Vad ska man Fråga en finansiell rådgivare

av Justin Pritchard, CFP®

funderar på att arbeta med en finansiell rådgivare? Ställ dessa frågor för att ta reda på om du pratar med rätt person.

frågorna nedan kan komma igång, och förklaringarna ger kontextsvar från potentiella rådgivare. Kom ihåg, om du inte förstår något, det är inget fel med att be om förtydligande. Ändra rådgivare är en smärta, så det är bäst att få alla detaljer rätt.,

om någon blir tvivelaktig när du ber om mer information, som förmodligen berättar allt du behöver veta. Men om en rådgivare är öppen och ärlig, gör en genuin insats för att hjälpa dig att förstå hur din relation kan se ut, det är ett gott tecken. Detsamma gäller för dem som tydligt förklarar hur mycket de tjänar från att arbeta med dig.

Bonus: se pensionsspecifika frågor du måste fråga om ditt primära behov är pensionsplanering och se mina svar längst ner på den här sidan.

är du en ”förvaltare” med alla kunder hela tiden?

en förvaltare finansiell rådgivare krävs enligt lag för att agera i ditt bästa intresse, minimera och avslöja intressekonflikter, vara transparent om kostnader och annars göra vad som är rätt. Men de flesta ”rådgivare” (inklusive personer som kan kalla sig finansiella planerare, finansiella konsulter, mäklare och mer) är inte fiduciaries.,

du använder ordet förvaltare,men är det alltid så? Vissa rådgivare är ibland fiduciaries, och ibland inte. De kanske kan fungera som säljare—inte agerar i ditt bästa intresse—medan du visar ordet ”fiduciary” på marknadsföringsmaterial och i fuzzy samtal de har med dig. För att undvika problem är det klokt att arbeta med någon som alltid är en förvaltare. De kan inte tjäna dolda provisioner eller vinna en semester som en del av en marknadsföring. De kan inte (lagligt) bete och byta med löftet om förvaltare., Istället ger de dig bara den hjälp du behöver och tar ut ett rättvist pris.

hur tjänar du pengar?

fråga finansiella rådgivare hur de debiterar kunder. Du kan betala för ekonomisk rådgivning på olika sätt. Kanske är det farligaste sättet att göra det att arbeta med någon när du inte vet hur de tjänar pengar eller hur mycket de laddar dig. När någon säger ”Det finns inga avgifter”, fortsätt med försiktighet.,

kompensationsmodeller kan ingå i en av dessa kategorier:

avgift: rådgivare tar ut en projektbaserad avgift, timavgift, kapitalförvaltningsavgift eller andra fasta avgifter för att tillhandahålla tjänster. I denna modell finns det inga provisioner, så rådgivare väljer inte bara produkter som betalar de bästa provisionerna. Avgiftsfria planerare kan få betalt om du investerar pengar eller inte – vilket innebär att de är mer benägna att ge dig objektiv rådgivning.

provision: när du köper något, tjänar en säljare en provision., Oavsett om du ser att kommissionen eller vet hur mycket det är beror på många faktorer. Det potentiella problemet här är incitament: när någons försörjning beror på att du köper en produkt, finns det en bra chans att de kommer att marknadsföra den produkten kraftigt. Det är inte alltid gjort med ont uppsåt, och en säljare kan verkligen tror att de ger det bästa alternativet tillgängliga. Men ditt universum av alternativ är dramatiskt minskat, och det finns en tendens att styra dig mot provisionsbetalande produkter som säljaren har ”i lager.,”

avgiftsbaserad: en avgiftsbaserad rådgivare kan tjäna både avgifter och provisioner. Termen förväxlas ofta med endast avgift, men de är olika. En avgiftsbaserad finansiell planerare kan vara en förvaltare vid vissa tillfällen, och kan vara en mäklare vid andra tillfällen.

fördomar kan finnas under ytan av en rådgivare medvetenhet. När allt kommer omkring måste rådgivare leva, och de kan öva selektiv okunnighet. Oavsett om din rådgivare är en trevlig person, betalar du priset.

hur länge har du arbetat direkt med klienter?

När det gäller din ekonomi kan erfarenheten vara viktig., För att vara säker, några nya aktörer i branschen har ett nytt perspektiv och de har nyligen lärt sig ämnen på djupet som kan hjälpa till med din plan. Men min åsikt är att det är idealiskt för en rådgivare att ha erfarenhet på sin sida.

