waarom een VA cash-outherfinanciering gebruiken?
VA woningleningen hebben ernstige voordelen, met onder de marktrente, nuldaling en geen permanente hypotheken.
bovendien hebben veteranen toegang tot speciale herfinancieringsprogramma ‘ s, waaronder de herfinanciering van VA-cash-Outs.
VA cash-out is de enige lening die herfinanciering mogelijk maakt tot 100 procent van de waarde van de woning — zodat u alle beschikbare aandelen in uw woning kunt opnemen.,
en veteranen kunnen gebruik maken van de vacash-out herfinanciering, zelfs als hun huidige hypotheek geen VA-lening is.
dit herfinancieringsprogramma kan worden gebruikt om conventionele leningen, FHA-leningen of andere soorten leningen om te zetten in een VA-hypotheek met lage tarieven en geen hypotheekverzekering.
Verify your VA cash-out refinance allowability (8 Feb 2021)
In this article (Skip to…)
- Wat is een VA cash-out refinance?
- VA cash-out guidelines
- VA cash-out herfinancieringspercentages
- limieten voor Cash-outleningen
- beste gebruik voor uw va cash-out refi
- VA cash-out vs., VA IRRL
- VA cash-out herfinanciering FAQ
Wat is een vacash-out herfinanciering?
Er zijn twee manieren om een VA-lening te herfinancieren: met de VA Streamline Refinance (“IRRL”) of de VA cash-out refinance. Van de twee opties, een VA cash-out herfinanciering is een stuk flexibeler., Het stelt u in staat om:
- Ontvang tot 100 procent ofyour eigen vermogen cash-back bij sluiting (maar let op, sommige kredietverstrekkers zal alleen gaan naar 90 procent)
- het Herfinancieren van een niet-VA lening in een VAloan
- Getrid van hypotheek verzekering als u momenteel een FHA lening of conventionalloan met private hypotheek insurance
Plus, onder de nieuwe VA leningen regels,veteranen kunnen nu gebruik maken van de VA cash lening te herfinancieren tot 100 procent van het huis.
dat betekent dat VA-huiseigenaren een cash-outrefinance kunnen gebruiken om al hun eigen vermogen af te tappen, hoe groot ook., De cash back kan worden gebruikt om andere schulden af te betalen, te betalen voor verbeteringen aan het huis, te investeren in onroerend goed, of een ander doel.
als voorbeeld kan een in aanmerking komende huiseigenaar een huis ter waarde van $400.000, met een bestaand leensaldo van $200.000. Ze konden aVA cash-out lening te openen voor maximaal $ 400.000 en ontvangen $ 200.000 bij het sluiten, minus sluitingskosten.
de VA-herfinanciering van cash-out is een uitstekend instrument waarmee veteranen snel toegang kunnen krijgen tot grote hoeveelheden contant geld.,
Verify your VA cash-out refinance allowability (8 februari 2021)
VA cash-out guidelines for 2021
VA cash-out loans requirements most the same same documentation as home purchase loans.
dat betekent dat ze meer tijd en papierwerk nodig hebben dan de REFINANCELOAN (IRRL) — of “Streamline Refinance” — die minder papierwerk heeft.,
bij gebruik van de VA cash-outrefinance, bereid zijn om te laten zien:
- Inkomen documenten (loonstroken en/orW2s)
- bankafschriften
- Mogelijk, belastingaangiften
- Een rapport van het krediet en credit score
- Een newhome taxatie
U kan ook worden gevraagd voor anitemized lijst van de schulden worden afgelost met leningen ontvangsten, als u van plan bent om uw cash-outfunds voor de consolidatie van de schuld.
andere va cash-outvereisten
VA-kredietverstrekkers staan doorgaans een debt-to-income ratio tot 41 procent toe., Dat betekent dat uw nieuwe woning betaling plusalle andere maandelijkse schuld betalingen (auto betalingen, studentenleningen, enz.) kan “useup” zo veel als 41 procent van uw vóór-belasting maandelijkse inkomen.
