Účetnictví Pro Dluhopisy Splatné

• Text
• Problémy
• Cíle, Úspěch,
• Vyplnit prázdná místa
• Výběrem
• Slovník pojmů

Dluhopisů splatných je jen slib zaplatit série platby v průběhu času (úroková složka) a pevné částky v době splatnosti (nominální částky). Jedná se tedy o směs anuity (úroků) a paušální částky (tvář)., K určení částky, kterou investor zaplatí za dluhopis, proto vyžaduje výpočet současné hodnoty, aby určil aktuální hodnotu budoucích plateb. Předpokládejme, že společnost Schultz vydává dluhopisy za 5 let, 8%. Dluhopisy mají často nominální hodnotu $1,000 a platí úroky každých šest měsíců., Pomocí těchto předpokladů, zvažte následující tři alternativní scénáře:

následující tabulka ukazuje výpočet ceny dluhopisu podle různých scénářů:

dále vysvětlit, úrokovou částku na $1,000, 8% dluhopisů je 40 dolarů každých šest měsíců. Protože dluhopisy mají životnost 5 let, existuje 10 úrokových plateb (nebo období)., Periodický úrok je anuita s dobou trvání 10, zatímco hodnota splatnosti je jednorázová platba na konci desátého období. Tržní úroková sazba 8% se rovná pololetní sazbě 4%, scénář tržní sazby 6% odpovídá pololetní sazbě 3% a sazba 10% je 5% za pololetní období.

současné hodnotové faktory jsou převzaty z tabulek současné hodnoty(anuita a paušální částka). Udělejte si čas na ověření faktorů odkazem na příslušné tabulky, tabulku nebo rutinu kalkulačky., Současné hodnotové faktory se vynásobí platebními částkami a součet současné hodnoty složek by se rovnal ceně dluhopisu v rámci každého ze tří scénářů.

tyto výpočty jsou nejen teoreticky správné, ale jsou velmi přesnými finančními nástroji. Jeden bod je však pozoruhodný. Ceny dluhopisů jsou často na nejbližší 1/32nd. To znamená, že dluhopis by mohl obchodovat na 103.08. Dalo by se snadno interpretovat tuto cenu jako $1,030. 80. Ale ve skutečnosti to znamená 103 a 8/32. V dolarech by to znamenalo $ 1,032. 50 ($1,000 X 103.25)., Poté, co se naučil finanční mechaniku dluhopisů, je nyní čas prozkoumat správné účetnictví.

Dluhopisy Emitované V Nominální hodnotě

Pokud Schultz vydal 100 jeho 5-rok, 8% dluhopisy v nominální hodnotě, tyto údaje by bylo zapotřebí :

Dluhopisy Vydané V Premium

Jeden jednoduchý způsob, jak pochopit, dluhopisy vydané na prémie je zobrazit účetní vzhledem k počítání peněz!, Pokud Schultz problémů 100 8%, 5-leté dluhopisy, když tržní úrokové sazby je pouze 6%, pak se přijaté peníze $108,530 (viz předchozí výpočty). Schultz bude muset splatit celkem $140,000 ($4,000 každých 6 měsíců po dobu 5 let, plus $ 100,000 při splatnosti).

Tak, Schultz bude splácet $31,470 více, než bylo vypůjčené (140.000 dolarů – $108,530)., Tento $31,470 musí být zaúčtovány do nákladů v průběhu životnosti dluhopisu; rovnoměrně šíří $31,470 více než 10 šest-měsíc období produkuje periodické úrokové náklady $3,147 (nesmí být zaměňována s skutečné periodické platby v hotovosti 4.000 dolarů).

