De 5 vigtigste krav for at låne i friværdien

at Trykke home equity kan være en smart måde at låne penge til at betale for hjemmet forbedringer, betale høje renter gæld eller finansiere andre store udgifter., Hvis du har en betydelig mængde egenkapital i dit hjem, enten fordi du har betalt ned dit pant eller fordi markedsværdien af dit hjem er steget betydeligt over den balance, du skylder på ejendommen, kan du muligvis opnå et betydeligt lån.kravene til at låne fra hjemmet egenkapital varierer fra långiver, men generelt vil du have en stærk kredit score, tilstrækkelig indkomst, få gæld og en pålidelig betalingshistorik.

Typer af hjem egenkapital produkter

Der er to primære måder at tage egenkapital ud af dit hjem: et hjem ansvarlig lånekapital og en HELOC.,

Hvad er et hjem ansvarlig lånekapital?

et hjem egenkapital lån er en anden pant mod dit hjem, provenuet fra som udbetales i et engangsbeløb. Lånet er sikret mod dit hjem, og når du modtager pengene, du begynde at tilbagebetale det samme i månedlige rater med en fast rente, ligesom din oprindelige pant.

på denne måde svarer egenkapitallån til personlige lån — begge kan bruges til næsten ethvert formål, og begge har faste Apr ‘ er., Men fordi hjem egenkapital lån bruge dit hjem som sikkerhed, de ofte kommer med lavere renter.

Hvad er en HELOC?

et hjem egenkapital kreditlinje, eller HELOC, er en type lån med en kreditgrænse, som du kan trække fra efter behov, som et kreditkort. Du har omkring 10 år at trække fra kreditlinjen, i hvilket tidsrum du kun skal foretage rentebetalinger. I de følgende 10 til 20 år kan du ikke længere trække fra linjen, og du vil tilbagebetale de midler, du lånte med renter.

HELOCs typisk har lavere start satser end hjem egenkapital lån., Imidlertid er HELOC-satser ofte variable, hvilket betyder, at din sats kan gå op med tiden.

Hvorfor få et hjem egenkapital lån eller HELOC?

hjem egenkapital lån og HELOCs kan være nyttige, når du har brug for en stor sum penge til at betale for hjem forbedringer eller konsolidere gæld. Og fordi de normalt har lavere renter end andre typer usikret gæld, som kreditkort eller personlige lån, er de en af de mest overkommelige måder at finansiere store udgifter på.

der kan også være nogle skattefordele forbundet med et hjem egenkapital lån eller HELOC., IRS tillader husejere at fratrække renter på hjem egenkapital lån fra deres skatter, hvis pengene blev brugt på betydelige hjem forbedringer.

top 5 krav til et hjem ansvarlig lånekapital eller HELOC

Hjem lånekapital og HELOCs har deres eget sæt af fordele og ulemper, så det er vigtigt at overveje dine behov, og hvordan hver indstilling vil passer til dit budget og livsstil. Uanset hvilken type lån du vælger, hjem egenkapital lån krav og HELOC krav er typisk de samme., Fem grundlæggende krav omfatter:

• har mindst 15 til 20 procent egenkapital i dit hjem. At have tilstrækkelig egenkapital er nøglen, da det bestemmer, hvor meget du kan låne. Det beskytter dig også mod at gå under vandet på dit pant.
• har en kredit score i midten af 600 ‘ erne. mange långivere indstille specifikke kredit score krav, men at have en højere score vil også netto du lavere satser.
• har en gæld-til-indkomst-forhold på 43 procent eller lavere. Långivere favoriserer typisk låntagere, der har ringe gæld i forhold til deres indkomst. For långivere er dette en indikation af lav risiko.,
• har tilstrækkelig indkomst. Långivere kan granske din indkomst for at sikre, at du vil være i stand til at tilbagebetale lånet. En højere indkomst kan også give dig en bedre gæld-til-indkomst-forholdet.
• har en pålidelig betalingshistorik. Du kan forbedre din godkendelse odds og lånevilkår ved at opretholde en registrering af at betale dine regninger til tiden. Et mønster af rettidige betalinger vil vise långiveren, at du er en lav risiko låntager.

har mindst 15 til 20 procent egenkapital i dit hjem

egenkapital er forskellen mellem hvor meget du skylder på dit pant og hjemmets markedsværdi., Långivere bruger dette nummer til at beregne, hvad der er kendt som forholdet mellem lån og værdi, eller LTV, en faktor, der hjælper med at bestemme, om du kvalificerer dig til et egenkapitallån.