u moet ook vaststellen of u in aanmerking komt voor een VA-lening op basis van militaire dienst door het verkrijgen van een certificaat van geschiktheid (COE). In aanmerking komen hangt af van de hoeveelheid tijd die u heeft gediend en de periode waarin u heeft gediend.,
bent U waarschijnlijk in aanmerking voor een VAloan als:
- U geserveerd 90 dagen in oorlogstijd andare nu gescheiden
- 90 dagen en zijn nog steeds op activeduty
- 181 dagen in vredestijd en zijn nowseparated
- 2 jaar als opgenomen in thepost-Vietnam era
- 6 jaar in de Nationale Garde orReserves
- Of, als een langstlevende echtgenoot
Subsidiabiliteit kan ook beestablished voor andere service-leden met een anon-oneervol ontslag.
door VA goedgekeurde kredietverstrekkers kunnen,vaak binnen enkele minuten, controleren of ze in aanmerking komen via directe online verzoeken aan het Department of Veterans Affairs.,
Als u enige Amerikaanse militaire ervaring heeft, is het de moeite waard om te controleren of u in aanmerking komt voor een VA-lening. Vergeet niet dat je de VA cash-out herfinanciering kunt gebruiken om een nieuwe lening te krijgen, zelfs als je huidige hypotheek niet wordt gedekt door de VA.
Controleer of u in aanmerking komt voor va-herfinanciering (8 februari 2021)
VA-herfinancieringsrente
de VA-herfinancieringsrente geeft veteranen en leden van actieve dienst een kans om te herfinancieren naar een nieuwe lening met een lagere rente.
VA rentetarieven zijn doorgaans de laagste op de markt dankzij steun van het Department of Veterans Affairs.,
| Loan Type | Today’s Average Rate |
| VA 30-year fixed-rate | 2.25% (2.421% APR) |
| VA 15-year fixed-rate | 1.875% (2.193% APR) |
*Average rates assume 0% down and a 740 credit score., Zie onze volledige lening VA rente veronderstellingen hier.
VA limieten voor leningen voor kasuitreiding
vanaf 1 januari 2020 zijn er niet langer VA-limieten voor leningen. Gekwalificeerde leners kunnen 100 procent van de waarde van hun huis financieren met niets naar beneden. Dit geldt zowel voor de aankoop als voor de herfinanciering van VA-leningen.
dus, wat betekent” no limit ” voor uw cash-out herfinanciering?
Dit betekent dat u de woning kunt herfinancieren voor 100 procent van de waarde en al uw eigen vermogen als cash kunt opnemen.,
u kunt de woning herfinancieren voor 100 procent van de waarde en al uw eigen vermogen als cash opnemen.
stel je voor dat je een VA lening hebt op ahome ter waarde van $600.000. In 2020 ben je nog $500.000 schuldig aan het huis.
onder de nieuwe regel, kunt u een VA cash-out herfinanciering gebruiken om een nieuwe lening te krijgen voor $600.000 op thathome — zodat u de volledige $100.000 in contanten kunt nemen, minder slotkosten.
dat zou onmogelijk zijn geweest in2019, toen VA-kredietlimieten min of meer gelijk waren aan conforme kredietlimieten.,
onder de oude regels zou de maximale herfinancieringslening die u had kunnen nemen $484.350 zijn. Dit zou de bestaande leenbalans van $ 500.000 niet hebben afbetaald — en het is zeker niet genoeg om elk eigen vermogen als contant geld te claimen.
