tack för att du besöker cnnmoney.

för ungefär ett och ett halvt år sedan kom min arbetsgivare, Motley Fool, till mig med en bra möjlighet.

”varför inte du”, sa de, ”ta en fistful av våra pengar och investera den på aktiemarknaden.”

ganska coolt, va?,

Snabbspola framåt till idag, och jag har flyttat till Berlin (Tyskland, inte New Hampshire) för att hjälpa till att starta Motley Fool Deutschland . Detta drag har tyvärr inneburit att jag har väldigt lite tid att fortsätta investera Dårens pengar.

så, efter att den här artikeln har publicerats, ska jag försöka dölja mina tårar eftersom min portfölj med riktiga pengar likvideras. Lyckligtvis kan jag dock ta med mig några lektioner som jag tror har gjort mig till en bättre investerare. Och kanske kan dessa lektioner hjälpa några av er också.

Lektion 1: investera redan!, Den här låter kanske galen, men låt oss prova det: om ditt mål är att investera dina pengar för att få långsiktiga avkastning så borde du … investera. Nu. Inte senare. Inte nästa år. Nu.

relaterat: Barnes & Noble är mer lönsamt än det ser ut på ytan

För det mesta investerar Dårens pengar, fann jag mig själv sitter på en avsevärd mängd ” torrt pulver.”Om du råkar vara ett private equity-företag – som får avgifter även på pengar som inte investeras-det kanske inte är så dåligt., Om du försöker överträffa S &p 500 är det inte ett bra spel. Även om mitt lager plockar i genomsnitt slå marknaden, när du ansåg dra att kontanter som tillhandahålls, min totala portfölj bogserade S &P.

Visst, i efterhand kan vi titta på vissa tidsperioder och säga, ” det skulle ha varit mycket bättre att sitta på kontanter då!”Och det, plus en rulle mynt, kan få dig genom en New Jersey toll booth. Men är många (någon?,) av oss verkligen något bra på att räkna ut de särskilt bra eller särskilt dåliga tider att investera när de händer?

gå nu tillbaka och titta på S&P över långa tidsramar. Tid som du spenderar med dina pengar på sidan är tid att du inte tjänar avkastning. Som min Motley Fool buddy Morgan Housel har påpekat vid otaliga tillfällen, är den bästa investeringen ofta bara tråkig och konsekvent investera.

OBS: Jag säger inte att du ska vara 100% eller 120% investerat hela tiden., Men för de flesta människor med en lång investering horisont, att vara 40% i kontanter kommer inte att hjälpa dig att nå dina ekonomiska mål.

relaterat: gör inte dessa 2 stora investeringsfel

i mitt fall skulle resultaten jag producerade för dåren förmodligen ha varit betydligt bättre om jag hade spenderat mindre tid på att vrida tummen och mer tid att få pengarna investerade.

Lektion 2: vet vad du vet. I början av min portfölj sa jag att jag skulle investera enbart i finansiella företag – det vill säga banker, försäkringsbolag, private equity managers och liknande., Jag bestämde mig för att även om jag visste att den finansiella sektorn som helhet skulle gå in och ut ur favör jämfört med de andra sektorerna i S&P. Och jag hade rätt: tyvärr var sektorn jämförelsevis ur favör för ganska mycket hela körningen av min portfölj.

relaterat: hur man investerar $ 20, $ 100 och $ 1,000 (och mer)

mellan datumet för min första investering för portföljen och nu (23 mars) var S&p 500 nära 24%., Under tiden var Vanguard Financials ETF (VFH)-som har topp 10-positioner i företag som jag också ägde för Real Money Portfolio-mindre än 19%.

trots det, som nämnts ovan, när vi tar bort effekten av mina extra pengar, plockar individen i min portfölj marknaden.

relaterat: 3 billiga utdelningslager du kan köpa just nu

om du planerar att investera i enskilda företag, tycker jag det är svårt att överskatta vikten av att förstå de industrier och företag som du investerar i., Och jag bryr mig inte om vilken typ av investerare du är för om du är en …

• Buffett disciple som investerar i ”stora företag till bra priser”, då vet du bättre hur ett bra företag ser ut. Om du inte riktigt förstår branschen / företaget blir det väldigt svårt att ta reda på om det är riktigt bra.
• hard-core value investor, då kan du kanske inte hoppas kunna bygga någon form av rimlig värdering för ett företag om du inte verkligen vet vad som gör det kryssa. Att kasta ett gäng antal spyr i ett kalkylblad räknas inte som en värdering.,
• långsiktig tillväxtinvesterare, då är det bara när du förstår industrier, tekniker, företag och trender som du kommer att få ett skott på att identifiera de företag som kommer att trivas under de kommande decennierna.

och jag kunde fortsätta.

vet vad du vet, och investera i saker som du förstår. Att investera är svårt nog som det är, det finns ingen mening att komplicera det genom att försöka investera i industrier och företag som du inte förstår.

relaterat: 3 företag Apple Inc., Behöver se upp för

jag respekterade den här idén när jag bestämde mig för att fokusera min portfölj enbart på ekonomi. Men genom erfarenheten av att driva portföljen har jag blivit ännu mer övertygad om dess betydelse.

Lektion 3: du behöver inte många idéer

Jag köpte inte så många företag i min portfölj med riktiga pengar. Istället köpte jag mestadels och köpte sedan de företag som jag redan hade hittat, forskat och förstått.

Jag faller ofta i fällan att vilja jaga varje ekorre som går in i min periferi., Men när jag låter det krypa in i min investering, hamnar jag med en portfölj full av företag som jag bara halv förstår (se ovan för varför det är en dålig sak).

på baksidan, när jag har en portfölj som är mindre och fokuserad, finns det mycket mer möjlighet att lära känna dessa företag och förstå vad som kommer att göra eller bryta dem (se ovan för varför det här är bra).,

relaterat: 3 energilager vi planerar att köpa

Jag tror på diversifiering, men jag tror inte att diversifiering innebär att köpa många slumpmässiga företag som du knappt har undersökt (ja, ja, se ovan igen). Om du inte kan diversifiera tillräckligt över enskilda företag som du känner och förstår, är ett bra magiskt trick att diversifiera i en våg av staven genom att köpa en indexfond tillsammans med dina enskilda aktier.

om vi vill följa Buffett och hans lust för ”stora företag” — och varför skulle vi inte vilja?, — då måste vi inse sanningen att stora företag inte kommer i bushels. De är där ute, men en portfölj med 200 aktier är förmodligen inte en portfölj med 200 stora företag.

Matt Koppenheffer skriver för Motley Fool. Han äger aktier i Vanguard ETF Financials.