5 requisiti più importanti per prendere in prestito dalla home equity

Toccando casa di capitale può essere un modo intelligente per prendere in prestito denaro per pagare per i miglioramenti casa, pay off ad alto interesse debito o di fondo di altri grandi spese., Se si dispone di una notevole quantità di equità nella vostra casa, o perché hai pagato giù il mutuo o perché il valore di mercato della vostra casa è aumentato sostanzialmente al di sopra del saldo che dovete sulla proprietà, si può essere in grado di ottenere un prestito considerevole.

I requisiti per prendere in prestito da equità domestica variano da creditore, ma in genere si vorrà avere un forte punteggio di credito, reddito sufficiente, pochi debiti e una storia di pagamento affidabile.

Tipi di prodotti di equità domestica

Ci sono due modi principali per prendere equità fuori della vostra casa: un prestito di equità domestica e un HELOC.,

Che cosa è un prestito di equità domestica?

Un prestito di equità domestica è un secondo mutuo contro la vostra casa, i proventi da cui sono pagati in una somma forfettaria. Il prestito è garantito contro la vostra casa, e una volta che si riceve il denaro, si inizia a rimborsare subito in rate mensili con un tasso di interesse fisso, proprio come il mutuo originale.

In questo modo, home equity loans sono simili ai prestiti personali — entrambi possono essere utilizzati per quasi tutti gli scopi, ed entrambi hanno fissato APRs., Tuttavia, perché home equity prestiti utilizzare la vostra casa come garanzia, spesso vengono con tassi di interesse più bassi.

Che cos’è un HELOC?

Una linea di equità domestica di credito, o HELOC, è un tipo di prestito con un limite di credito che si può trarre da se necessario, come una carta di credito. Avrai circa 10 anni per attingere dalla linea di credito, durante i quali ti viene richiesto solo di effettuare pagamenti di interessi. Nei seguenti 10 a 20 anni, non è più possibile disegnare dalla linea, e ti rimborsare i fondi presi in prestito con interesse.

HELOCs in genere hanno tassi di partenza più bassi di prestiti per la casa., Tuttavia, i tassi HELOC sono spesso variabili, il che significa che il tasso potrebbe salire con il tempo.

Perché ottenere un prestito di equità domestica o HELOC?

Home equity loans e HELOCs possono essere utili quando hai bisogno di una grande quantità di denaro per pagare miglioramenti domestici o per consolidare il debito. E perché di solito hanno tassi di interesse più bassi rispetto ad altri tipi di debito non garantito, come carte di credito o prestiti personali, sono uno dei modi più convenienti per finanziare grandi spese.

Ci possono essere anche alcuni benefici fiscali associati a un prestito di equità domestica o HELOC., L’IRS consente ai proprietari di abitazione di dedurre gli interessi sui prestiti di equità domestica dalle loro tasse se il denaro è stato speso per miglioramenti sostanziali casa.

I primi 5 requisiti per un prestito di equità domestica o HELOC

I prestiti di equità domestica e gli HELOC hanno il loro set di pro e contro, quindi è importante considerare le e come ogni opzione si adatta al tuo budget e stile di vita. Indipendentemente dal tipo di prestito che si sceglie, requisiti di prestito di equità domestica e requisiti HELOC sono in genere gli stessi., Cinque requisiti di base includono:

• Avere almeno il 15-20 per cento di equità nella vostra casa. Avere equità sufficiente è la chiave, dal momento che determina quanto si può prendere in prestito. Ti protegge anche dall’andare sott’acqua sul tuo mutuo.
• Hanno un punteggio di credito nel mid-600s. Molti istituti di credito impostare requisiti specifici punteggio di credito, ma avere un punteggio più alto sarà anche netto si tassi più bassi.
• Hanno un rapporto debito-reddito del 43 per cento o inferiore. In genere, i creditori favoriscono i mutuatari che hanno poco debito rispetto al loro reddito. Per i creditori, questa è un’indicazione di basso rischio.,
• Avere un reddito sufficiente. Istituti di credito possono scrutare il vostro reddito per assicurarsi che sarete in grado di rimborsare il prestito. Un reddito più elevato può anche dare una migliore rapporto debito-reddito.
• Avere una storia di pagamento affidabile. È possibile migliorare le vostre probabilità di approvazione e termini di prestito mantenendo un record di pagare le bollette in tempo. Un modello di pagamenti puntuali mostrerà il creditore che sei un mutuatario a basso rischio.

Avere almeno il 15 al 20 per cento di equità nella vostra casa

Equità è la differenza tra quanto dovete sul vostro mutuo e il valore di mercato della casa., Istituti di credito utilizzano questo numero per calcolare ciò che è noto come il rapporto loan-to-value, o LTV, un fattore che aiuta a determinare se si qualificano per un prestito di equità domestica.