När du frågar om erfarenhet, var noga med att borra ner i klientvänd erfarenhet med de ämnen du behöver hjälp med. Någon kanske har arbetat för en investering eller andra finansiella företag under en lång tid, men om de inte hjälpte kunder som du, deras dagliga arbete var förmodligen annorlunda än vad du behöver., Det är inte att föreslå att de är clueless—och livserfarenhet är också viktigt—men om någon saknar erfarenhet, se till att de kan kompensera för det på något sätt.

bläddra ner för fler frågor, eller titta på en förklaring av video.

hur ofta kommer vi att träffas för att diskutera min ekonomi?

ta reda på hur din upplevelse som kund kommer att se ut. Behöver du proaktivt kontakta din rådgivare regelbundet, eller når de ut till dig? Varierar kontaktfrekvensen under hela ditt förhållande, eller finns det ett styvt system på plats?

en och klar?, Vissa rådgivare är angelägna om att vinna ditt företag, men de försvinner när du överför pengar till dem. Om det inte är vad du vill, lyssna på ledtrådar som du frågar om kundupplevelsen. Under intervjun, fråga vad de har gjort under de senaste händelserna, och fråga om de kommer att ge en kopia av en generisk kommunikation (utan någon konfidentiell kundinformation).

hur mycket är rätt? Tänk på hur mycket KONTAKT du verkligen vill ha med din rådgivare., Under början av ett förhållande, särskilt när rådgivare hjälper dig med finansiell planering, kan det finnas mycket KONTAKT: diskussioner om dina mål, uppföljningsfrågor, konferenssamtal till dina tjänsteleverantörer och mer. Men vad vill du efter det? Vill du sitta i samma rum med dem var tredje månad, eller är du nöjd med några telefonsamtal eller videodiskussioner per år? Skickar rådgivaren e-post med tips och idéer under hela året för att hjälpa dig att hantera din ekonomi?

har du en ren regelbakgrund?,

detta är något som kunder ofta misslyckas med att fråga sina rådgivare. Förutom att fråga, bör du verifiera själv. För att göra det, kör en webbsökning med rådgivarens namn, letar efter rubriker om åtal eller beteende. Se även regleringsrapporter som innehåller viktig information, som du kan komma åt på SEC: s webbplats.

om någon har negativa märken i sin historia är det en signal att vara försiktig. Fråga rådgivaren vad som hände och bestäm om du är bekväm med svaret. För allvarliga brott (stjäla pengar etc.), det är förmodligen bäst att gå vidare snabbt.,

vilken typ av erfarenhet har du med mål som min?

en rådgivare kan vara riktigt smart, men om de inte fungerar i universum du behöver hjälp med, kanske de inte är rätt passform. Visst kan de räkna ut någonting (och detsamma gäller för dig), men det tar tid, och det finns risk för att detaljer saknas. Om du vill ha hjälp med pensionering, arbeta med någon som fokuserar på det ämnet.

vilken utbildning och certifieringar har du?

igen kan smarta människor räkna ut nästan vad som helst., Men det finns något att säga för utbildning och certifieringar som kan hjälpa till med din ekonomi. Leta alltid efter en rådgivare som är en Certified Financial Planner (CFP®) professionell. Den beteckningen, som anses vara ”gold standard”, innebär:

• flera års erfarenhet av att hjälpa kunder.
• en uppsättning obligatoriska kurser som täcker ett brett spektrum av finansiella ämnen.,
• en ren bakgrund
• höga etiska normer och riktlinjer för praxis
• fortlöpande krav på fortbildning
• ett förvaltarkrav med 15 element
• ett rigoröst test (när jag tog det, var på papper över två dagar och ungefär 49% av personerna misslyckades)

efter att ha passerat det hindret kan det vara meningsfullt att leta efter ytterligare certifieringar som är specifika för dina behov., Om du till exempel vill att någon ska utvärdera grunden för enskilda aktier för dig, kan det vara bra att arbeta med en Chartered Finansanalytiker.