for at bestemme dit LTV skal du dele din nuværende lånesaldo med den vurderede værdi af dit hjem. For eksempel, hvis dit lån balance er $150,000 og en taksator værdier dit hjem på $450,000, ville du opdele balancen ved vurderingen og få 0,33 eller 33 procent. Dette er dit LTV-forhold. Da dit LTV-forhold er 33 procent, har du 67 procent egenkapital i dit hjem.

dette bestemmer også, hvor meget du kan låne., Du kan normalt låne op til et kombineret lån-til-værdi — forhold (CLTV) på 85 procent-hvilket betyder, at summen af dit prioritetslån og dit ønskede lån ikke kan udgøre mere end 85 procent af dit hjems værdi. I ovenstående eksempel er 85 procent af hjemmets værdi $ 382.500. Hvis du trækker din pant saldo, der efterlader dig med $ 232,500 af egenkapital til at låne med et lån.

Der er et par måder at hjælpe dig med at opbygge hjem egenkapital., For en, vil gøre realkreditbetalinger øge mængden af egenkapital, du har i dit hjem, og hvis du foretager mere end den mindste betaling, vil du øge denne egenkapital endnu hurtigere. Du kan også arbejde på renoveringer, der øger hjemmets værdi-selvom huske på, at hvis du venter på at gøre hjem renoveringer ved hjælp af et hjem egenkapital lån, du kunne se skattefordele.

hvorfor det er vigtigt: typisk vil långivere kun godkende et hjem egenkapital lån eller HELOC med et lån-til-værdi-forhold eller kombineret lån-til — værdi-forhold på op til 85 procent-hvilket betyder at du har 15 procent egenkapital i dit hjem., Opretholdelse af mindst 15 til 20 procent af egenkapital i dit hjem er også vigtigt i tilfælde af, at ejendomsmarkedet oplever en nedtur, og værdien af din ejendom pludselig falder til et niveau, der er meget tættere udestående beløb du skylder på boliglån. Hvis du maksimerer din finansiering, kan det være vanskeligere at sælge dit hjem.

har en kredit score i midten af 600 ‘ erne

at have tilstrækkelig egenkapital er ikke den eneste vigtige overvejelse for at sikre et lån. En gunstig kredit score er også vigtig for at opfylde de fleste bankers godkendelseskrav.,

en kredit score over 700 vil sandsynligvis kvalificere dig til et lån, så længe du også opfylder egenkapitalkrav. Husejere med kredit score på 621 til 699 kan også godkendes.

Nogle långivere udvider også lån til dem med scoringer under 620, men disse långivere kan kræve, at låntageren har mere egenkapital i deres hjem og bærer mindre gæld i forhold til deres indkomst. Dårlig kredit hjem egenkapital lån og HELOCs vil have høje renter og lavere lånebeløb, og de kan have kortere vilkår.

før du ansøger om et hjem egenkapital produkt, tage skridt til at forbedre din kredit score., Dette kunne indebære at foretage rettidige betalinger på lån eller kreditkort, afbetale så meget gæld som muligt eller undgå nye kreditkort applikationer.

hvorfor det er vigtigt: at have en god kredit score vil hjælpe dig med at sikre mere gunstige renter, hvilket sparer dig en betydelig sum penge i løbet af lånets levetid. Derudover bruger långivere din kredit score til at forudsige, hvor sandsynligt du er for at tilbagebetale lånet, så en bedre score vil forbedre dine odds for godkendelse.,

Har en gæld til indkomst-forholdet på 43 procent eller lavere

Din gæld til indkomst-forholdet, eller DTI, er endnu en faktor, som långivere overveje, når du gennemgår et hjem ansvarlig lånekapital ansøgning. Jo lavere din DTI-procentdel er, desto bedre.

kvalificerende DTI-forhold varierer fra långiver til långiver. Nogle kræver, at din månedlige gæld spise op mindre end 36 procent af din brutto månedlige indkomst, mens andre långivere kan stadig være villige til at gå så højt som 43 eller 50 procent.,

for At bestemme din DTI, långivere vil tilføje den samlede månedlige betaling for huset, som omfatter pant hovedstol, renter, skatter, husejere forsikring, direkte panterettigheder og husejere association afgifter, sammen med eventuelle andre udestående gæld, som er et juridisk ansvar.

gældssummen divideres med låntagerens månedlige bruttoindkomst — som inkluderer grundløn, provisioner og bonusser samt andre indkomstkilder, såsom lejeindtægter og ægtefælles støtte — for at komme med DTI-forholdet.