Bestuses for a VA cash-out refinance
Cash is niet de enige reden om een VA “cash-out” lening te openen. In feite is de naam voor deze lening een beetje misleidend.
de VA cash-out kan elk type lening afbetalen en financieren, zelfs als de aanvrager niet van plan is bij de afsluiting contant geld te ontvangen.,
de veteraan kan:
- Een niet-VA-lening afbetalen
- cash krijgen bij afsluiting, of
- beide tegelijkertijd
de VA-Stroomlijnlening, bij vergelijking, is alleen een VA-to-VA-leningprogramma. U kunt de StreamlineRefinance niet gebruiken als uw huidige lening FHA of een ander type is.een van de grootste voordelen van het omzetten van een niet-VA-lening naar een VA-lening is dat VA-leningen geen doorlopende hypotheken vereisen.
dat betekent dat veteranen hun kosten voor hun eigen eigendom kunnen verminderen door een FHA-lening af te betalen en hun FHA MIP te annuleren.,
evenzo kunnen VA-in aanmerking komende huiseigenaren herfinancieren uit een conventionele lening waarvoor een particuliere hypotheekverzekering (PMI) vereist is.
Hier is een voorbeeld.
een veteraan kocht in 2016 een woning met anFHA-lening. De uitstaande lening is $ 250.000. De FHA hypotheken verzekering kost $ 175 per maand.
de veteraan kan een VA-lening gebruiken om de FHA — hypotheek te herfinancieren in een VA-lening, zelfs als hij geen extra cash wil opnemen. De veteraan heeft nu een no-hypotheek-verzekering en, mogelijk, een nieuwe lagere rente.,
Herfinancieren van een duurdere loanprogram
VA financiering kan worden gebruikt voor de uitbetaling van eventuele lening met ongunstige voorwaarden:
- Een Alt-a leningen met een hoog bereik
- aflossingsvrije leningen
- Eerste en tweede hypotheek combo”meeliften” leningen
- Zelfstandig een tweede hypotheek
- Een lening die vereist mortgageinsurance
- Bouw liens
- het Vonnis of fiscale voorrechten
- Bridgeloans
kortom, je kan herfinancieren anyhome lening in een VA lening met gunstiger voorwaarden — ongeacht het type ofloan het is.,
gebruik VA om een hoge LTV-hypotheek te herfinancieren
De huisvestingsinzinking gebeurde meer dan 10 jaar geleden, maar veel ervaren huiseigenaren voelen de gevolgen nog steeds.
tienduizenden huiseigenaren in het hele land zijn onder water op hun hypotheken, wat betekent dat ze meer schulden hebben dan de woning waard is.
het goede nieuws-voor veteranen,in ieder geval-is dat de VA cash-out herfinanciering kan worden geopend voor maximaal 100 procent van de waarde van de woning. Het VA-programma kan een lening herfinancieren tegen een lager tarief zelfs als de huiseigenaar bijna onder water is.,
bijvoorbeeld, een veteraan ontving anon-VA lening voor $ 200.000 tegen een rente van 6,5 procent.
thuiswaarden daalden en konden niet worden herfinancierd in een conventionele lening.
als een in aanmerking komende veteraan, kunnen ze een vacash-out lening openen voor 100 procent van de huidige waarde van de woning, het aflossen van de hoge rente lening, en het verminderen van hun maandelijkse betaling.
VA cash-outleningen om hypotheken en andere schulden te consolideren
leners kunnen contant geld uit hun huizen opnemen op hetzelfde moment dat ze eerste en tweede hypotheken combineren tot één goedkope VA-lening., Dat is waar, zelfs als de huidige hypotheken geen VAloans zijn.
bijvoorbeeld, laten we zeggen dat een veteraan een huis kocht met een FHA-lening, en later een tweede hypotheek kreeg van een lokale bank.
De VA-in aanmerking komende eigenaar kan nu beide leningen aflossen, hypotheken afsluiten en de twee leningen samenvoegen tot één.
als er nog geld over is, kan de huiseigenaar medische rekeningen betalen, een familiale noodsituatie afhandelen,een bedrijf starten, kortlopende leningen en kredietkaarten met hoge rente aflossen, of het geld gebruiken voor bijna een ander doel.,
VA cash-out herfinanciering of VA Streamline herfinanciering (IRRRL): welke is beter?
wat de herfinanciering van VA betreft, zijn de vereisten voor VAcash-outleningen strenger.