är detta legit? Var försiktig med beteckningar som är utformade för att få dig att tro att en rådgivare är skicklig och kunnig., Vissa rådgivare köper beteckningar som låter höga, men de tilldelas så snart du betalar för dem (med minimala eller obefintliga standarder och krav).

kan du hjälpa till med behov förutom Investment management (finansiell planering, konferenssamtal med min kredit union för att få svar på frågor, etc.)? Hur fungerar det?

letar du efter holistisk hjälp? Vissa rådgivare hanterar nästan uteslutande pengar,vilket kan lämna dig vilja.

Även om det kan ge effektivitet, det är en ganska smal erbjudande., Om du behöver mer än bara någon att lämna dina konton över till, se till att du kan få vad du behöver. Vissa rådgivare har inte kunskap eller lust att prata om större bildämnen, och vissa får inte göra det eftersom deras arbetsgivare förbjuder bredare diskussioner. Fråga finansiella rådgivare om de olika ämnen som de har hjälpt kunder med nyligen.

vad är din inställning till investeringar och/eller planering?

fråga ut hur ”deliverables” kommer att se ut när du arbetar med en rådgivare.,

investeringsrelaterade frågor:

• investerar de i enskilda aktier och obligationer (specifika företag, till exempel), eller använder de fonder och ETF för att diversifiera?
• använder de aktiva eller passiva investeringar?
• hur ofta handlar de i dina konton?
• betalar du avgifter varje gång de handlar?
• var kommer dina pengar att vara och hur kan du visa dina konton? (Arbeta aldrig med någon som du skriver en check direkt till., Istället bör dina medel vara på en ansedd förvaltare som TD Ameritrade, Schwab, Fidelity eller andra stora namn)
• kan jag ställa in begränsningar för de investeringar du använder?
• erbjuder du socialt ansvarsfulla investeringar eller ESG i mina konton?

frågor om finansiell planering:

• vilken information behöver du från mig?
• hur lång tid tar processen?
• vad får jag (är det en sida sammanfattning, en 70-sidors volym, etc.)?,
• kommer du att ge investeringsrådgivning som en del av ett planeringsengagemang?
• hur mycket kostar det?
• erbjuder du engångs -, pågående eller andra planeringsarrangemang?
• vad händer när livet förändras och vi behöver göra en uppdatering?
• vilka ämnen ingår (skatter, kassaflöde, budgetering, fastighetsplanering, pensionering, utbildning finansiering, skuldstrategier, fastigheter, investeringar, försäkring och riskhantering, etc.)?,

för kapitalförvaltningskunder, vilken är din typiska klientstorlek?

om du anlitar en rådgivare för att hantera dina investeringar, ta reda på hur dina konton jämför med andra kunder. Det här är inte den ”dåliga” typen av jämförelse med andra—det är bra att veta var du staplar upp för rådgivarens tid och uppmärksamhet. Plus, på vissa Tillgångsnivåer, din ekonomi blir mer komplex, och du kanske vill ha en rådgivare bekant med de utmaningar du står inför.

i vissa fall är skillnaden mellan en stor och liten klient kanske inte lika relevant som vi tror.,

kommer jag att arbeta med dig direkt, eller en junior rådgivare?

Du kanske vill ha ett livslångt förhållande med en rådgivare (förutsatt att allt går bra). Men om du inte träffar den person du faktiskt ska arbeta med dag för dag, är det svårt att fatta ett beslut. Ta reda på hur företaget fungerar och vem du har tillgång till.

om du ska arbeta med en junior rådgivare, ta reda på om deras bakgrund, utbildning, färdigheter och filosofi.

Trick Questions

Du kan också ställa frågor som inte har något riktigt svar., Men din (blivande) rådgivare stil att svara kan berätta mycket om vem du arbetar med.

hur mycket ska jag göra?

det finns inget sätt att veta vad dina investeringar kommer att tjäna. Det är en rimlig fråga för kunder att fråga, men det enda rimliga svaret är” jag vet inte ” eller något liknande. För många kunder kommer avkastningen att likna vad marknaden gör-justerat för din risknivå. De flesta kunder investerar inte 100% i aktier, så din avkastning matchar inte marknaderna perfekt., Och ibland, om du är ordentligt diversifierad du kommer att investeras i områden som inte gör bra. Det är en olycklig verklighet för smarta, långsiktiga investerare.

var försiktig om en rådgivare föreslår att de kan leverera vissa resultat, att de kommer att ”slå marknaden” eller att du kan förvänta dig att överträffa. Du kan ha att göra med någon som är övermodig eller som är villig att säga något för att få en ny klient.

vad är din prestandahistorik?

