Support och Resistance Basics

begreppen stöd på handelsnivå och motstånd är utan tvekan två av de mest diskuterade attributen för teknisk analys. En del av att analysera diagrammönster används dessa termer av handlare för att hänvisa till prisnivåer på diagram som tenderar att fungera som hinder, vilket förhindrar att priset på en tillgång pressas i en viss riktning.,

först verkar förklaringen och tanken bakom att identifiera dessa nivåer lätt, men som du får reda på kan stöd och motstånd komma i olika former, och konceptet är svårare att behärska än det först visas.

handel med stöd och motstånd

stöd och motstånd definieras

stöd är en prisnivå där en downtrend kan förväntas pausa på grund av en koncentration av efterfrågan eller köpa ränta. När priset på tillgångar eller värdepapper sjunker ökar efterfrågan på aktierna och bildar därmed stödlinjen. Under tiden uppstår motståndszoner på grund av försäljningsränta när priserna har ökat.,

När ett område eller ”zon” av stöd eller motstånd har identifierats kan dessa prisnivåer fungera som potentiella inmatnings—eller utgångspunkter eftersom det, när ett pris når en stödpunkt eller motstånd, kommer att göra en av två saker—studsa tillbaka från stöd-eller motståndsnivån, eller bryta mot prisnivån och fortsätta i sin riktning-tills den träffar nästa stöd-eller motståndsnivå.

tidpunkten för vissa affärer bygger på tron att stöd-och motståndszoner inte kommer att brytas., Om priset stoppas av stöd-eller motståndsnivån, eller Det går igenom, kan handlare ”satsa” på riktningen och kan snabbt avgöra om de är korrekta. Om priset rör sig i fel riktning kan positionen stängas med en liten förlust. Om priset rör sig i rätt riktning kan dock flytten vara väsentlig.

grunderna

de flesta erfarna handlare kan dela historier om hur vissa prisnivåer tenderar att förhindra handlare från att trycka priset på en underliggande tillgång i en viss riktning., Anta till exempel att Jim hade en position i lager mellan mars och November och att han förväntade sig att aktiernas värde skulle öka.

låt oss föreställa oss att Jim märker att priset inte kommer över $39 flera gånger under flera månader, även om det har blivit mycket nära att flytta över den nivån. I det här fallet skulle handlare ringa prisnivån nära $ 39 en motståndsnivå. Som du kan se från diagrammet nedan betraktas motståndsnivåer också som ett tak eftersom dessa prisnivåer representerar områden där en rally löper ut ur gas.,

stödnivåerna finns på andra sidan myntet. Stöd avser priser på ett diagram som tenderar att fungera som ett golv genom att förhindra att priset på en tillgång pressas nedåt. Som du kan se från diagrammet nedan kan möjligheten att identifiera en stödnivå också sammanfalla med en köpmöjlighet eftersom det i allmänhet är det område där marknadsaktörerna ser värde och börjar driva priserna högre igen.,

Trendlines

exemplen ovan visar en konstant nivå förhindrar att en tillgångs pris rör sig högre eller lägre. Denna statiska barriär är en av de mest populära formerna av stöd/motstånd, men priset på finansiella tillgångar trender generellt uppåt eller nedåt, så det är inte ovanligt att se dessa prishinder förändras över tiden., Det är därför begreppen trender och trendlinjer är viktiga när man lär sig om stöd och motstånd.

när marknaden är trending till uppsidan bildas motståndsnivåer som prisåtgärden saktar och börjar gå tillbaka mot trendlinjen. Detta sker som ett resultat av resultatosäkerhet eller osäkerhet på kort sikt för en viss fråga eller sektor. Den resulterande prisåtgärden genomgår en” platå ” – effekt, eller en liten nedgång i aktiekursen, vilket skapar en kortsiktig topp.,

många handlare kommer att ägna stor uppmärksamhet åt priset på ett värdepapper eftersom det faller mot det bredare stödet från trendlinjen eftersom det historiskt sett har varit ett område som har hindrat priset på tillgången från att röra sig väsentligt lägre. Till exempel, som du kan se från Newmont Mining Corp (NEM) diagrammet nedan, kan en trendlinje ge stöd för en tillgång i flera år. Lägg i så fall märke till hur trendlinjen höjde priset på Newmonts aktier under en längre tid.,

