Wenn Sie in den Ruhestand eingetreten sind, besteht eine der beliebtesten Möglichkeiten, passives Einkommen zu generieren, um Ihre anderen Geldquellen wie die Sozialversicherung oder einen Rentenscheck zu erweitern Investieren Sie Ihre Ersparnisse in steuerfreie Kommunalanleihen. Diese Portfoliostrategie kann mehrere große Vorteile haben.
Kommunale Anleiheeinkommen sind von Bundes-und Landeseinkommenssteuern befreit
Stellen Sie sich vor, Sie sind 65 Jahre alt. Sie haben keine Schulden, besitzen Ihr Haus geradezu,und haben $500.000 in Einsparungen über eine lange Karriere aufgebaut., Sie haben die Wahl zwischen allgemeinen Unternehmensanleihen oder steuerfreien Kommunalanleihen. Die Unternehmensanleihen Rendite 7%, und die steuerfreien kommunalen Anleihen Rendite 5%.
Das bedeutet, dass die Unternehmensanleihen jedes Jahr $35,000 Zinserträge für Sie generieren würden, auf denen Sie leben, Ihre Rechnungen bezahlen,Lebensmittel in der Speisekammer aufbewahren und Medizin im Schrank. Sie müssten normale Einkommenssteuern auf dieses Geld zahlen. Die steuerfreien kommunalen Anleihen hingegen würden pro Jahr 25.000 US-Dollar an Zinserträgen generieren., Sie würden keinen einzigen Cent an Bundes-oder Landessteuern auf diese Anleihen schulden, wenn Sie Wertpapiere kaufen würden, die in Ihrem Heimatstaat ausgegeben wurden.
Welche der beiden ist die bessere Anlageoption für Ihr Portfolio? Um die Antwort auf diese Frage zu finden, müssen Sie etwas berechnen, das als steuerpflichtiger äquivalenter Ertrag bekannt ist. Im Allgemeinen gilt: Je niedriger Ihre Steuerklasse ist, desto günstiger sind Unternehmensanleihen als Investition, während je höher Ihre Steuerklasse ist, desto günstiger erscheinen kommunale Anleihen.,
Eine Falle, die Sie vermeiden sollten, ist die Gewohnheit, die neue Investoren aufzuheben scheinen und die dazu führt, dass sie aufgrund ihrer inhärenten Struktur steuerfreie kommunale Anleihen in Rentenpläne aufnehmen, die vor Steuern geschützt sind.
Selbst wenn Sie sich in der höchsten Steuerklasse befinden, die in den Vereinigten Staaten erhoben wird, ist das Einkommen in Ihrem 401(k) – Plan oder anderen Rentenkonten bereits vom IRS abgeschirmt, was die Renditen von Unternehmensanleihen in den meisten Situationen aus steuerlicher Sicht zu einer besseren Wahl macht.,
Eine praktische Regel ist, dass Gegensätze anziehen: Steuerpflichtige Anleihen gehen auf steuerfreie Konten und steuerfreie Anleihen auf steuerpflichtige Konten.
Kommunalanleihen können weniger schwanken als Aktien
Abhängig von der Dauer der Kommunalanleihen, die Sie in Ihrem Anlageportfolio halten, können Ihre Vermögenswerte mehr oder weniger schwanken als Aktien. Typischerweise schwankt eine Anleihe mit einer kürzeren Laufzeit (eine, die früher reift) weit weniger als eine Anleihe mit einer längeren Laufzeit (eine, die in Zukunft viele Jahre reift).,
Alle Dinge haben einen Preis—daher die wirtschaftliche Maxime: „Es gibt kein kostenloses Mittagessen.“Anleihen mit kürzerer Laufzeit erzielen fast immer niedrigere Renditen als Anleihen mit längerer Laufzeit. Das ist der Kompromiss, den Sie machen müssen.
Seltene Situationen treten alle paar Jahrzehnte auf, wenn dies nicht zutrifft. Dies wird als umgekehrte Zinskurve bezeichnet.,
Anleihen können emotional ansprechen
Wenn Sie eine kommunale Anleihe auf dem Primärmarkt kaufen, wird Ihr Geld an eine lokale oder staatliche Regierung für Projekte verliehen, die das Leben für den Durchschnittsmenschen verbessern. Wenn Sie Anleihen eines Schulbezirks kaufen, wird Ihr Geld wahrscheinlich für den Bau einer neuen Schule oder eines neuen Gymnasiums verwendet. Wenn Sie eine von Ihrer Heimatstadt begebene Gemeindeanleihe kaufen, kann das Geld für den Bau von Straßen, Brücken, Krankenhäusern, Kläranlagen und anderen öffentlichen Arbeiten verwendet werden.,
In all diesen Fällen verspricht der Anleiheemittent, Ihnen Zinsen auf Ihr Geld zu zahlen. Irgendwann in der Zukunft, am Fälligkeitstag, wird Ihnen die Rendite des Nennwerts der Anleihe selbst versprochen. In den meisten Fällen entspricht dies im Falle einer traditionellen steuerfreien Kommunalanleihe dem Geldbetrag, den Sie dem Emittenten ursprünglich geliehen haben.,
Für viele Anleger erleichtert die Kenntnis dieser einfachen Tatsache—dass Sie Ihr Geld zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft zurückbekommen werden, solange der Anleiheemittent nicht ausfällt—das Halten steuerfreier kommunaler Anleihen psychologisch und emotional.,
Es gibt einige pensionierte Anleger, die auf siebenstelligen Portfolios sitzen, die mit Kommunalanleihen gefüllt sind, denen die Preisschwankungen nichts ausmachen, aber die Idee, Aktien zu halten, egal wie hochwertig, wie profitabel oder wie gut diversifiziert, nicht ertragen können, auch wenn sie wissen, dass Aktien über lange Zeiträume Anleihen in der Renditeabteilung absolut trounce sind.
Einfach ausgedrückt, so irrational es auch sein mag, denken viele neue Anleger an Anleihen als irgendwie von Natur aus sicherer als Aktien und ignorieren Dinge wie das Inflationsratenrisiko., Trotzdem müssen Sie nicht in Aktien investieren, um Wohlstand aufzubauen, und wenn Sie Ihre Ersparnisse auf festverzinsliche Anlagen wie steuerfreie Kommunalanleihen konzentrieren, können Sie nachts besser schlafen.,