krävs HOAs för att lämna skattedeklarationer? Även om de är ideella organisationer, måste alla HOAs fortfarande lämna in sin inkomstskattedeklaration varje år. För att bättre förstå kravet, här är allt du behöver veta om husägare association skatteblankett, även känd som Form 1120-H för HOAs.
Vad Är Form 1120-H för HOAs?
ursprungligen var HOAs tvungen att lämna in formulär 1120, vilket är bolagsskattedeklarationen., Formulär 1120 är mer komplicerat och undantar inte betalning av skatt på avgifter och bedömningar. Men efter det att skattereformen 1976 antogs krävdes inte HOAs längre att lämna in formulär 1120. I stället skulle de ansöka om blankett 1120-H.
blankett 1120-H är inkomstskattedeklarationen för villaägare föreningar. Jämfört med blankett 1120 möjliggör denna blankett en mer förenklad Hoa-skatteregistreringsprocess. Det gör det också möjligt för HOAs att åtnjuta vissa skatteförmåner som beskrivs i avsnitt 528 i Internal Revenue Code., En av de viktigaste fördelarna är att HOAs kan utesluta medlemsavgifter, avgifter och bedömningar (även känd som undantagna funktionsinkomst) från deras bruttoinkomst.,o kvalificera sig som en HOA:
- minst 60% av bruttoinkomsten bör vara undantagna funktionsintäkter
- minst 90% av de årliga kostnaderna bör vara för föreningens verksamhet
- ingen privat aktieägare eller individ bör dra nytta av föreningens resultat
- minst 85% av bostadsenheterna bör vara bostäder
- föreningen måste lämna blankett 1120-H för att njuta av avsnitt 528 förmåner
om din HOA inte uppfyller ovanstående villkor eller underlåter att lämna formulär 1120-h, kommer det att krävas att lämna formulär 1120 och därmed kommer att utsättas för de vanliga bolagsskattesatserna.,
viktiga villkor för Hoa-skatteformuläret 1120-h
att fylla i formulär 1120-H för första gången kan vara ganska förvirrande. Om du letar efter blankett 1120-h instruktioner, här är en kort förklaring av de olika termer som du kommer att stöta på.
- undantagna Funktionsintäkter: detta avser avgifter, avgifter eller bedömningar som betalas av medlemmar av HOA. Den skattebefriade funktionsinkomsten dras av från bruttoinkomsten vid beräkning av skattepliktig inkomst.,
- icke-undantagna Funktionsintäkter: detta avser inkomster från icke-medlemmar av HOA, betalningar från föreningsmedlemmar för specifik användning av faciliteter som inte är öppna för alla medlemmar, intäkter från arbete som utförs utanför HOA: s egendom och ränta på reservkontointäkter.
- kostnader: formulär 1120 – h exempel på kostnader skulle vara reparationer, underhållsavgifter, juridiska avgifter, förvaltningsavgifter, försäkringspremier och fastighetsskatt.,
- utdelning och ränta: HOAs som sätter sina reserver i ett penningmarknadskonto kommer att generera skattepliktig ränteintäkter medan reserver som investeras i penningskapande aktier kommer att generera beskattningsbar utdelningsinkomst.
- avdrag: detta avser kostnader som uppstår vid generering av icke-undantagna funktionsintäkter. Exempel är produktionskostnader, reklamavgifter och hyra från subleasing Hoa egendom. Föreningar har också rätt till en standard $100 avdrag.
- Skattesats: IRS har en 30% platt skattesats för HOAs och COAs. För timeshare-föreningar är skattesatsen 32%.,
Vanliga frågor om skatteformulär 1120 – H för HOAs
för en mer omfattande förståelse av IRS-formuläret 1120-H, här är svaren på de vanligaste frågorna:
vem måste lämna in formulär 1120 H?
alla HOAs måste lämna in sina deklarationer. Blankett 1120-H hanteras vanligtvis av HOA: s kassör. Att förbereda och lämna in skattedeklarationen för HOAs kan dock vara komplicerat om din kassör inte har tillräcklig erfarenhet. Det rekommenderas att konsultera din HOA CPA, advokat eller förvaltningsbolag för att säkerställa att formuläret 1120-H är korrekt fylld.,
behöver en HOA ett skatte-ID?
eftersom HOAs är skyldiga att betala skatt, tilldelas de ett federalt skattenummer. På blankett 1120 – H för HOAs skrivs skatte-ID i rutan arbetsgivarens identifikationsnummer
kan blankett 1120 H lämnas in elektroniskt?
Du kan inte skapa en e-fil för formulär 1120-H för HOAs. Elektronisk arkivering stöds för närvarande inte av det moderniserade E-File-programmet (MeF) för IRS. Blankett 1120 – h måste lämnas in på papper.
När ska HOA-deklarationer betalas?,
blankett 1120-h måste lämnas in den 15: e dagen i den 4: e månaden efter utgången av föreningens räkenskapsår. Om ditt räkenskapsår slutar den 30 juni måste formulär 1120 – h lämnas in senast den 15: e dagen i den 3: e månaden efter räkenskapsårets slut (September).
Om formuläret 1120-H förfallodatum infaller på en helg eller semester, ska deklarationen för HOAs lämnas in på nästa arbetsdag.
vad händer om HOA inte lämnar in skatter?,
om din HOA inte skickar in formulär 1120-H, kommer den att tvingas lämna in för formulär 1120 — som inte har samma avdrag.
om din HOA inte lämnar in sin skattedeklaration alls, kommer IRS att ålägga flera påföljder. Underlåtenhet att lämna in straff är 5% för varje månad med en maximal straffavgift på 25%.
under tiden är underlåtenheten att betala straff 0,05% för varje månad med en maximal straffavgift på 25%. Ditt obetalda saldo kommer att tillfalla ränta från förfallodagen fram till du har möjlighet att betala saldot i sin helhet.,
vikten av ansökningsblankett 1120 – H för husägare föreningar
fylla i formulär 1120-h kräver en hel del planering och förberedelse. Det tar tid att samla kvitton, fakturor och andra relevanta dokument, särskilt om du håller ett manuellt arkiveringssystem. Du måste också vara uppmärksam på varje detalj för att undvika felaktigheter eftersom dessa kommer att locka rejäl böter från IRS. Att övervaka din HOAs blankett 1120-H är ett stort ansvar. Om du behöver hjälp, tveka inte att nå ut till proffs med etablerad skatteerfarenhet.,
behöver du hjälp med dina Hoa-deklarationer? Känn dig fri att kontakta Condo Manager laget idag! Ring oss på (800) 626-1267, maila oss på [email protected] eller kontakta oss online för att lära dig mer om våra HOA mjukvarulösningar.