¿Se requiere que las HOAs presenten declaraciones de impuestos? A pesar de que son organizaciones sin fines de lucro, todas las Hoa deben presentar su declaración de impuestos cada año. Para comprender mejor el requisito, aquí está todo lo que necesita saber sobre el formulario de impuestos de la Asociación de propietarios de viviendas, también conocido como Formulario 1120-H Para HOAs.
¿Qué es el Formulario 1120-H Para HOAs?
inicialmente, HOAs tuvo que presentar el Formulario 1120, que es la declaración del impuesto sobre la renta de las sociedades., El Formulario 1120 es más complicado y no exime el pago de impuestos sobre cuotas y gravámenes. Sin embargo, después de que se aprobó la Ley de Reforma Tributaria de 1976, las Hoa ya no estaban obligadas a presentar el Formulario 1120. En su lugar, presentarían el Formulario 1120-H.
el Formulario 1120-H es la declaración de impuestos sobre la Renta para asociaciones de propietarios. En comparación con el Formulario 1120, este formulario permite un proceso de presentación de impuestos HOA más simplificado. También permite a las HOAs disfrutar de ciertos beneficios fiscales que se describen en la sección 528 del Código de Rentas Internas., Uno de los principales beneficios es que las Hoa pueden excluir las cuotas de Membresía, las tarifas y las evaluaciones (también conocidas como ingresos de función exentos) de sus ingresos brutos.,o calificar como una HOA:
- Al menos el 60% de los ingresos brutos deben estar exentos de los ingresos de la función
- al menos el 90% de los gastos anuales deben ser para el negocio de la Asociación
- ningún accionista privado o individuo debe beneficiarse de las ganancias de la Asociación
- al menos el 85% de las unidades de vivienda deben ser residenciales
- La asociación debe presentar el Formulario 1120-H para disfrutar de los beneficios de la sección 528
su HOA no cumple con las condiciones anteriores o no presenta el Formulario 1120-h, se requerirá que presente el Formulario 1120 y, por lo tanto, estará sujeto a las tasas de impuestos corporativos regulares.,
términos importantes para el formulario de impuestos HOA 1120-H
llenar el Formulario 1120-H por primera vez puede ser bastante confuso. Si está buscando instrucciones del Formulario 1120-H, aquí hay una breve explicación de los diferentes términos que encontrará.
- exempt Function Income: esto se refiere a las cuotas, cuotas O cuotas pagadas por los miembros de la HOA. Los ingresos de la función exenta se deducen de los ingresos brutos al calcular los ingresos imponibles.,
- ingresos de funciones no exentas: se refiere a los ingresos obtenidos de los no miembros de la HOA, los pagos de los miembros de la Asociación por el uso específico de instalaciones que no están abiertas a todos los miembros, los ingresos por el trabajo realizado fuera de la propiedad de la HOA, y los intereses sobre las ganancias de la cuenta de reserva.
- gastos: Formulario 1120 – h ejemplos de gastos serían reparaciones, honorarios de mantenimiento, honorarios legales, honorarios de administración, primas de seguros e impuestos a la propiedad.,
- dividendos e intereses: las HOAs que ponen sus reservas en una cuenta del mercado monetario generarán ingresos por intereses imponibles, mientras que las reservas invertidas en acciones generadoras de dinero generarán ingresos por dividendos imponibles.
- deducciones: se refiere a los gastos incurridos al generar ingresos de funciones no exentas. Los ejemplos incluyen los costos de producción, las tarifas de publicidad y el alquiler de la propiedad Hoa subarrendada. Las asociaciones también tienen derecho a una deducción estándar de 1 100.
- tasa impositiva: el IRS tiene una tasa impositiva plana del 30% para HOAs y COAs. Para las asociaciones de tiempo compartido, la tasa impositiva es del 32%.,
Preguntas Frecuentes sobre el formulario de impuestos 1120-H para HOAs
para una comprensión más completa del Formulario 1120-H del IRS, aquí están las respuestas a las preguntas más comunes:
¿quién debe presentar el Formulario 1120 H?
todas las Hoa deben presentar sus declaraciones de impuestos. El Formulario 1120-H generalmente es manejado por el Tesorero de la Junta de HOA. Sin embargo, preparar y presentar la declaración de impuestos para HOAs puede ser complicado si su tesorero no tiene la experiencia adecuada. Se recomienda consultar al CPA, abogado o compañía de administración de su HOA para asegurarse de que el Formulario 1120-H esté debidamente llenado.,
¿una HOA necesita una identificación fiscal?
dado que las Hoa están obligadas a pagar impuestos, se les asigna un número de identificación fiscal federal. En el Formulario 1120-H Para HOAs, la identificación fiscal está escrita en la casilla Número de Identificación del empleador
¿se puede presentar electrónicamente el Formulario 1120 H?
no puede crear un archivo electrónico para el Formulario 1120-H Para HOAs. La presentación electrónica actualmente no es compatible con el programa modernizado e-File (MEF) del IRS. El Formulario 1120-H debe ser presentado en papel.
¿cuándo vencen las declaraciones de impuestos de HOA?,
el Formulario 1120-H debe presentarse el día 15 del 4to mes siguiente al final del año fiscal de la Asociación. Sin embargo, si su año fiscal termina el 30 de junio, el Formulario 1120-H debe presentarse antes del día 15 del 3er mes siguiente al final del año fiscal (septiembre).
si la fecha de vencimiento del Formulario 1120-H cae en un fin de semana o feriado, la declaración de impuestos para HOAs debe presentarse el siguiente día hábil.
¿Qué sucede si HOA no presenta impuestos?,
si su HOA no presenta el Formulario 1120-H, se verá obligado a presentar el Formulario 1120 — que no tiene las mismas deducciones.
si su HOA no presenta sus declaraciones de impuestos en absoluto, el IRS impondrá varias sanciones. La multa por no presentar la solicitud es del 5% por cada mes con una multa máxima del 25%.
mientras tanto, la multa por falta de pago es del 0,05% por cada mes con una multa máxima del 25%. Su saldo impago acumulará intereses desde la fecha de vencimiento hasta que pueda pagar el saldo en su totalidad.,
importancia de presentar el Formulario 1120-H para asociaciones de propietarios
llenar el Formulario 1120-H requiere mucha planificación y preparación. Se necesita tiempo para reunir recibos, facturas y otros documentos relevantes, especialmente si usted está manteniendo un sistema de archivo manual. También debe prestar atención a todos y cada uno de los detalles para evitar inexactitudes, ya que atraerán fuertes multas del IRS. Supervisar el Formulario 1120-H de su HOA es una responsabilidad Importante. Si necesita ayuda, no dude en ponerse en contacto con profesionales con experiencia fiscal establecida.,
¿Necesita ayuda con sus declaraciones de impuestos HOA? No dude en ponerse en contacto con el equipo de Gerente de condominio hoy! Llámenos al (800) 626-1267, envíenos un correo electrónico a [email protected], o contáctenos en línea para obtener más información sobre nuestras soluciones de software HOA.