att Trycka hem kapital kan vara ett smart sätt att låna pengar för att betala för hem förbättringar, betala hög ränta skuld eller för att finansiera andra stora kostnader., Om du har en betydande mängd eget kapital i ditt hem, antingen för att du har betalat ner din inteckning eller eftersom marknadsvärdet på ditt hem har ökat betydligt över saldot du är skyldig på fastigheten, Du kanske kan få ett betydande lån.
kraven för att låna från hem kapital varierar efter långivare, men i allmänhet vill du ha en stark kredit värdering, tillräcklig inkomst, några skulder och en tillförlitlig betalningshistorik.
typer av hem kapital Produkter
det finns två huvudsakliga sätt att ta eget kapital ur ditt hem: ett hem kapital lån och en HELOC.,
se mer
Vad är ett hem kapital lån?
ett hem kapital lån är ett topplån mot ditt hem, intäkterna från som betalas ut i en klumpsumma. Lånet är säkrad mot ditt hem, och när du får pengar, du börjar återbetala det direkt i månatliga avbetalningar med en fast ränta, precis som din ursprungliga inteckning.
På detta sätt, hem kapital lån liknar personliga lån — båda kan användas för nästan alla ändamål, och båda har fasta APRs., Men, eftersom hem kapital lån använda ditt hem som säkerhet, de kommer ofta med lägre räntor.
Vad är en HELOC?
ett hem kapital kredit, eller HELOC, är en typ av lån med en kreditgräns som du kan dra från efter behov, som ett kreditkort. Du har runt 10 år att dra från kreditlinjen, under vilken tid du behöver bara göra räntebetalningar. Under de följande 10 till 20 år kan du inte längre dra från linjen, och du kommer att återbetala de medel du lånat med ränta.
HELOCs har vanligtvis lägre starthastigheter än hem kapital lån., Men, HELOC priser är ofta variabel, vilket innebär att din kurs kan gå upp med tiden.
Varför få ett hem kapital lån eller HELOC?
hem kapital lån och HELOCs kan vara till hjälp när du behöver en stor summa pengar för att betala för hem förbättringar eller konsolidera skuld. Och eftersom de oftast har lägre räntor än andra typer av oprioriterade skulder, som kreditkort eller personliga lån, de är en av de mest prisvärda sätt att finansiera stora kostnader.
det kan också finnas vissa skatteförmåner i samband med ett hem kapital lån eller HELOC., IRS tillåter villaägare att dra av ränta på hem kapital lån från sina skatter om pengarna spenderades på betydande hem förbättringar.
se mer
topp 5 krav för ett hem kapital lån eller HELOC
hem kapital lån och HELOCs har sin egen uppsättning fördelar och nackdelar, så det är viktigt att överväga dina behov och hur varje alternativ skulle passa din budget och livsstil. Oavsett vilken typ av lån du väljer, hem kapital lån krav och HELOC krav är vanligtvis samma., Fem grundläggande krav inkluderar:
- har minst 15 till 20 procent eget kapital i ditt hem. Att ha tillräckligt eget kapital är nyckeln, eftersom det avgör hur mycket du kan låna. Det skyddar dig också från att gå under vattnet på din inteckning.
- har en kredit värdering i mitten av 600s. Many långivare ange specifika kredit värdering krav, men med en högre poäng kommer också netto du lägre priser.
- har en skuldsättningsgrad på 43 procent eller lägre. Vanligtvis, långivare gynnar låntagare som har liten skuld i förhållande till deras inkomst. Till långivare, detta är en indikation på låg risk.,
- har tillräcklig inkomst. Långivare kan granska din inkomst för att se till att du kommer att kunna återbetala lånet. En högre inkomst kan också ge dig en bättre skuld-till-inkomst-förhållande.
- har en tillförlitlig betalningshistorik. Du kan förbättra ditt godkännande odds och lånevillkor genom att upprätthålla ett register över att betala dina räkningar i tid. Ett mönster av tid betalningar kommer att visa långivaren att du är en låg risk låntagare.
har minst 15 till 20 procent eget kapital i ditt hem
eget kapital är skillnaden mellan hur mycket du är skyldig på din inteckning och hemmets marknadsvärde., Långivare använder detta nummer för att beräkna vad som kallas lån till värde förhållandet, eller LTV, en faktor som hjälper avgöra om du kvalificerar dig för ett hem kapital lån.
