the 5 most important requirements to borrow from home equity

tappen op home equity kan een slimme manier zijn om contant geld te lenen om te betalen voor verbeteringen aan huis, betalen hoog-renteschuld of Fonds andere grote uitgaven., Als u een aanzienlijk bedrag van het eigen vermogen in uw huis, hetzij omdat u uw hypotheek hebt betaald of omdat de marktwaarde van uw huis aanzienlijk is gestegen boven het saldo dat u verschuldigd bent op het pand, kunt u in staat zijn om een aanzienlijke lening te verkrijgen.

de vereisten om te lenen van home equity variëren per kredietgever, maar over het algemeen wil je een sterke credit score, voldoende inkomen, weinig schulden en een betrouwbare betalingsgeschiedenis.

soorten home equity producten

Er zijn twee belangrijke manieren om equity uit je huis te halen: een home equity lening en een HELOC.,

Wat is een woningkrediet?

een woningaandeellening is een tweede hypotheek op uw woning, waarvan de opbrengst in een forfaitair bedrag wordt uitbetaald. De lening is beveiligd tegen uw huis, en zodra u het geld ontvangt, u begint af te betalen meteen in maandelijkse termijnen met een vaste rente, net als uw oorspronkelijke hypotheek.

op deze manier zijn home equity — leningen vergelijkbaar met persoonlijke leningen-beide kunnen voor vrijwel elk doel worden gebruikt, en beide hebben vaste Apr ‘ s., Echter, omdat home equity leningen gebruik maken van uw huis als onderpand, ze komen vaak met een lagere rente.

Wat is een HELOC?

een home equity kredietlijn, of HELOC, is een type lening met een kredietlimiet die u kunt opnemen als dat nodig is, zoals een creditcard. Je hebt ongeveer 10 jaar om te putten uit de kredietlijn, gedurende welke tijd je alleen nodig bent om rentebetalingen te doen. In de volgende 10 tot 20 jaar, kun je niet meer uit de lijn trekken, en je zult het geld dat je geleend hebt terugbetalen met rente.

HELOC ‘ s hebben doorgaans een lagere startrente dan leningen met eigen vermogen., Echter, HELOC tarieven zijn vaak variabel, wat betekent dat uw tarief kan stijgen met de tijd.

waarom een home equity lening of HELOC?

home equity leningen en HELOC ‘ s kunnen nuttig zijn wanneer u een grote hoeveelheid geld nodig hebt om te betalen voor verbeteringen aan het huis of om schulden te consolideren. En omdat ze meestal lagere rentetarieven hebben dan andere soorten ongedekte schulden, zoals creditcards of persoonlijke leningen, zijn ze een van de meest betaalbare manieren om grote uitgaven te financieren.

Er kunnen ook fiscale voordelen verbonden zijn aan een lening met eigen vermogen of HELOC., De IRS laat huiseigenaren om rente af te trekken op home equity leningen van hun belastingen als het geld werd besteed aan aanzienlijke verbeteringen van het huis.

de top 5 vereisten voor een home equity lening of HELOC

Home equity leningen en HELOC ‘ s hebben hun eigen set van voors en tegens, dus het is belangrijk om na te denken over uw behoeften en hoe elke optie past bij uw budget en levensstijl. Ongeacht het type lening dat u kiest, home equity lening eisen en HELOC eisen zijn meestal hetzelfde., Vijf basisvereisten omvatten:

• hebben ten minste 15 tot 20 procent equity in uw huis. Het hebben van voldoende eigen vermogen is de sleutel, omdat het bepaalt hoeveel je kunt lenen. Het beschermt je ook tegen onderwater gaan op je hypotheek.
• hebben een credit score in het midden van de 600s. veel kredietverstrekkers stellen specifieke credit score eisen, maar het hebben van een hogere score zal ook netto u lagere tarieven.
• hebben een schuld-inkomensverhouding van 43 procent of lager. Typisch, kredietverstrekkers voorkeur leners die weinig schuld ten opzichte van hun inkomen. Voor kredietverstrekkers is dit een indicatie van een laag risico.,
• voldoende inkomen hebben. Kredietverstrekkers kunnen uw inkomen onderzoeken om ervoor te zorgen dat u in staat om de lening terug te betalen zult zijn. Een hoger inkomen kan u ook een betere schuld-tot-inkomen verhouding.
• hebben een betrouwbare betalingsgeschiedenis. U kunt uw goedkeuring odds en lening voorwaarden te verbeteren door het bijhouden van een record van het betalen van uw rekeningen op tijd. Een patroon van tijdige betalingen zal de kredietgever laten zien dat je een leningnemer met een laag risico bent.

ten minste 15 tot 20 procent eigen vermogen in uw woning

eigen vermogen is het verschil tussen hoeveel u verschuldigd bent op uw hypotheek en de marktwaarde van de woning., Kredietverstrekkers gebruiken dit nummer om te berekenen wat bekend staat als de loan-to-value ratio, of LTV, een factor die helpt bepalen of u in aanmerking komt voor een home equity lening.

om uw LTV te bepalen, deelt u uw huidig leensaldo door de geschatte waarde van uw woning. Bijvoorbeeld, als uw lening saldo is $ 150.000 en een taxateur waardeert uw huis op $ 450.000, zou je het saldo te delen door de beoordeling en krijgen 0,33, of 33 procent. Dit is je LTV ratio. Omdat je LTV ratio 33 procent is, heb je 67 procent eigen vermogen in je huis.