før du ansøger om et egenkapitallån, skal du sørge for at beregne din DTI., Hvis du er over det optimale forhold, skal du betale så meget gæld som du kan. Prøv at starte med gældskredmetoden, hvor du først betaler lån med de højeste renter. De penge, du sparer på renter kan sættes mod afbetale andre gæld. Jerry Schiano, administrerende direktør for Spring e., anbefaler også at forlænge løbetiden for eventuelle udestående lån, du har, hvilket vil reducere dine månedlige afdragsbetalinger på gælden.

hvorfor det er vigtigt: faldende din gæld-til-indkomst ratio vil forbedre dine odds for at kvalificere sig til et hjem egenkapital lån., At betale eksisterende gæld vil også øge dit samlede økonomiske billede og hjælpe dig med at kvalificere dig til bedre satser på lån ned ad linjen.

har tilstrækkelig indkomst

selvom ikke alle långivere vil liste specifikke indkomstkrav til deres hjem egenkapitalprodukter, vil mange stadig evaluere din indkomst for at sikre, at du tjener nok penge til at betale dit lån tilbage. Dit indkomstniveau kan også bestemme, hvor meget du er i stand til at låne.,

mere kritisk, at have en højere indkomst eller finde måder at øge denne indkomst forud for at ansøge om et hjem egenkapital lån vil også forbedre din gæld-til-indkomst ratio.

vær forberedt på at give oplysninger om indkomstbekræftelse, når du ansøger om dit lån; eksempler på dokumenter, du muligvis bliver bedt om, er.-2s og paystubs.

hvorfor det er vigtigt: en stabil indkomst indikerer til långivere, at du vil være i stand til at foretage betalinger på dit lån. Plus, jo højere din indkomst, jo lettere kan det være at sænke din gæld-til-indkomst-forhold.,

har en pålidelig betalingshistorik

når man beslutter, om man vil udstede et lån eller ej, vil långivere sikre sig, at de ikke tager for stor risiko. En af de vigtigste måder at gøre dette på er at evaluere potentielle låntagers betalingshistorik.mens betalingshistorikken er foldet ind i din samlede kredit score, kan långivere se nærmere på, hvor ofte du betaler dine regninger til tiden. Hvis du har en historie med forsinkede betalinger, kan långivere være mindre villige til at låne til dig, selvom du har en ellers anstændig kredit score., Dette skyldes, at de ikke ønsker at risikere at miste penge i tilfælde af at du ikke kan betale dine regninger.

dette gælder især med HOME e .uity lån og HELOCs, da disse er teknisk andet realkreditlån — hvilket betyder, at långiveren vil være anden på linje for betaling, hvis du falder i afskærmning.

hvorfor det er vigtigt: hvis du har en historie med forsinkede betalinger eller konti i samlinger, kan långivere være mindre villige til at låne til dig, da de ser dig som højere risiko., Arbejde med at foretage mindst minimum betalinger på kreditkortkonti eller oprette Automatisk betaling, før du ansøger om et hjem egenkapitallån For at give dig selv de bedste chancer ved godkendelse.

andre faktorer at overveje

ovenstående faktorer er nogle af de mest kritiske områder at fokusere på, når de ansøger om et hjem egenkapital lån. Men også huske på, at alle långivere er forpligtet til at følge statslige og føderale regler, når det kommer til udlån penge. Mest markant er rentegrænser forskellige fra en stat til den næste.,

Derudover har nogle føderale regler ændret sig gennem årene. For eksempel blev de skattefradrag, der var til rådighed for de renter, der blev betalt på et egenkapitallån, i 2018 reduceret betydeligt. Nu er den eneste gang renterne kan trækkes, når pengene bruges til at bygge eller forbedre ejendommen.

Næste skridt

Hvis du stadig er interesseret i at forfølge et hjem ansvarlig lånekapital eller HELOC, er det altid en god idé at shoppe rundt med flere långivere at sammenligne renter, gebyrer og vilkår., Bankrates liste over de bedste egenkapitallån til hjemmet kan være et godt sted at starte, selvom det også er værd at undersøge muligheder fra din lokale bank, da det at have et eksisterende forhold kan hjælpe dine chancer ved godkendelse. Derudover drage fordel af prækvalifikationstilbud, hvor det er muligt — långivere, der tilbyder prækvalifikation, giver dig mulighed for at kontrollere de priser, du kvalificerer dig til, uden at gennemgå en hård kreditcheck.

læs mere:

• Grunde til at bruge friværdien
• Hjem egenkapital linje af kredit (HELOC) vs. hjem ansvarlig lånekapital: Hvordan fungerer de?
• Sådan får du egenkapital ud af dit hus