å andra sidan, när marknaden är trending till nackdelen, handlare kommer att titta på en serie av minskande toppar och kommer att se upp till en försök att ansluta dessa toppar tillsammans med en trendlinje. När priset närmar sig trendlinjen, kommer de flesta handlare att titta på tillgången att stöta på försäljningstryck och kan överväga att komma in i en kort position eftersom det här är ett område som har drivit priset nedåt tidigare.,

stöd / motstånd för en identifierad nivå, oavsett om den upptäcks med en trendlinje eller genom någon annan metod, anses vara starkare ju fler gånger priset historiskt har varit oförmöget att röra sig bortom det. Många tekniska handlare kommer att använda sina identifierade stöd-och motståndsnivåer för att välja strategiska ingångs – /utgångspunkter eftersom dessa områden ofta representerar de priser som är mest inflytelserika för en tillgångs riktning., De flesta handlare är övertygade om dessa nivåer i tillgångens underliggande värde, så volymen ökar i allmänhet mer än vanligt, vilket gör det mycket svårare för handlare att fortsätta driva priset högre eller lägre.

runda tal

en annan vanlig egenskap för stöd / motstånd är att en tillgångs pris kan ha en svår tid att gå längre än ett runt tal, såsom $50 eller $100 per aktie. De flesta oerfarna handlare tenderar att köpa eller sälja tillgångar när priset är ett heltal eftersom de är mer benägna att känna att ett lager är ganska värderas till sådana nivåer. De flesta målpriser eller stopporder som fastställts av antingen icke-professionella investerare eller stora investeringsbanker placeras på runda prisnivåer snarare än till priser som $50.06., Eftersom så många beställningar är placerade på samma nivå tenderar dessa runda tal att fungera som starka prishinder. Om alla kunder hos en investeringsbank lägger in säljorder på ett förslag till mål på till exempel $ 55, skulle det ta ett extremt antal inköp för att absorbera denna försäljning och därför skulle en motståndsnivå skapas.,

glidande medelvärden

de flesta tekniska handlare innehåller kraften i olika tekniska indikatorer, såsom glidande medelvärden, för att hjälpa till att förutsäga framtida kortsiktiga momentum, men dessa handlare inser aldrig fullt ut förmågan dessa verktyg har för att identifiera nivåer av stöd och motstånd. Som du kan se från diagrammet nedan är ett glidande medelvärde en ständigt föränderlig linje som släpper ut Tidigare prisdata samtidigt som näringsidkaren kan identifiera stöd och motstånd., Lägg märke till hur priset på tillgången finner stöd vid glidande medelvärde när trenden är upp och hur det fungerar som motstånd när trenden är nere.

handlare kan använda glidande medelvärden på olika sätt, till exempel för att förutse rörelser till uppsidan när prislinjerna korsar över en nyckel som rör sig genomsnitt, eller att avsluta affärer när priset sjunker under ett glidande medelvärde., Oavsett hur glidande medelvärde används skapar det ofta ”automatiska” stöd-och motståndsnivåer. De flesta handlare kommer att experimentera med olika tidsperioder i sina glidande medelvärden så att de kan hitta den som fungerar bäst för denna specifika uppgift.

andra indikatorer

i teknisk analys har många indikatorer utvecklats för att identifiera hinder för framtida prisåtgärder. Dessa indikatorer verkar komplicerade i början, och det tar ofta övning och erfarenhet att använda dem effektivt., Oberoende av indikatorens komplexitet bör dock tolkningen av den identifierade barriären överensstämma med dem som uppnås genom enklare metoder.

till exempel är Fibonacci retracement-verktyget en favorit bland många kortsiktiga handlare eftersom det tydligt identifierar nivåer av potentiellt stöd / motstånd., Resonemanget bakom hur denna indikator beräknar de olika nivåerna av stöd och motstånd ligger utanför tillämpningsområdet för denna artikel, men märker i Figur 5 Hur de identifierade nivåerna (prickade linjer) är hinder för prisets kortsiktiga riktning.

