Volumengewichteter Durchschnittspreis (VWAP) Definition

Key Takeaways

Durch Hinzufügen des VWAP-Indikators zu einem Diagramm werden alle Berechnungen für Sie abgeschlossen. Befolgen Sie diese Schritte, um den VWAP selbst zu berechnen. Angenommen, ein 5-Minuten-Diagramm; Die Berechnung ist gleich, unabhängig davon, welcher Intraday-Zeitrahmen verwendet wird.,

1. Ermitteln Sie den Durchschnittspreis, zu dem die Aktie in den ersten fünf Minuten des Tages gehandelt hat. Fügen Sie dazu Hoch, Niedrig und nah hinzu und teilen Sie sie dann durch drei. Multiplizieren Sie dies mit dem Volumen für diesen Zeitraum. Notieren Sie das Ergebnis in einer Tabelle unter Spalte PV.
2. Teilen Sie PV durch das Volumen für diesen Zeitraum. Dies gibt den VWAP-Wert.
3. Um den VWAP-Wert den ganzen Tag über beizubehalten, addieren Sie den PV-Wert aus jeder Periode weiterhin zu den vorherigen Werten. Teilen Sie diese Summe bis zu diesem Punkt durch das Gesamtvolumen., Um dies in einer Tabelle zu erleichtern, erstellen Sie Spalten für kumulative PV und kumulatives Volumen. Beide kumulativen Werte werden durcheinander geteilt, um VWAP zu erzeugen.

Was sagt Ihnen der volumengewichtete Durchschnittspreis (VWAP)?

Große institutionelle Käufer und Investmentfonds nutzen das VWAP Ratio, um mit möglichst geringen Markteinflüssen in oder aus Aktien einzusteigen. Daher werden Institute nach Möglichkeit versuchen, unterhalb des VWAP zu kaufen oder darüber zu verkaufen. Auf diese Weise drücken ihre Aktionen den Preis zurück in Richtung Durchschnitt, anstatt sich davon zu entfernen.,

Händler können VWAP als Trendbestätigungstool verwenden und Handelsregeln darauf aufbauen. Wenn der Preis beispielsweise über VWAP liegt, ziehen sie es möglicherweise vor, Long-Positionen zu initiieren. Wenn der Preis unter VWAP liegt, ziehen sie es möglicherweise vor, Short-Positionen einzuleiten.

Die Differenz zwischen volumengewichtetem Durchschnittspreis (VWAP) und einem einfachen gleitenden Durchschnitt

Auf einem Chart können VWAP und ein gleitender Durchschnitt ähnlich aussehen. Diese beiden Indikatoren berechnen verschiedene Dinge.

VWAP berechnet die Summe des Preises multipliziert mit dem Volumen, geteilt durch das Gesamtvolumen.,

Ein einfacher gleitender Durchschnitt wird berechnet, indem die Schlusskurse über einen bestimmten Zeitraum (z. B. 10) summiert und dann durch die Anzahl der Perioden (10) dividiert werden. Volumen wird nicht berücksichtigt.

Einschränkungen der Verwendung des volumengewichteten Durchschnittspreises (VWAP)

VWAP ist ein eintägiger Indikator und wird am Ende jedes neuen Handelstages neu gestartet. Der Versuch, einen durchschnittlichen VWAP über viele Tage hinweg zu erstellen, kann bedeuten, dass der Durchschnitt vom wahren VWAP-Wert wie oben beschrieben verzerrt wird.,

Während einige Institute es vorziehen, zu kaufen, wenn der Preis eines Wertpapiers unter dem VWAP liegt, oder zu verkaufen, wenn es darüber liegt, ist VWAP nicht der einzige zu berücksichtigende Faktor. In starken Aufwärtstrends kann sich der Preis viele Tage lang weiter nach oben bewegen, ohne überhaupt oder nur gelegentlich unter den VWAP zu fallen. Daher könnte das Warten auf den Preis unter VWAP eine verpasste Gelegenheit bedeuten, wenn die Preise schnell steigen.

VWAP basiert auf historischen Werten und hat von Natur aus keine Vorhersagequalitäten oder Berechnungen., Da VWAP in der Eröffnungspreisspanne des Tages verankert ist, erhöht der Indikator seine Verzögerung im Laufe des Tages. Dies zeigt sich in der Art und Weise, wie eine 1-minütige VWAP-Berechnung nach 330 Minuten (die Länge einer typischen Handelssitzung) am Ende des Handelstages häufig einem gleitenden Durchschnitt von 390 Minuten ähnelt.

Häufig gestellte Fragen

Was ist der volumengewichtete Durchschnittspreis (VWAP)?

Der volumengewichtete Durchschnittspreis (VWAP) ist eine Messung, die den Durchschnittspreis eines Wertpapiers, bereinigt um sein Volumen, angibt., Es wird berechnet, indem der gesamte Dollarwert des Handels mit dem Wertpapier genommen und durch das Handelsvolumen in diesem Zeitraum dividiert wird. Insbesondere lautet die Formel zur Berechnung von VWAP wie folgt:

VWAP=∑Price * Volume∑Volume\text{VWAP}=\frac{\sum\text{Price * Volume}}{\sum\text{Volume}}VWAP=∑Volume∑Price * Volume

Warum ist der volumengewichtete Durchschnittspreis (VWAP) wichtig?

Der VWAP wird von Händlern verwendet, die einen geglätteten Hinweis auf den Preis eines Wertpapiers im Laufe der Zeit sehen möchten., Es wird auch von größeren Händlern verwendet, die sicherstellen müssen, dass ihre Trades den Preis des Wertpapiers, das sie kaufen oder verkaufen möchten, nicht bewegen. Beispielsweise kann ein Hedgefonds es unterlassen, einen Kaufauftrag für einen Preis über dem VWAP des Wertpapiers abzugeben, um zu vermeiden, dass der Preis dieses Wertpapiers künstlich aufgeblasen wird. Ebenso könnten sie vermeiden, Aufträge zu weit unter dem VWAP abzugeben, damit der Preis nicht durch ihren Verkauf nach unten gezogen wird.

Was ist der Unterschied zwischen dem volumengewichteten Durchschnittspreis (VWAP) und einem einfachen gleitenden Durchschnitt?,

Wie der VWAP bietet der einfache gleitende Durchschnitt Händlern einen weniger volatilen Blick auf den jüngsten Kurstrend eines Wertpapiers. Im Gegensatz zum VWAP berücksichtigt der einfache gleitende Durchschnitt jedoch nicht das Volumen im Handel dieses Wertpapiers. Dies liegt daran, dass der VWAP die Kursänderung jedes Tages um die Menge des an diesem Tag auftretenden Volumens gewichtet, während der einfache gleitende Durchschnitt implizit davon ausgeht, dass alle Handelstage das gleiche Volumen haben.,