Vad är insiderhandel?
en insider är en person som antingen har tillgång till värdefull icke-offentlig information om ett företag eller ägande av aktier som motsvarar mer än 10% av ett företags eget kapital. Detta gör ett företags direktörer och höga chefer insiders.,
topp 3 mest skandalösa Insiderhandelsavbrott
viktiga Takeaways
- en insider är någon med antingen tillgång till värdefull icke-offentlig information om ett bolag eller ägande av aktiebolag.motsvarar mer än 10% av ett företags eget kapital.
- Insiders är lagligt tillåtet att köpa och sälja aktier, men transaktionerna måste registreras hos SEC.,
- juridisk insiderhandel händer ofta, till exempel när en VD köper tillbaka företagets aktier, eller när anställda köper aktier i det företag där de arbetar.
- olaglig användning av icke-offentlig materialinformation används i allmänhet för vinst.
- SEC övervakar olaglig insiderhandel genom att titta på handelsvolymer, vilket ökar när det inte finns några nyheter som släpps av eller om företaget.,
förstå insiderhandel
juridisk insiderhandel
Insiders är lagligt tillåtet att köpa och sälja aktier i företaget och eventuella dotterbolag som använder dem. Dessa transaktioner måste dock vara korrekt registrerade hos Securities and Exchange Commission (SEC) och görs med förhandsanmälningar. Du kan hitta detaljer om denna typ av insiderhandel på secs EDGAR-databas.,
juridisk insiderhandel händer ofta, till exempel när en VD köper tillbaka aktier i sitt företag, eller när andra anställda köper aktier i det företag där de arbetar. Ofta kan en VD som köper aktier påverka prisrörelsen för det lager de äger.
ett bra exempel är när Warren Buffett köper eller säljer aktier i företagen under Berkshire Hathaway-paraplyet.
olaglig insiderhandel
den mer ökända formen av insiderhandel är olaglig användning av icke-offentlig materialinformation för vinst., Det är viktigt att komma ihåg att detta kan göras av alla inklusive företagsledare, deras vänner och släktingar, eller bara en vanlig person på gatan, så länge informationen inte är allmänt känd.
anta till exempel att VD: N för ett börsnoterat företag oavsiktligt avslöjar företagets kvartalsvisa resultat samtidigt som de får en hårklippning. Om frisören tar denna information och handlar på den, anses det olagligt insiderhandel, och SEC kan vidta åtgärder.,
SEC kan övervaka olaglig insiderhandel genom att titta på handelsvolymerna för ett visst lager. Volymerna ökar vanligen efter att materialnyheter har utfärdats till allmänheten, men när ingen sådan information tillhandahålls och volymerna stiger dramatiskt kan detta fungera som en varningsflagga. SEC undersöker sedan för att bestämma exakt vem som är ansvarig för den ovanliga handeln och om det var olagligt eller inte.,
en vanlig missuppfattning är att all insiderhandel är olaglig, men det finns faktiskt två metoder som insiderhandel kan uppstå—en är laglig, och den andra är inte.
insiderhandel kontra insiderinformation
insiderinformation är kunskap om material relaterat till ett börsnoterat företag som ger en orättvis fördel för näringsidkaren eller investeraren. Säg till exempel att vice vd för ett teknikföretags ingenjörsavdelning hör ett möte mellan VD och CFO.,
två veckor innan företaget släpper ut sina resultat, avslöjar CFO för VD att företaget inte uppfyllde sina försäljningsförväntningar och förlorade pengar under det senaste kvartalet. Vice vd för ingenjörsavdelningen vet att deras vän äger aktier i företaget och varnar vännen att sälja sina aktier direkt och ser ut att öppna en kort position. Detta är ett exempel på insiderinformation eftersom resultatet inte har släppts till allmänheten.,
Antag att vicepresidentens vän sedan säljer sina aktier och shorts 1 000 aktier i beståndet innan intäkterna släpps. Nu är det olagligt insiderhandel. Men om de handlar säkerheten efter att intäkterna släppts anses det inte olagligt eftersom de inte har en direkt fördel gentemot andra handlare eller investerare.,