för att bestämma ditt LTV, dela upp ditt nuvarande lånesaldo med det uppskattade värdet på ditt hem. Till exempel, om ditt lån Saldo är $150.000 och en värderingsman värderar ditt hem på $450,000, du skulle dela balansen genom bedömningen och få 0.33, eller 33 procent. Det här är ditt LTV-förhållande. Eftersom ditt LTV-förhållande är 33 procent har du 67 procent eget kapital i ditt hem.
detta avgör också hur mycket du kan låna., Du kan vanligtvis låna upp till en kombinerad lån-till-värde förhållandet (CLTV) av 85 procent — vilket innebär summan av din inteckning och ditt önskade lån kan göra upp högst 85 procent av ditt hem värde. I ovanstående exempel är 85 procent av hemmets värde $ 382,500. Om du subtrahera din inteckning balans, som lämnar dig med $ 232,500 av eget kapital att låna med ett lån.
det finns några sätt att hjälpa dig att bygga hem kapital., För en, att göra inteckning betalningar kommer att öka mängden eget kapital du har i ditt hem, och om du gör mer än den minsta betalningen, du kommer att öka det egna kapitalet ännu snabbare. Du kan också arbeta på renoveringar som ökar hem värde – men tänk på att om du väntar på att göra hem renoveringar med hjälp av ett hem kapital lån, Du kan se skatteförmåner.
varför det är viktigt: vanligtvis, långivare kommer bara att godkänna ett hem kapital lån eller HELOC med ett lån-till-värde-förhållande eller kombinerade lån-till-värde-förhållandet på upp till 85 procent-vilket innebär att du har 15 procent eget kapital i ditt hem., Upprätthålla minst 15 till 20 procent eget kapital i ditt hem är också viktigt i händelse av att fastighetsmarknaden upplever en nedgång och värdet på din egendom plötsligt sjunker till en nivå mycket närmare den utestående balans du är skyldig på inteckning. Om du max ut din finansiering, sälja ditt hem kan vara svårare.
har en kredit värdering i mitten av 600s
att ha tillräckligt med kapital är inte det enda viktiga övervägandet för att säkra ett lån. En gynnsam kredit värdering är också viktigt för att uppfylla de flesta bankernas godkännandekrav.,
en kredit värdering över 700 kommer sannolikt kvalificera dig för ett lån så länge du också uppfyller kapitalkrav. Villaägare med kredit betyg av 621 till 699 kan också godkännas.
vissa långivare förlänger också lån till dem med poäng under 620, men dessa långivare kan kräva att låntagaren har mer eget kapital i sitt hem och bära mindre skuld i förhållande till sin inkomst. Bad-credit hem kapital lån och HELOCs kommer att ha höga räntor och lägre lånebelopp, och de kan ha kortare villkor.
innan du ansöker om ett hem kapital produkt, vidta åtgärder för att förbättra din kredit värdering., Detta kan innebära att göra snabba betalningar på lån eller kreditkort, betala av så mycket skuld som möjligt eller undvika nya kreditkort applikationer.
varför det är viktigt: att ha en bra kredit värdering kommer att hjälpa dig att säkra mer gynnsamma räntor, sparar du en betydande summa pengar under livet av lånet. Dessutom, långivare använda din kredit värdering för att förutsäga hur sannolikt du är att återbetala lånet, så en bättre poäng kommer att förbättra dina odds för godkännande.,
har en skuld-till-inkomst-förhållande på 43 procent eller lägre
din skuld-till-inkomst-förhållandet, eller DTI, är ännu en faktor som långivare anser när du granskar ett hem kapital lån ansökan. Ju lägre din DTI-procentandel desto bättre.
kvalificerade DTI-förhållanden varierar från långivare till långivare. Vissa kräver att din månatliga skulder äta upp mindre än 36 procent av din bruttomånadsinkomst, medan andra långivare kan fortfarande vara villiga att gå så högt som 43 eller 50 procent.,
för att bestämma din DTI, långivare kommer att lägga upp den totala månatliga betalningen för huset, som inkluderar inteckning rektor, ränta, skatter, villaägare försäkring, direkta panträtter och villaägare association avgifter, tillsammans med någon annan utestående skuld som är en juridisk ansvar.
skuldsumman divideras med låntagarens månatliga bruttoinkomst – vilket inkluderar grundlön, provisioner och bonusar samt andra inkomstkällor, såsom hyresintäkter och spousal support — för att komma fram till DTI-förhållandet.
