Er HOAs forpliktet til å innlevere selvangivelse? Selv om de er non-profit organisasjoner, alle HOAs må fortsatt sende inn sin selvangivelse hvert år. For å bedre forstå kravet, her er alt du trenger å vite om huseiere forening selvangivelsen, også kjent som Form 1120-H for HOAs.
Hva Er Form 1120-H for HOAs?
Først, HOAs måtte file Form 1120, som er selskapets selvangivelse., Form 1120 er mer komplisert, og fritar ikke for betaling av skatt på kontingent og vurderinger. Imidlertid, etter Skatt Reform Act av 1976 ble vedtatt, HOAs var ikke lenger nødvendig for å file Form 1120. I stedet ville de fil for Form 1120-H.
Form 1120-H er selvangivelse for huseiere foreninger. I forhold til Form 1120, denne formen gir mulighet for en mer forenklet HOA skatt innlevering prosessen. Det gjør det også HOAs til å nyte visse skattefordeler som er skissert i Avsnitt 528 av Internal Revenue Code., En av de viktigste fordelene er at HOAs kan ekskludere medlemskap, kontingent, avgifter og vurderinger (også kjent som fritatt funksjon inntekt) fra sin brutto inntekt.,o kvalifisere som en HOA:
- minst 60% av brutto inntekt bør være fritatt funksjon inntekt
- minst 90% av årlige utgifter skal være for foreningens virksomhet
- Ingen privat aksjonær eller individuelle bør dra nytte av foreningens egenkapital
- minst 85% av boligenheter skal være bolig
- foreningen må fil Form 1120-H for å nyte Delen 528 fordeler
Hvis din HOA ikke oppfyller ovennevnte vilkår, eller ikke-filen Form 1120-H, vil det være nødvendig å file Form 1120 og dermed vil være gjenstand for vanlig selskapsskatt priser.,
Viktig Vilkår for HOA selvangivelse 1120-H
Fylle opp Skjemaet 1120-H for første gang kan være ganske forvirrende. Hvis du leter etter Form 1120-H instruksjoner, her er en kort forklaring av de ulike vilkårene du vil støte på.
- Fritatt Funksjon Inntekt: Dette refererer til kontingent, avgifter, eller vurderinger som er betalt av medlemmer av HOA. Den er fritatt for funksjonen inntekter er trukket fra brutto inntekt ved beregning av skattepliktig inntekt.,
- Ikke-Skattepliktig Funksjon Inntekt: Dette refererer til inntekt fra ikke-medlemmer av HOA, betalinger fra foreningens medlemmer for den spesifikke bruken av utstyr som ikke er åpen for alle medlemmer, inntekt fra arbeid som utføres utenfor HOA ‘ s eiendom, og renter på reservekontoen resultat.
- Utgifter: Form 1120-H eksempler for utgifter ville bli reparasjoner, vedlikehold, avgifter, gebyrer, ledelse avgifter, forsikringspremier, og formueskatt.,
- Utbytte og Renter: HOAs som setter sine reserver i pengemarkedet konto vil generere skattemessige renteinntekter, mens reserver som er investert i penger for å lage aksjer genererer skattepliktig utbytte inntekt.
- Fradrag: Dette refererer til utgifter som påløper når du genererer ikke-skattepliktig funksjon inntekt. Eksempler inkluderer produksjonskostnader, reklame avgifter, og leie fra fremleie HOA eiendom. Foreninger har også rett til en standard $100 fradrag.
- skattesats: SKATTEMYNDIGHETENE har en 30% flatt skatt for HOAs og Coa. For timeshare foreninger, skattesatsen er 32%.,
Vanlige Spørsmål Om selvangivelsen 1120-H for HOAs
For en mer omfattende forståelse av IRS-Skjema 1120-H, her er svarene på de vanligste spørsmålene:
Som Må Fil Form 1120 H?
Alle HOAs må innlevere selvangivelsen. Form 1120-H er vanligvis håndteres av HOA styrets kasserer. Imidlertid, utarbeidelse og innlevering av selvangivelse for HOAs kan være komplisert hvis din kasserer ikke har tilstrekkelig erfaring. Det anbefales å konsultere din HOA er CPA, advokat, eller forvaltningsselskap for å sikre at Skjemaet 1120-H er riktig fylt opp.,
Gjør et HOA Trenger en Skatte-ID?
Siden HOAs er forpliktet til å betale skatter, de er tilordnet en skatte-ID-nummer. På Skjemaet 1120-H for HOAs, skatte-ID er skrevet i Employer Identification Number-boksen
Kan Danne 1120 H registreres Elektronisk?
Du kan ikke opprette en e-filen for Form 1120-H for HOAs. Elektronisk innlevering er for øyeblikket ikke støttes av Modernisert e-Filen (MeF) program av SKATTEMYNDIGHETENE. Form 1120-H må være arkivert på papir.
Når Er HOA selvangivelsen Skyldes?,
Form 1120-H må være innsendt på den 15. dagen i den 4. måned etter utløpet av foreningens regnskapsår. Imidlertid, hvis din regnskapsåret som slutter 30. juni, Form 1120-H må være innsendt innen 15. dagen i den 3. måned etter utgangen av regnskapsåret (September).
Hvis Skjemaet 1120-H forfallsdato faller på en helg eller ferie selvangivelsen for HOAs skal sendes neste arbeidsdag.
Hva Skjer Hvis HOA Ikke-Fil Skatt?,
Hvis din HOA unnlater å sende inn Skjema 1120-H, det vil bli tvunget til fil for Form 1120 — som ikke har den samme effekten.
Hvis din HOA ikke filen sin selvangivelse i det hele tatt, SKATTEMYNDIGHETENE vil innføre flere straffer. Den manglende filen straff er 5% for hver måned med en maksimal bot på 25%.
i Mellomtiden, unnlatelse av å betale bot er 0.05% for hver måned med en maksimal bot på 25%. Utestående balanse vil det påløpe renter fra forfall inntil du er i stand til å betale saldoen i sin helhet.,
Viktigheten av Innlevering Form 1120-H for Huseiere Foreninger
Fylle opp Skjemaet 1120-H krever mye planlegging og forberedelse. Det tar tid å samle kvitteringer, fakturaer og andre relevante dokumenter, spesielt hvis du holder en manuell innlevering system. Du må også betale oppmerksomhet til hver detalj for å unngå unøyaktigheter som disse vil tiltrekke heftige bøter fra SKATTEMYNDIGHETENE. Tilsyn din HOA Form 1120-H er et stort ansvar. Hvis du trenger hjelp, ikke nøl med å nå ut til fagfolk med etablerte skatt erfaring.,
Trenger du hjelp med HOA selvangivelsen? Føl deg fri til å kontakt Leiligheten Manager team i dag! Ring oss på (800) 626-1267, email oss på [email protected] eller ta kontakt med oss på nettet for å lære mer om våre HOA programvare løsninger.