Per determinare il vostro LTV, dividere il saldo del prestito corrente per il valore stimato della vostra casa. Per esempio, se il saldo del prestito è di $150.000 e un perito valuta la vostra casa a 4 450.000, si dovrebbe dividere il saldo per la valutazione e ottenere 0,33, o 33 per cento. Questo è il tuo rapporto LTV. Dal momento che il rapporto LTV è del 33 per cento, si dispone di 67 per cento di equità nella vostra casa.

Questo determina anche quanto puoi prendere in prestito., Di solito si può prendere in prestito fino a un combinato loan-to-value ratio (CLTV) di 85 per cento — significa che la somma del mutuo e il prestito desiderato può fare non più di 85 per cento del valore della vostra casa. Nell’esempio precedente, 85 per cento del valore della casa è $382.500. Se si sottrae il saldo ipotecario, che ti lascia con $232.500 di equità a prendere in prestito con un prestito.

Ci sono alcuni modi per aiutare a costruire equità domestica., Per uno, effettuare pagamenti ipotecari aumenterà la quantità di equità che avete nella vostra casa, e se si effettua più del pagamento minimo, potrai aumentare tale equità ancora più veloce. Si può anche lavorare su lavori di ristrutturazione che aumentano il valore della casa — anche se tenere a mente che se si aspetta di fare lavori di ristrutturazione casa utilizzando un prestito di equità domestica, si potrebbe vedere benefici fiscali.

Perché è importante: In genere, i creditori approveranno solo un prestito di equità domestica o HELOC con un rapporto loan-to-value o combinato rapporto loan-to-value fino al 85 per cento — il che significa che hai il 15 per cento di equità nella vostra casa., Mantenere almeno il 15-20 per cento di equità nella vostra casa è importante anche nel caso in cui il mercato immobiliare sperimenta una crisi e il valore della vostra proprietà improvvisamente declina ad un livello molto più vicino al saldo dovuto sul mutuo. Se max fuori il vostro finanziamento, vendere la vostra casa potrebbe essere più difficile.

Avere un punteggio di credito a metà degli anni ‘ 600

Avere abbastanza equità non è l’unica considerazione importante per garantire un prestito. Un punteggio di credito favorevole è anche essenziale per soddisfare i requisiti di approvazione della maggior parte delle banche.,

Un punteggio di credito superiore a 700 sarà molto probabilmente si qualificano per un prestito fino a quando si soddisfano anche i requisiti di equità. I proprietari di abitazione con punteggi di credito di 621 a 699 potrebbe anche essere approvato.

Alcuni istituti di credito estendono anche prestiti a quelli con punteggi inferiori a 620, ma questi istituti di credito possono richiedere al mutuatario di avere più equità nella loro casa e portare meno debito rispetto al loro reddito. Bad-credit home equity prestiti e HELOCs avranno alti tassi di interesse e importi di prestito più bassi, e possono avere termini più brevi.

Prima di applicare per un prodotto di equità domestica, adottare misure per migliorare il tuo punteggio di credito., Questo potrebbe comportare effettuare pagamenti puntuali su prestiti o carte di credito, pagando quanto più debito possibile o evitando nuove applicazioni di carta di credito.

Perché è importante: Avere un buon punteggio di credito vi aiuterà a garantire i tassi di interesse più favorevoli, risparmiando una notevole quantità di denaro per tutta la durata del prestito. Inoltre, istituti di credito utilizzare il tuo punteggio di credito per prevedere quanto probabilmente siete di rimborsare il prestito, quindi un punteggio migliore migliorerà le vostre probabilità di approvazione.,

Avere un rapporto debito-reddito del 43 per cento o inferiore

Il rapporto debito-reddito, o DTI, è ancora un altro fattore che i creditori considerano quando si esamina una domanda di prestito di equità domestica. Più bassa è la percentuale di DTI, meglio è.

Qualificanti rapporti DTI variano da creditore a creditore. Alcuni richiedono che i debiti mensili mangiano meno del 36 per cento del vostro reddito mensile lordo, mentre altri istituti di credito possono ancora essere disposti ad andare alto come 43 o 50 per cento.,

Per determinare il tuo DTI, i creditori sommeranno il pagamento mensile totale per la casa, che include il capitale ipotecario, gli interessi, le tasse, l’assicurazione dei proprietari di abitazione, i privilegi diretti e le quote dell’associazione dei proprietari di abitazione, insieme a qualsiasi altro debito in sospeso che è una responsabilità legale.

Il totale del debito è diviso per il reddito mensile lordo del mutuatario — che comprende stipendio base, commissioni e bonus, così come altre fonti di reddito, come il reddito da locazione e il sostegno sponsale — a venire con il rapporto DTI.