Dit bepaalt ook hoeveel je kunt lenen., U kunt meestal lenen tot een gecombineerde loan-to-value ratio (CLTV) van 85 procent — wat betekent dat de som van uw hypotheek en uw gewenste lening kan maken niet meer dan 85 procent van de waarde van uw huis. In het bovenstaande voorbeeld is 85 procent van de waarde van het huis $382.500. Als u aftrekken van uw hypotheek saldo, dat laat je met $ 232.500 van het eigen vermogen te lenen met een lening.

er zijn een paar manieren om u te helpen bij het bouwen van home equity., Voor een, het maken van hypotheek betalingen zal het bedrag van de equity die je hebt in uw huis te verhogen, en als je meer dan de minimale betaling, Je zult verhogen dat equity nog sneller. U kunt ook werken aan renovaties die de waarde van het huis te verhogen-hoewel in gedachten houden dat als je wacht om huis renovaties te maken met behulp van een woning equity lening, je zou kunnen zien fiscale voordelen.

waarom het belangrijk is: doorgaans zullen kredietverstrekkers alleen een woning equity lening of HELOC goedkeuren met een loan-to-value ratio of gecombineerde loan-to-value ratio van maximaal 85 procent — wat betekent dat u 15 procent equity in uw huis hebt., Het handhaven van ten minste 15 tot 20 procent eigen vermogen in uw huis is ook belangrijk in het geval dat de vastgoedmarkt een neergang ervaart en de waarde van uw woning plotseling daalt tot een niveau veel dichter bij het uitstaande saldo dat u verschuldigd bent op de hypotheek. Als u max uit uw financiering, de verkoop van uw huis kan moeilijker zijn.

een credit score hebben in het midden van de jaren 600

het hebben van voldoende eigen vermogen is niet de enige belangrijke overweging om een lening veilig te stellen. Een gunstige credit score is ook essentieel om te voldoen aan de meeste banken goedkeuring eisen.,

een kredietscore van meer dan 700 zal u hoogstwaarschijnlijk in aanmerking komen voor een lening, zolang u ook aan de eigenvermogensvereisten voldoet. Huiseigenaren met credit scores van 621 tot 699 kan ook worden goedgekeurd.

sommige kredietverstrekkers verstrekken ook leningen aan die met scores lager dan 620, maar deze kredietverstrekkers kunnen eisen dat de kredietnemer meer eigen vermogen in huis heeft en minder schulden heeft ten opzichte van hun inkomen. Bad-credit home equity leningen en HELOC ‘ s zullen hoge rente en lagere leningen bedragen, en ze kunnen kortere termijnen.

voordat u een home equity product aanvraagt, moet u stappen ondernemen om uw credit score te verbeteren., Dit kan inhouden dat er tijdig betalingen worden gedaan op leningen of creditcards, zoveel mogelijk schulden worden terugbetaald of nieuwe creditcardtoepassingen worden vermeden.

waarom het belangrijk is: het hebben van een goede credit score zal u helpen om gunstigere rente, bespaart u een aanzienlijke hoeveelheid geld over de levensduur van de lening. Bovendien, kredietverstrekkers gebruiken uw credit score om te voorspellen hoe waarschijnlijk u bent om de lening terug te betalen, zodat een betere score zal uw kansen van goedkeuring te verbeteren.,

een debt-to-income ratio hebben van 43 procent of lager

uw debt-to-income ratio, of DTI, is nog een andere factor die kredietverstrekkers overwegen bij het herzien van een home equity lening aanvraag. Hoe lager je DTI percentage, hoe beter.

kwalificerende DTI-ratio ‘ s variëren van kredietgever tot kredietgever. Sommige vereisen dat uw maandelijkse schulden eten minder dan 36 procent van uw bruto maandelijkse inkomen, terwijl andere kredietverstrekkers nog steeds bereid zijn om zo hoog als 43 of 50 procent te gaan.,

om uw DTI te bepalen, tellen kredietverstrekkers de totale maandelijkse betaling voor het huis bij elkaar op, waaronder hypotheeklening, rente, belastingen, huiseigenarenverzekering, directe pandrechten en huiseigenaren associatiekosten, samen met alle andere uitstaande schulden die een wettelijke verplichting zijn.

het totaal van de schuld wordt gedeeld door het bruto maandinkomen van de lener — inclusief basissalaris, provisies en bonussen, evenals andere inkomstenbronnen, zoals huurinkomsten en ondersteuning van echtgenoten — om de DTI-ratio te berekenen.

