» What a Man wishes, he will also believe » – Demóstenes
Bias from overconfidence is a natural human state. Todos creemos cosas buenas sobre nosotros mismos y nuestras habilidades. Como escribe Peter Bevelin en Seeking Wisdom:
La mayoría de Nosotros creemos que tenemos mejores resultados, somos más honestos e inteligentes, tenemos un mejor futuro, tenemos un matrimonio más feliz, somos menos vulnerables que la persona promedio, etc., Pero no todos podemos ser mejores que el promedio.
Esta tasa base inherente de exceso de confianza es especialmente fuerte cuando proyectamos nuestras creencias sobre nuestro futuro. El exceso de optimismo es una forma de exceso de confianza. Bevelin again:
tendemos a sobreestimar nuestra capacidad para predecir el futuro. La gente tiende a poner una mayor probabilidad en eventos deseados que en eventos no deseados.
el sesgo del exceso de confianza es insidioso debido a cuántos factores pueden crearlo e inflarlo., Factores emocionales, cognitivos y sociales influyen en ella. Emocional, como vemos, debido al dolor emocional de creer cosas malas sobre nosotros mismos, o en nuestras vidas.
la distorsión emocional y cognitiva que crea exceso de confianza es el acompañamiento peligroso e inevitable para cualquier forma de éxito.
Roger Lowenstein escribe en When Genius Failed, » no hay nada como el éxito para cegar a uno a la posibilidad de fracaso.»
en Seeking Wisdom Bevelin escribe:
¿Qué tiende a inflar el precio que los CEOs pagan por las adquisiciones?, Los estudios encontraron evidencia de infección a través de tres fuentes de arrogancia: 1) exceso de confianza después del éxito reciente, 2) un sentido de autoimportancia; la creencia de que un salario alto en comparación con otros ejecutivos de alto rango implica habilidad, y 3) la creencia de los CEOs en su propia cobertura de prensa. Los medios de comunicación tienden a glorificar al CEO y sobre-atribuyen el éxito del negocio al papel del CEO en lugar de a otros factores y personas. Esto hace que sea más probable que los Directores ejecutivos se vuelvan más confiados sobre sus habilidades y más comprometidos con las acciones que los convirtieron en celebridades de los medios.,
esto no es un efecto limitado a CEOs y transacciones grandes. Este ciclo de retroalimentación ocurre todos los días entre los empleados y sus gerentes. O entre estudiantes y profesores, incluso compañeros y cónyuges.
quizás el reforzador más sorprendente, penetrante y peligroso del exceso de confianza son los incentivos sociales. Eche un vistazo a este ejemplo de presiones sociales sobre los médicos, de Kahneman en Thinking, Fast and Slow:
En general, se considera una debilidad y un signo de vulnerabilidad para los médicos parecer inseguros., La confianza se valora por encima de la incertidumbre y hay una censura predominante en contra de revelar la incertidumbre a los pacientes.
una apreciación imparcial de la incertidumbre es una piedra angular de la racionalidad, pero eso es ahora lo que las personas y las organizaciones quieren. La incertidumbre extrema está paralizando en circunstancias peligrosas, y la admisión de que uno se limita a adivinar es especialmente inaceptable cuando hay mucho en juego. A menudo, la solución preferida es actuar sobre el supuesto conocimiento.,
¿y qué pasa con aquellos que no sucumben a esta presión social para dejar que el sesgo de exceso de confianza se vuelva salvaje?
Kahneman escribe: «los expertos que reconocen toda la extensión de su ignorancia pueden esperar ser reemplazados por competidores más seguros, que son más capaces de ganar la confianza de los clientes.»
Es importante estructurar entornos que permitan la incertidumbre, o el sistema recompensará al más confiado, no al más racional, de los tomadores de decisiones.,
hacer pronósticos perfectos no es el objetivo–la autoconciencia lo es, en forma de amplios intervalos de confianza. Kahneman de nuevo en Thinking, Fast and Slow escribe:
durante varios años, los profesores de la Universidad de Duke realizaron una encuesta en la que los directores financieros de grandes corporaciones estimaron los resultados del índice S& p durante el año siguiente. Los eruditos del Duque recogieron 11.600 tales pronósticos y examinaron su exactitud., La conclusión fue sencilla: los funcionarios financieros de las grandes corporaciones no tenían idea sobre el futuro a corto plazo del mercado de valores; ¡la correlación entre sus estimaciones y el valor real fue ligeramente inferior a cero! Cuando dijeron que el mercado bajaría, era un poco más probable que subiera. estos hallazgos no son sorprendentes. La verdadera mala noticia es que los CFO no parecían saber que sus pronósticos no valían nada.
no tiene que tener razón. Solo tienes que saber que no es muy probable que tengas razón.,
como siempre con el efecto lollapalooza de superponer, combinar y agravar los efectos psicológicos, este tiene socios poderosos en algunos de nuestros otros modelos mentales. El sesgo de exceso de confianza a menudo es causado o exacerbado por: evitar la duda, evitar la inconsistencia, incentivos, negación, creer primero y dudar después, y el efecto de dotación.
entonces, ¿cuáles son las formas de restringir el sesgo de exceso de confianza?,
La disciplina para aplicar las matemáticas básicas, según lo prescrito por Munger: «un antídoto estándar para el optimismo tonto se entrena, uso habitual de la matemática de probabilidad simple de Fermat y Pascal, enseñado en mi juventud a los estudiantes de segundo año de la escuela secundaria.»(Par con engañado por la aleatoriedad).
y en la búsqueda de la sabiduría, Bevelin nos recuerda que » el exceso de confianza puede causar expectativas irreales y hacernos más vulnerables a la decepción.»Unas frases más tarde nos aconseja» centrarnos en lo que puede salir mal y las consecuencias.»
construir en algún margen de seguridad en las decisiones., Sepa cómo manejará las cosas si salen mal. Las sorpresas ocurren de muchas maneras improbables. Pregunta: ¿Cómo puedo estar equivocado? ¿Quién puede decirme si me equivoco?
El sesgo de exceso de confianza es un modelo mental de Farnam Street.