Prima di richiedere un prestito azionario, assicurati di calcolare il tuo DTI., Se siete al di sopra del rapporto ottimale, pagare quanto più debito possibile. Prova a iniziare con il metodo valanga debito, dove si paga i prestiti con i tassi di interesse più alti prima. Il denaro si risparmia sugli interessi può essere messo verso pagare altri debiti. Jerry Schiano, CEO di Spring EQ, raccomanda anche di estendere la durata di eventuali prestiti in essere si tiene, che ridurrà i pagamenti mensili rata sul debito.

Perché è importante: Diminuendo il rapporto debito-reddito migliorerà le vostre probabilità di qualificazione per un prestito di equità domestica., Pagare il debito esistente aumenterà anche il tuo quadro finanziario complessivo, aiutandoti a qualificarti per tassi migliori sui prestiti su tutta la linea.

Avere un reddito sufficiente

Mentre non tutti i finanziatori elencherà requisiti di reddito specifici per i loro prodotti di equità domestica, molti saranno ancora valutare il vostro reddito per assicurarsi che si fanno abbastanza soldi per rimborsare il prestito. Il vostro livello di reddito può anche determinare quanto si è in grado di prendere in prestito.,

Più criticamente, avere un reddito più elevato o trovare modi per aumentare quel reddito prima di applicare per un prestito di equità domestica migliorerà anche il rapporto debito-reddito.

Essere pronti a fornire informazioni di verifica del reddito quando si applica per il vostro prestito; esempi di documenti che possono essere richiesti sono W-2s e paystubs.

Perché è importante: Un reddito costante indica ai creditori che sarete in grado di effettuare pagamenti sul vostro prestito. Più, più alto è il vostro reddito, più facile può essere quello di abbassare il rapporto debito-reddito.,

Avere una storia di pagamento affidabile

Al momento di decidere se emettere o meno un prestito, i creditori vogliono assicurarsi che non stanno assumendo troppo rischio. Uno dei modi principali per farlo è valutare la cronologia dei pagamenti dei potenziali mutuatari.

Mentre la storia di pagamento è piegato nel vostro punteggio complessivo di credito, istituti di credito possono guardare più da vicino per vedere quanto spesso si paga le bollette in tempo. Se si dispone di una storia di ritardi nei pagamenti, istituti di credito possono essere meno disposti a prestare a voi, anche se si dispone di un punteggio di credito altrimenti decente., Questo è perché non vogliono rischiare di perdere soldi nel caso in cui non è possibile pagare le bollette.

Questo è particolarmente vero con home equity loans e HELOCs, dal momento che questi sono tecnicamente seconde ipoteche — significa che il creditore sarà secondo in linea per il pagamento dovrebbe cadere in preclusione.

Perché è importante: Se si dispone di una storia di ritardi nei pagamenti o conti in collezioni, istituti di credito possono essere meno disposti a prestare a voi, dal momento che ti vedono come più alto rischio., Lavorare per effettuare almeno pagamenti minimi su conti di carta di credito o impostare il pagamento automatico prima di applicare per un prestito di equità domestica per darti le migliori possibilità di approvazione.

Altri fattori da considerare

I fattori sopra elencati sono alcune delle aree più critiche su cui concentrarsi quando si applica per un prestito di equità domestica. Tuttavia, anche tenere a mente che tutti i finanziatori sono tenuti a seguire le regole statali e federali quando si tratta di prestito di denaro. Il più significativo, i limiti sui tassi di interesse sono diversi da uno stato all’altro.,

Inoltre, alcune regole federali sono cambiate nel corso degli anni. Ad esempio, in 2018, le detrazioni fiscali disponibili per gli interessi pagati su un prestito di equità domestica sono state ridotte sostanzialmente. Ora l’unica volta che l’interesse può essere detratto è quando il denaro viene utilizzato per costruire o migliorare la proprietà.

Prossimi passi

Se siete ancora interessati a perseguire un prestito di equità domestica o HELOC, è sempre una buona idea guardarsi intorno con più istituti di credito per confrontare i tassi di interesse, tasse e termini., L’elenco di Bankrate dei migliori prestiti per la casa può essere un buon punto di partenza, anche se vale anche la pena di indagare sulle opzioni della tua banca locale, poiché avere una relazione esistente potrebbe aiutare le tue possibilità di approvazione. Inoltre, approfitta delle offerte di prequalificazione dove disponibili-istituti di credito che offrono prequalificazione consentono di controllare le tariffe si qualificano per senza passare attraverso un controllo del credito duro.

Per saperne di più:

• Motivi per utilizzare home equity
• Home equity line of credit (HELOC) vs. home equity loan: Come funzionano?
• Come ottenere equità fuori della vostra casa