voordat u een aandelenlening aanvraagt, moet u uw DTI berekenen., Als je boven de optimale verhouding, af te betalen zo veel schuld als je kunt. Probeer te beginnen met de schuld avalanche methode, waar u af te betalen leningen met de hoogste rente eerst. Het geld dat u bespaart op rente kan worden gezet in de richting van het afbetalen van andere schulden. Jerry Schiano, CEO van Spring EQ, raadt ook de verlenging van de looptijd van alle uitstaande leningen die je hebt, die uw maandelijkse termijn betalingen op de schuld zal verminderen.

waarom het belangrijk is: het verlagen van uw debt-to-income ratio zal uw kansen om in aanmerking te komen voor een home equity lening verbeteren., Het betalen van de bestaande schuld zal ook een impuls geven aan uw algehele financiële beeld, waardoor u in aanmerking komt voor betere tarieven op leningen langs de lijn.

voldoende inkomsten

hoewel niet alle kredietverstrekkers specifieke inkomstenvereisten voor hun eigen aandelenproducten zullen vermelden, zullen velen nog steeds uw inkomsten evalueren om er zeker van te zijn dat u genoeg geld verdient om uw lening terug te betalen. Uw inkomensniveau kan ook bepalen hoeveel u kunt lenen.,

belangrijker is dat het hebben van een hoger inkomen of het vinden van manieren om dat inkomen te verhogen voorafgaand aan het aanvragen van een woning equity lening zal ook uw schuld-to-income ratio verbeteren.

wees bereid om informatie over de verificatie van de inkomsten te verstrekken wanneer u een lening aanvraagt; voorbeelden van documenten die u kunnen worden gevraagd zijn W-2s en paystubs.

waarom het belangrijk is: een vast inkomen geeft aan kredietverstrekkers aan dat u betalingen kunt doen op uw lening. Plus, hoe hoger uw inkomen, hoe gemakkelijker het kan zijn om uw schuld-tot-inkomen verhouding te verlagen.,

hebben een betrouwbare betalingsgeschiedenis

bij de beslissing om al dan niet een lening uit te geven, willen kredietgevers ervoor zorgen dat ze niet te veel risico nemen. Een van de belangrijkste manieren om dit te doen is om de betalingsgeschiedenis van potentiële kredietnemers te evalueren.

terwijl de betalingsgeschiedenis wordt gevouwen in uw totale credit score, kunnen kredietverstrekkers beter kijken om te zien hoe vaak u uw rekeningen op tijd betaalt. Als u een geschiedenis van late betalingen, kredietverstrekkers kunnen minder bereid zijn om te lenen aan u, zelfs als je een anders-fatsoenlijke credit score., Dit is omdat ze niet willen riskeren geld te verliezen in het geval dat u uw rekeningen niet kunt betalen.

Dit geldt met name voor home equity — leningen en HELOC ‘ s, aangezien dit technisch tweede hypotheken zijn-wat betekent dat de kredietgever tweede in lijn is voor betaling als u in beslag wordt genomen.

waarom het belangrijk is: als u een geschiedenis van late betalingen of rekeningen in incasso ‘ s, kredietgevers kunnen minder bereid zijn om te lenen aan u, omdat ze zien u als een hoger risico., Werk om ten minste minimale betalingen op credit card accounts of het opzetten van automatische betaling voor het aanvragen van een home equity lening om jezelf de beste kansen op goedkeuring.

andere factoren om rekening mee te houden

de hierboven genoemde factoren zijn enkele van de meest kritische gebieden om op te focussen bij het aanvragen van een lening voor eigen vermogen. Echter, ook in gedachten houden dat alle kredietverstrekkers zijn verplicht om de staat en de federale regels te volgen als het gaat om het uitlenen van geld. Het belangrijkste is dat de limieten op de rente van land tot land verschillen.,

bovendien zijn enkele federale regels in de loop der jaren veranderd. Zo werden in 2018 de belastingaftrek voor de rente op een woningaandeellening aanzienlijk verlaagd. De enige keer dat de rente kan worden afgetrokken is wanneer het geld wordt gebruikt om het pand te bouwen of te verbeteren.

volgende stappen

als u nog steeds geïnteresseerd bent in het nastreven van een home equity lening of HELOC, is het altijd een goed idee om rond te shoppen met meerdere kredietverstrekkers om rente, kosten en voorwaarden te vergelijken., Bankrate ‘ s lijst van de beste home equity leningen kan een goede plek om te beginnen, maar het is ook de moeite waard om opties van uw lokale bank te onderzoeken, als het hebben van een bestaande relatie kan helpen uw kansen op goedkeuring. Daarnaast kunt u profiteren van prequalification aanbiedingen waar beschikbaar-kredietverstrekkers die prequalification bieden kunt u de tarieven die u in aanmerking komen voor te controleren zonder te gaan door middel van een harde kredietcontrole.

meer informatie:

• redenen om home equity
• home equity line of credit (HELOC) vs. home equity loan te gebruiken: Hoe werken ze?
• How to get equity out of your house