Als u momenteel een VA-lening hebt, of als u geen cash out nodig hebt, is de VA-renteverlaging RefinanceLoan (IRRRL) waarschijnlijk een betere optie.,
| VA Cash-Out Refinance | VA IRRRL (Streamline Refinance) | |||
| Best for | Getting cash back Non-VA to VA refinance | VA-to-VA refinance No cash back needed | ||
| Upfront funding fee | 2.3% (first use) 3.,6% (volgend gebruik) | 0.,Allows cash back at closing | Yes | No |
| Limited paperwork | No | Yes | ||
| Requires new home appraisal | Yes | No |
The IRRRL, also known as theVA’s Streamline option, does not require an appraisal or income verification.,Dat betekent dat het vaak een snellere en goedkopere manier voor veteranen om te herfinancieren in een lagere rente en maandelijkse betaling.
u hoeft niet eens een certificaat van subsidiabiliteit voor een IRRL te tonen, aangezien uw bestaande VA-lening bewijst dat u in aanmerking komt voor de VA-uitkering.
echter, een VA Streamline refinanced laat je geen cash uit te nemen. En het kan alleen worden gebruikt met een huidige VAloan. Voor deze twee scenario ‘ s is een VA cash-out herfinanciering de beste (en enige)optie.,
Start uw VA-leningherfinanciering vandaag (8 februari 2021)
VA-herfinanciering FAQ
hieronder vindt u de meestgevraagde vragen over het VA-herfinancieringsprogramma.
een VA cash-out herfinanciering is een goed idee voor twee soorten mensen. Ofwel wilt u uw huidige va hypotheek herfinancieren en geld terug te krijgen bij het sluiten; of, je hebt een niet-VA hypotheek die u wilt herfinancieren in een VA lening. Voor de huidige VA-lening houders die niet nodig cash terug bij het sluiten, de VA Streamline herfinanciering is meestal een betere keuze.,
VA cash-out herfinanciering duurt meestal ongeveer even lang als een standaardhypotheek: gemiddeld 30 tot 45 dagen. Dat komt omdat een VA cash-out herfinanciering vereist ” volledige acceptatie.”
de kredietgever moet alle stappen nemen die hij zou doen voor een lening voor de aankoop van een woning, met inbegrip van een woningbeoordeling, kredietrapport en volledige documentatie. Ter vergelijking, een VA Streamline Refinance (IRRRL) vereist minder documenten en kan vaak sluiten in minder dan een maand.
Voor het eerste gebruik is de VA funding fee gelijk aan 2,3 procent van het bedrag van de lening. Dit geldt ook voor houders van niet-VA-leningen die gebruik maken van de herfinanciering van de cash-out om over te stappen op een VA-lening. Als je hebt gebruikt uw VA woning lening voordeel voor, de funding fee zal zijn 3,6 procent.
een VA Streamline herfinanciering vereist geen taxatie-of bankafschriften, stubs, W2s of belastingaangiften. Echter, het is alleen beschikbaar als je een VA lening op dit moment en je hoeft niet contant geld nodig bij het sluiten., VA cash-out is het enige va herfinancieringsprogramma waarmee u het eigen vermogen van uw huis kunt uitbetalen en herfinancieren van elk type lening.
Ja. Deze leningen zijn beschikbaar tot 100 procent van de huidige waarde van het huis. Om de huidige thuiswaarde vast te stellen, is een taxatie vereist.
NR. De woning waarop de VA-lening wordt geopend, moet de hoofdverblijfplaats van de leningnemer zijn.
U kunt een VA cash-out lening krijgen voor maximaal 100 procent van de waarde van uw woning, plus de VA funding fee. Bijvoorbeeld, als een veteraan ‘ s huis taxeert op $ 100.000 en ze betalen een 2,3 procent financiering vergoeding, hun totale lening bedrag kan oplopen tot $ 102.300.
veteranen en serviceleden kunnen ook de kosten van energie-efficiënte verbeteringen aan het totaal toevoegen, zelfs als dat het bedrag van de lening boven de volledige waarde van de woning verhoogt.
