Home-equity-Darlehen und home-equity-Kreditlinien (HELOCs) sind gängige Beispiele für zweite Hypotheken. Einige zweite Hypotheken sind “ Open-End „(was bedeutet, dass Sie weiterhin Bargeld bis zum maximalen Kreditbetrag herausnehmen können und, wie Sie den Restbetrag zahlen, können wieder bis zum gleichen Limit ziehen) und andere zweite Hypothekendarlehen sind“ Closed-End “ (in dem Sie den gesamten Kreditbetrag im Voraus erhalten und danach nicht neu zeichnen können).,
Der Begriff „zweite“ bedeutet, dass, wenn Sie Ihre Hypotheken nicht mehr bezahlen können und Ihr Haus verkauft wird, um die Schulden zu begleichen, dieses Darlehen an zweiter Stelle ausgezahlt wird. Wenn nicht genügend Eigenkapital vorhanden ist, um beide Kredite vollständig abzuzahlen, erhält Ihr zweiter Hypothekarkreditgeber möglicherweise nicht den vollen Betrag, den er schuldet. Infolgedessen tragen zweite Hypothekendarlehen oft höhere Zinssätze als erste Hypothekendarlehen.
Indem Sie eine zweite Hypothek aufnehmen, erhöhen Sie Ihre Gesamtschuldenlast., Jedes Mal, wenn Sie Ihre Gesamtschuldenlast erhöhen, machen Sie sich anfälliger, falls Sie dann finanzielle Schwierigkeiten haben, die sich auf Ihre Fähigkeit auswirken, Ihre Schulden zurückzuzahlen. Es ist wichtig zu wissen, dass ein großes Risiko mit Home-Equity-Darlehen oder Home-Equity-Kreditlinien ist, dass, wenn Sie ein Home-Equity-Darlehen oder Home-Equity-Kreditlinie nicht zurückzahlen können, könnten Sie möglicherweise Ihr Haus verlieren, weil Sie das Eigenkapital in Ihrem Haus als Sicherheit verwenden.