mäta betydelsen av Zoner

Kom ihåg hur vi använde termerna ”golv” för support och ”tak” för motstånd?, Fortsätter huset analogi, kan säkerheten ses som en gummiboll som studsar i ett rum kommer att träffa golvet (stöd) och sedan återhämta sig från taket (motstånd). En boll som fortsätter att studsa mellan golvet och taket liknar ett handelsinstrument som upplever priskonsolidering mellan stöd-och motståndszoner.

föreställ dig nu att bollen i mitten av flygningen ändras till en bowlingboll. Denna extra kraft, om den appliceras på väg upp, kommer att driva bollen genom motståndsnivån; på väg ner, kommer det att driva bollen genom stödnivån., Hur som helst behövs extra kraft, eller entusiasm från antingen tjurar eller björnar, för att bryta igenom stödet eller motståndet.

en tidigare stödnivå blir ibland en motståndsnivå när priset försöker flytta tillbaka, och omvänt blir en motståndsnivå en stödnivå när priset tillfälligt faller tillbaka.

prisdiagram tillåter handlare och investerare att visuellt identifiera områden av stöd och motstånd, och de ger ledtrådar om betydelsen av dessa prisnivåer., Mer specifikt tittar de på:

antal berör

ju fler gånger priset testar ett stöd-eller motståndsområde desto mer signifikant blir nivån. När priserna fortsätter att studsa av ett stöd eller motståndsnivå märker fler köpare och säljare och kommer att basera handelsbeslut på dessa nivåer.

föregående prisrörelse

stöd-och motståndszoner kommer sannolikt att vara mer signifikanta när de föregås av branta framsteg eller minskningar., Till exempel kommer en snabb, brant förskott eller uptrend mötas med mer konkurrens och entusiasm och kan stoppas av en mer betydande motståndsnivå än en långsam, stadig framsteg. Ett långsamt förskott kan inte locka så mycket uppmärksamhet. Detta är ett bra exempel på hur marknadspsykologi Driver tekniska indikatorer.

volym till vissa prisnivåer

ju mer köp och försäljning som har skett på en viss prisnivå, desto starkare är stöd-eller motståndsnivån sannolikt., Detta beror på att handlare och investerare kommer ihåg dessa prisnivåer och är benägna att använda dem igen. När stark aktivitet uppträder på hög volym och priset sjunker, kommer mycket försäljning sannolikt att uppstå när priset återgår till den nivån, eftersom människor är mycket bekvämare att stänga en handel vid breakeven-punkten snarare än med förlust.

tid

Support-och motståndszoner blir mer signifikanta om nivåerna har testats regelbundet under en längre tidsperiod.,

den nedersta raden

stöd-och motståndsnivåer är ett av de viktigaste begrepp som används av tekniska analytiker och utgör grunden för en mängd olika tekniska analysverktyg. Grunderna för stöd och motstånd består av en stödnivå, som kan ses som golvet under handelspriser och en motståndsnivå, som kan ses som taket., Priserna faller och testa stödnivån, som antingen kommer att ”hålla” och priset kommer att studsa tillbaka upp, eller stödnivån kommer att brytas, och priset kommer att sjunka genom stödet och sannolikt fortsätta lägre till nästa stödnivå.

fastställande av framtida stödnivåer kan drastiskt förbättra avkastningen av en kortsiktig investeringsstrategi eftersom det ger handlare en korrekt bild av vilka prisnivåer bör stötta upp priset på en viss säkerhet i händelse av en korrigering., Omvänt kan det vara fördelaktigt att förutse en motståndsnivå eftersom detta är en prisnivå som potentiellt kan skada en lång position, vilket innebär ett område där investerare har stor vilja att sälja säkerheten. Som nämnts ovan finns det flera olika metoder att välja när man vill identifiera stöd/motstånd, men oavsett metod är tolkningen densamma—det förhindrar att priset på en underliggande tillgång rör sig i en viss riktning.,