en ballong betalning är en betalning som täcker balansen av ett lån i slutet av en låneperiod. Det är oftast mycket större än de tidigare betalningarna på lånet.
lär dig om en ballongbetalning är något du kommer att stöta på med din inteckning eller lån, och de bästa sätten att hantera det.
Vad är en ballongbetalning?
eftersom det gäller hem finansiering, en ballong inteckning inte helt amortera under perioden av ett lån., Så istället för att betala lika avbetalningar på en inteckning spridda över 30 år, skulle en husägare göra betalningar för endast fem till sju år, och sedan vara skyldig att betala balansen med en stor ballong betalning.
- Alternate name: balloon mortgage, balloon payment mortgage
hur ballong betalningar fungerar
om låntagare förstår risken och är villiga att subventionera en ballong betalning Out-of-pocket—utan att sätta hopp på ett hem uppskattar i värde för att täcka den stora betalningen—en ballong betalning lån kan fungera., Annars kan dessa typer av fastighetslån vara mycket riskabelt.
här är ett exempel på när en ballong inteckning vettigt: du får ett arv som tar tid att arbeta genom bouppteckning. När det är dags att göra ballongen betalning, har du pengar att göra det.
anmärkningsvärda händelser
på 1970-talet var det vanligt att se ballongbetalningsspråk som en del av fastighetsfinansiering., För att ge kassaflöde eller en brytpunkt för fastighetsinvesteraren var det inte ovanligt att ta titeln föremål för det befintliga lånet och ge säljaren ett andra inteckning utan några betalningar. Detta var känt som en rak anteckning.
så länge den andra inteckning var liten, kanske mindre än 10% av köpeskillingen, inte göra några betalningar på lånet var ett sätt att generera kassaflöde., En investerare kan få ett positivt kassaflöde på detta sätt eftersom den befintliga inteckning betalning, plus försäkring och skatter, var i allmänhet tillräckligt låg att investeraren kunde se någon form av avkastning från hyresbetalningen efter kostnaderna betalades.
denna praxis förutsatte att egendomen skulle uppskatta under den andra hypotekslånets löptid, vilket i allmänhet var tre år. Det finns ingen garanti för att detta kommer att hända.,
anledningen till att detta fungerade så bra i slutet av 1970-talet var att 90% av fastighetsvärdet uppskattades, medan endast 10% av värdet bedrades. Så ett $ 100,000 hem, i praktiken, kan vara värt $ 133,100 vid 10% uppskattning efter tre år, vilket var mer än tillräckligt för att betala av en $10,000 skuldebrev på 10% ränta, även med förvärrat intresse.
inneboende risker
vad händer om det inte finns någon uppskattning—eller sämre-marknaden faller? Det är hur vissa villaägare i 2007 fick i varmt vatten på grund av att hantera subprime Mortgage långivare., En av de populära finansieringsalternativ då var alternativ ARM inteckningar, som innehåller ränta-bara betalningsalternativ i kombination med en ballong betalning.
en husägare under dessa år kan köpa ett hem utan pengar ner, ta ut en 80/20 combo lån, och båda lån kan förfalla och betalas med en ballong betalning i slutet av fem eller sju år. På sjunkande marknader, det gjorde det omöjligt att sälja ett hem och betala av lån utan att tillgripa en kort försäljning. Ett annat alternativ var att gå hemifrån.,
inget av dessa alternativ var saker som låntagarna tänkte på när de köpte hemmet. De trodde hype att fastighetsvärden alltid skulle stiga. I stället hamnade de på grund mer än hemmet var värt och kunde inte uppfylla ballongbetalningsskyldigheten.
viktiga Takeaways
- en ballong betalning är en engångs klumpsumma på grund av att betala av en inteckning efter fem till sju år.
- dessa är riskfyllda former av finansiering.,
- ballong inteckningar är bäst för dem som vet att de kommer att ha pengar att betala av inteckning utan att förlita sig på egendom uppskattning.
- ballong inteckningar kan göra bostäder verkar vilseledande prisvärd.,