innan du ansöker om ett eget kapital lån, se till att beräkna din DTI., Om du är över det optimala förhållandet, betala av så mycket skuld som du kan. Prova att börja med skuld lavin metod, där du betalar av lån med de högsta räntorna först. De pengar du sparar på ränta kan sättas mot att betala av andra skulder. Jerry Schiano, VD för Spring EQ, rekommenderar också att förlänga löptiden för eventuella utestående lån du håller, vilket kommer att minska din månatliga avbetalning på skulden.
varför det är viktigt: minska din skuld-till-inkomst förhållandet kommer att förbättra dina odds för att kvalificera sig för ett hem kapital lån., Betala ner befintliga skulder kommer också att öka din totala ekonomiska bild, hjälpa dig att kvalificera sig för bättre priser på lån ner linjen.
har tillräcklig inkomst
medan inte alla långivare kommer att lista specifika inkomstkrav för sina hem kapital produkter, många kommer fortfarande att utvärdera din inkomst för att se till att du gör tillräckligt med pengar för att betala tillbaka ditt lån. Din inkomstnivå kan också avgöra hur mycket du kan låna.,
mer kritiskt, med en högre inkomst eller hitta sätt att öka denna inkomst innan du ansöker om ett hem kapital lån kommer också att förbättra din skuld-till-inkomst förhållandet.
var beredd att tillhandahålla information om inkomstverifiering när du ansöker om ditt lån.exempel på dokument som du kan bli ombedd är W-2s och paystubs.
varför det är viktigt: en stadig inkomst indikerar till långivare att du kommer att kunna göra betalningar på ditt lån. Plus, ju högre din inkomst, desto lättare kan det vara att sänka din skuld-till-inkomst förhållande.,
har en tillförlitlig betalningshistorik
När man beslutar om att utfärda ett lån, långivare vill se till att de inte tar på sig för mycket risk. Ett av de viktigaste sätten att göra detta är att utvärdera potentiella låntagares betalningshistorik.
medan betalningshistorik viks in i din totala kredit värdering, långivare kan titta närmare för att se hur ofta du betalar dina räkningar i tid. Om du har en historia av sena betalningar, långivare kan vara mindre villiga att låna ut till dig, även om du har en annars anständigt kredit värdering., Detta beror på att de inte vill riskera att förlora pengar i händelse av att du inte kan betala dina räkningar.
detta gäller särskilt med hem kapital lån och HELOCs, eftersom dessa är tekniskt topplån-vilket innebär att långivaren kommer att vara näst i rad för betalning bör du falla i avskärmning.
varför det är viktigt: om du har en historia av sena betalningar eller konton i samlingar, långivare kan vara mindre villiga att låna ut till dig, eftersom de ser dig som högre risk., Arbeta för att göra minst minsta betalningar på kreditkort konton eller ställa in automatisk betalning innan du ansöker om ett hem kapital lån för att ge dig själv de bästa chanserna vid godkännande.
andra faktorer att överväga
de faktorer som anges ovan är några av de mest kritiska områdena att fokusera på när du ansöker om ett hem kapital lån. Men också komma ihåg att alla långivare är skyldiga att följa statliga och federala regler när det gäller utlåning pengar. Mest signifikant är gränserna för räntorna olika från ett tillstånd till nästa.,
dessutom har vissa federala regler ändrats genom åren. Till exempel, i 2018, skatteavdrag tillgängliga för räntan betalas på ett hem kapital lån minskade avsevärt. Nu är den enda gången räntan kan dras av när pengarna används för att bygga eller förbättra fastigheten.
nästa steg
om du fortfarande är intresserad av att driva ett hem kapital lån eller HELOC, det är alltid en bra idé att shoppa runt med flera långivare att jämföra räntor, avgifter och villkor., Bankrate lista över de bästa hem kapital lån kan vara ett bra ställe att börja, även om det är också värt att undersöka alternativ från din lokala bank, som att ha en befintlig relation kan hjälpa dina chanser vid godkännande. Dessutom, dra nytta av prequalification erbjudanden där tillgängliga-långivare som erbjuder prequalification kan du kontrollera de priser du kvalificerar dig för utan att gå igenom en hård kreditkontroll.
Visa hem kapital priser
Läs mer:
- skäl att använda Hem kapital
- hem kapital kredit (HELOC) vs. hem kapital lån: Hur fungerar de?
- hur man får eget kapital ut ur ditt hus
se mer