återigen är det förståeligt när kunderna frågar detta, men rådgivare måste använda stor omsorg när de svarar., Varje kund eller investeringsmodell kan vara annorlunda. Plus, nästa år kommer att skilja sig från förra året, så tidigare prestanda är ingen indikation på vad du faktiskt tjänar i dina konton. Rådgivare kan diskutera en investeringsmodell som passar din profil, och vi tittar ofta på långsiktiga kapitalmarknadsantaganden baserade på rimlig forskning. Men var uppmärksam på något (brist på) säkringsspråk. Rådgivare bör göra det klart att saker förändras ständigt, och det finns inget att berätta vad du tjänar.,

en skicklig rådgivare bör hjälpa dig att flytta konversationen till dina behov och omständigheter (eller dina ”mål”). Du kan bara styra hur du investerar, och marknaderna kommer att göra sin egen sak.

mina svar

du har redan läst mycket, så vi håller det här kort:

1. Är du en ”förvaltare” med alla kunder hela tiden? Ja, jag arbetar bara med kunder som förvaltare.
2. hur tjänar du pengar? Jag är en fee-only finansiell rådgivare.
3. hur länge har du arbetat direkt med klienter?, Jag har arbetat med enskilda kunder (hjälpa människor planera och investera) i över 15 år.
4. hur ofta kommer vi att träffas för att diskutera min ekonomi? Som med förklaringen ovan beror det på. Det finns mycket arbete på framsidan, och vi brukar prata flera gånger per år, även om varje kund är annorlunda.
5. har du en ren regelbakgrund? Ja.
6. vilken typ av erfarenhet har du med mål som min? Jag arbetar främst med personer som planerar för pensionering eller pensionering. 401 (k) planer är ett annat område jag tillbringade mycket tid i.,
7. vilken utbildning och certifieringar har du? Jag är en certifierad finansiell planerare (CFP®) utövare. Jag har en MBA och en MSIS, som hjälper mig att förstå näringslivet och arbeta effektivt. Jag har också genomfört andra kurser och program.
8. kan du hjälpa till med behov förutom Investment management (finansiell planering, konferenssamtal med min kredit union för att få svar på frågor, etc.)? Hur fungerar det? Ja. För pågående kundrelationer, jag brukar inkludera den typen av hjälp. För engångsprojekt citerar jag ett pris och berättar vad vi kan göra tillsammans., Det inkluderar ofta 3-vägs samtal till ett finansiellt institut.
9. vad är din inställning till investeringar och/eller planering? Det här är en stor fråga. För att hålla det kort hjälper jag människor att projicera hur framtiden kan utvecklas, främst relaterad till pensionering. Relationer är antingen en gång eller pågående. När jag hanterar tillgångar anser jag vanligtvis att ett pågående förhållande. För investeringar använder jag billiga fonder och ETF. De hanteras främst passivt, men inte uteslutande.
10. för asset management klienter, vad är din typiska klient storlek?, De flesta kunder har mellan $ 100,000 till flera miljoner, men det finns säkert undantag.
11. kommer jag att arbeta med dig direkt, eller med en junior rådgivare? Du jobbar direkt med mig.

om du vill veta mer om att arbeta med mig, Låt oss bara prata—det finns ingen kostnad eller skyldighet att chatta. Du kan schemalägga en tid som är bekvämt, och sedan ta din tid att bestämma vad (om något) är nästa.

om det känns som ett större steg än vad du är uppe för, Börja med att få mer gratis information från mig., Du lär dig mycket om pensioneringsplanering, och du får enkel tillgång till tips och videor under de kommande veckorna och månaderna. Om du bestämmer dig för att du inte bryr dig om det, är det extremt lätt att välja bort längst ner i varje meddelande.

Wow, du lärde dig bara mycket!

förhoppningsvis är detta till hjälp. Om du behöver hitta en annan finansiell rådgivare kan du hitta avgiftsfria finansiella rådgivare från flera andra källor:

• XY Planeringsnätverksfunktioner avgiftsfria planerare med CFP®-beteckningen.
• NAPFA inkluderar endast avgiftsbelagda rådgivare.,
• Garrett Planeringsnätverk innehåller rådgivare som arbetar varje timme.