Ja., Een VA cash-out lening kan betalen en herfinancieren elk type lening, met inbegrip van een FHA, USDA of conventionele lening met een vaste of aanpasbare rente. U kunt dit refi-programma gebruiken om uit een lening met een hoge rente of een die hypotheek verzekering heeft.
Ja. Een VA cash-out herfinanciering kan elke lening afbetalen.
Ja., Er zijn geen beperkingen op waar je het geld voor gebruikt. Het VA lending handbook zegt cash kan worden gebruikt voor ” elk doel aanvaardbaar voor de geldschieter.”Dat gezegd hebbende, sommige toepassingen voor uw cash-out herfinanciering zijn meer aan te raden dan anderen.
onthoud dat u een nieuwe woninglening afsluit die u met rente moet terugbetalen — waarschijnlijk voor 30 jaar. Dat is een zeer dure manier om een tijdelijke gebeurtenis te financieren, zoals een bruiloft of vakantie, of een auto die zijn waarde snel zal verliezen. het gebruik van kasmiddelen voor een doel als schuldconsolidatie kan echter zeer verstandig zijn., Dat komt omdat je de lening met een lagere rente kunt gebruiken om schulden met een hoge rente op je creditcard of persoonlijke leningen af te betalen, en op de lange termijn veel geld te besparen.
een NewDay 100 is een 100 procent loan-to-value VA cash-out lening, gebrandmerkt met deze naam. Het is precies hetzelfde programma als je kunt krijgen met elke VA-goedgekeurde kredietverstrekker die dit type lening biedt tot de volledige waarde van uw huis.
Texas legt strikte wetten op voor leningen met eigen vermogen die cash-outfinanciering beperken tot 80 procent loan-to-value. Texas law vervangt de VA ‘ s 100 procent financiering richtsnoer voor cash-out leningen. Als je werd afgewezen, kan het zijn omdat je minder dan 20 procent eigen vermogen in uw huis had.
Er is een goede kans dat uw loan officer het mis had. Ze hadden je waarschijnlijk in een VA lening moeten stoppen., Andere lening programma ‘ s meestal kosten meer dan VA leningen, met hogere tarieven, hypotheek verzekering eisen, en hogere aanbetalingen. Nu is een goed moment om ongewenste lening kenmerken te verwijderen met een VA herfinanciering.
typisch, Ja. De gemiddelde tarieven voor VA-leningen zijn lager dan die voor een soortgelijke conventionele of FHA-herfinanciering. Maar vergeet niet, de tarieven zijn altijd afhankelijk van de lener. Als iemand wil een VA-lening te krijgen, maar heeft zeer hoge schulden en een laag krediet, hun tarief zal waarschijnlijk hoger zijn dan de huidige gemiddelde va-tarieven.,
Ja, maar verschillende andere factoren hebben ook invloed op het bedrag van uw hypotheekbetalingen. Bijvoorbeeld, herfinanciering naar een kortere looptijd van de lening kan uw maandelijkse hypotheek betalingen te verhogen. Maar dan betaal je minder rente over de looptijd van de lening. als u een bestaande VA-lening herfinanciert om uw hypotheekbetalingen te verminderen, overweeg dan eerst de IRRRL Streamline-lening.
kredietverstrekkers kunnen dergelijke aantrekkelijke leningen aanbieden via het kredietverleningsprogramma van de VA, omdat de VA een garantie biedt voor een deel van de waarde van uw lening. De geldschieter zou worden gecompenseerd als je de lening niet kon terugbetalen. Conventionele leningen bieden deze garantie niet, en moeten dus dure particuliere hypotheekverzekering (PMI) in rekening brengen om kredietverstrekkers te beschermen tegen financieel verlies.
De huidige hypotheekrente voor VA is extreem laag. Maar vergeet niet dat de tarieven variëren veel tussen kredietgevers en kredietnemers., Dus het is belangrijk om een paar verschillende aanbiedingen te vergelijken en vind uw beste deal.
Controleer uw nieuwe koers (8 februari 2021)