Další způsob, jak ilustraci tohoto problému je si uvědomit, že celkové výpůjční náklady se sníží o $8,530 premium, protože méně je být splacen v době splatnosti, než byl půjčil si vepředu., Proto $4,000 pravidelné úrokové platby se sníží o $853 premium amortizace každé období ($8,530 premium odepisován na základě lineární 10 období), také produkovat periodické úrokové náklady $3,147 ($4,000 – $853).

toto téma je ze své podstaty matoucí a záznamy v časopise skutečně objasňují. Všimněte si, že prémie na dluhopisy splatné je provedena v odděleném účtu (na rozdíl od účetnictví pro investice do dluhopisů, na něž v předchozí kapitole, kde prémie byla prostě součástí Investice do Dluhopisů účtu).,

prostudujte si následující obrázek, a pozorovat, že Prémie na Dluhopisy Splatné je stanovena na $8,530, pak snížena o $853 každý zájem datum, čímž se konečný zůstatek na nulu při splatnosti.

Na daném finančním výkazu, datum, Dluhopisů Splatných je vykazován v rozvaze jako závazek, spolu s unamortized Premium rovnováhy (známý jako „doplněk“ účtu)., Pro ilustraci, rozvahy zveřejnění by vypadat takto na 31. prosinci 20X3 a 20X4:

výkaz zisku a ztráty pro všechny 20X3 by zahrnovat $6,294 úrokové náklady ($3,147 X 2). Tato metoda účtování dluhopisů je známá jako metoda přímé amortizace, protože úrokové náklady jsou rovnoměrně uznávány po celou dobu životnosti dluhopisu. I když je to jednoduché, má jeden koncepční nedostatek., Všimněte si, že úrokové náklady jsou každý rok stejné, i když čistá účetní hodnota dluhopisu (dluhopis plus zbývající prémie) klesá každý rok kvůli amortizaci.

v důsledku toho se úrokové náklady každý rok přesně rovnají efektivní úrokové sazbě (6%), která byla implicitní v cenách dluhopisů. Pro 20X1, úrokové náklady mohou být vidět zhruba 5,8% pouto odpovědnosti ($6,294 náklady děleno začátku období závazek z $108,530). U 20X4 jsou úrokové náklady zhruba 6.,1% ($6,294 náklady děleno začátkem roku odpovědnosti $103,412).

Účetní vymysleli přesnější přístup k účtu pro emise dluhopisů tzv. efektivní úrokové metody. Uvědomte si, že teoreticky správná metoda efektivního zájmu je ve skutečnosti požadovaná metoda, s výjimkou těch případů, kdy se přímé výsledky podstatně neliší. Techniky efektivního zájmu jsou zavedeny v následující části této kapitoly.,

Dluhopisy Vydané Na Slevu

Jiný způsob, aby zvážila tento problém je si uvědomit, že celkové výpůjční náklady se zvýšily o $7,722 slevu, protože víc má být splacen v době splatnosti, než bylo původně půjčil. Proto $4,000 pravidelné úrokové platby se zvýší o $772.20 slevy amortizace každé období ($7,722 sleva odepisován na základě lineární 10 období), produkovat periodické úrokové náklady, které činí $4,772.20.

stejně jako prémie na dluhopisy se slevy provádějí také na samostatném účtu., Následující položky je třeba zaznamenat počáteční emise dluhopisů:

následující položky odrážejí pravidelné úroky a splácení v době splatnosti:

Pečlivě prostudovat tento obrázek, a pozorovat, že Sleva na Dluhopisy Splatné je stanovena na $7,722, pak snížena o $772.20 na každý zájem datum, čímž se konečný zůstatek na nulu při splatnosti., Na daném finančním výkazu, datum, Dluhopisů Splatných je vykazován v rozvaze jako závazek, spolu s unamortized Slevu, která se odečte (známý jako „contra“ účtu). Na obrázku níže je uvedeno zveřejnění rozvahy k 30. červnu 20X3. Všimněte si, že unamortized sleva na tento datum se určuje podle výpočtů odhalil v tabulce vyplývá, že:

Každé roční výkaz bude zahrnovat $9,544.40 úrokové náklady ($4,772.20 X 2)., Lineární přístup trpí stejným omezením diskutovali dříve, a je přijatelné pouze tehdy, pokud výsledky nejsou významně odlišné od těch, které vyplývají s efektivní úrokovou technika.