Das Eigenkapital stellt das Nettovermögen eines Unternehmens dar, d. h. den Dollarbetrag, der den Aktionären zurückgegeben würde, wenn das Gesamtvermögen eines Unternehmens liquidiert und alle seine Schulden zurückgezahlt würden. In der Regel in der Bilanz eines Unternehmens aufgeführt, wird diese Finanzmetrik häufig von Analysten verwendet, um die allgemeine steuerliche Gesundheit eines Unternehmens zu bestimmen.,
Key Takeaways
- Das Eigenkapital stellt das Nettovermögen eines Unternehmens dar, das der Betrag ist, der an die Aktionäre zurückgegeben würde, wenn das Gesamtvermögen eines Unternehmens liquidiert und alle Schulden zurückgezahlt würden.
- Diese Finanzmetrik wird häufig von Analysten verwendet, um die allgemeine finanzielle Gesundheit eines Unternehmens zu bestimmen.
- Das Eigenkapital der Aktionäre kann berechnet werden, indem die Gesamtverbindlichkeiten von der Bilanzsumme der Gesellschaft abgezogen werden.,
Berechnung des Eigenkapitals
Das Eigenkapital kann berechnet werden, indem die Gesamtverbindlichkeiten von der Bilanzsumme des Unternehmens abgezogen werden.
Eigenkapital=Total Assets − Total Liabilities\text{Eigenkapital}=\text{Bilanzsumme }-\text{ Summe Passiva}Eigenkapital=Total Assets − Total Liabilities
Total assets können kategorisiert werden als entweder aktuelle oder langfristige Vermögenswerte., Umlaufvermögen sind solche, die innerhalb eines Jahres in Bargeld umgewandelt werden können, z. B. Forderungen und Lagerbestände. Langfristige Vermögenswerte sind solche, die nicht innerhalb eines Jahres in Bargeld umgewandelt oder verbraucht werden können, wie Immobilien, Produktionsstätten, Ausrüstung und immaterielle Gegenstände wie Patente.
Die Gesamtverbindlichkeiten bestehen aus kurzfristigen und langfristigen Verbindlichkeiten. Kurzfristige Verbindlichkeiten sind Schulden, die innerhalb eines Jahres zur Rückzahlung fällig werden, wie z. B. Verbindlichkeiten und zu zahlende Steuern., Langfristige Verbindlichkeiten sind Verpflichtungen, die zur Rückzahlung in Zeiträumen über ein Jahr hinaus fällig sind, einschließlich Verbindlichkeiten, Leasingverpflichtungen und Pensionsverpflichtungen.
Obwohl das Eigenkapital am häufigsten die Höhe der Finanzierung eines Unternehmens durch Stammaktien und Vorzugsaktien darstellt, kann es auch berechnet werden, indem der Wert der eigenen Aktien vom Aktienkapital und den Gewinnrücklagen eines Unternehmens abgezogen wird.,
Beispiel für die Berechnung des Eigenkapitals
Betrachten Sie die folgende tatsächliche Bilanz der Bank of America Corporation (BAC) aus ihrer jährlichen 10K-Jahresrechnung (siehe unten). Dezember 2017 verfügte die Bank of America über ein Gesamtvermögen von 2.281234 Billionen US-Dollar und Verbindlichkeiten von 2.014088 Billionen US-Dollar. Zu dieser Zeit betrug das Eigenkapital der Bank of America insgesamt 267,146 Milliarden US-Dollar (2,281234 US – Dollar an Vermögenswerten) – 2,014088 US-Dollar (Verbindlichkeiten), wie in der grünen Position gezeigt., Oberhalb dieses Eintrags wird diese Zahl nach Vorzugsaktien, Stammaktien, Gewinnrücklagen und kumulierten sonstigen Gesamteinnahmen aufgeschlüsselt.
Welche Einblicke bietet das Eigenkapital?
Das Eigenkapital kann negativ oder positiv sein. Wenn es sich im positiven Bereich befindet, verfügt das Unternehmen über ausreichende Vermögenswerte, um seine Verbindlichkeiten zu decken., Wenn es negativ ist, übersteigen seine Verbindlichkeiten Vermögenswerte, was Anleger abschrecken kann, die solche Unternehmen als riskante Investitionen betrachten. Das Eigenkapital ist jedoch nicht der einzige Indikator für die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens. Daher sollte es mit anderen Metriken gepaart werden, um ein ganzheitlicheres Bild der Stellung einer Organisation zu erhalten.,