skuldsättningsgrad

Vad är skuldsättningsgraden?

skuldsättningsgraden (även kallad ”skuldsättningsgraden”, ”riskkvot” eller ”gearing”) är en bruttosoliditetsgrad som anger skuldsättningsgraden för ett företag mot flera andra konton i balansräkningen, resultaträkningen eller kassaflödesanalysen., Excel mall som beräknar vikten av totala skulder och finansiella skulder mot totala aktieägares equityStockholders EquityStockholders eget kapital (även känd som eget kapital) är ett konto på ett företags balansräkning som består av aktiekapital plus. Till skillnad från skuldkvoten som använder totala tillgångar som nämnare använder D/E-kvoten totalt eget kapital. Detta förhållande belyser hur ett företags kapitalstrukturkapitalstruktur avser mängden skuld och / eller eget kapital som används av ett företag för att finansiera sin verksamhet och finansiera sina tillgångar., Ett företags kapitalstruktur lutas antingen mot skuld eller eget kapital finansiering.

formel för skuldsättningsgrad

kort formel:

skuldsättningsgrad = Total skuld / eget kapital

lång formel:

skuldsättningsgrad = (kortfristig skuld + långfristig skuld + fast betalningsförpliktelser) / eget kapital

skuldsättningsgrad i praktiken

om balansräkningen enligt balansräkningen är en av de tre grundläggande finansiella rapporterna., Dessa uttalanden är nyckeln till både finansiell modellering och redovisning, den totala skulden för ett företag är värt $50 miljoner och det totala kapitalet är värt $120 miljoner, då skuld-till-eget kapital är 0.42. Detta innebär att för varje dollar i eget kapital har företaget 42 cent i hävstångseffekt. Ett förhållande på 1 skulle innebära att borgenärer och investerare står på lika villkor i företagets tillgångar.,

en högre skuldsättningsgrad indikerar ett skuldsättningsgrad av finansiell Hävstånggraden är en finansiell kvot som mäter känsligheten i fluktuationer i ett företags totala lönsamhet för volatiliteten i dess rörelseresultat som orsakas av förändringar i dess kapitalstruktur., Graden av finansiell hävstång är en av de metoder som används för att kvantifiera ett företags finansiella risk, vilket är ganska föredra för ett företag som är stabilt med betydande kontanter flowThe Ultimata Kassaflöde Guide (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF)Detta är den ultimata Kassaflöde Guide för att förstå skillnaderna mellan EBITDA, Kassaflöde från den löpande Verksamheten (CF), Fritt Kassaflöde (FCF), Unlevered Fritt Kassaflöde eller Fritt Kassaflöde till Företag (FCFF)., Lär dig formeln för att beräkna varje och härleda dem från en resultaträkning, balansräkning eller redovisning av kassaflödesgenerering, men inte att föredra när ett företag är på nedgång. Omvänt indikerar en lägre andel ett företag som är mindre hävstångseffekt och närmare att vara helt eget kapital finansierat. Den lämpliga skuldsättningsgraden varierar efter bransch.

lär dig allt om att beräkna hävstångsförhållanden steg för steg i CFI: s kurs för finansiell analys!

Vad är Total skuld?,

ett företags totala skuld är summan av kortfristiga skulder, långfristiga debtLong Term Debtlong Term Debtlong term Debtlong term Debtlong term Debt (LTD) är alla utestående skulder som ett företag innehar som har en löptid på 12 månader eller längre. Det klassificeras som en löpande skuld i bolagets balansräkning. Tiden till förfallodagen för LTD kan variera allt från 12 månader till 30 + år och de typer av skulder kan omfatta obligationer, inteckningar och andra fasta betalningsförpliktelser (t.ex. kapital leasing) i ett företag som uppstår under normala driftscykler., Skapa en skuld scheduleDebt ScheduleA skuld schema lägger ut alla skulder ett företag har i ett schema baserat på dess löptid och ränta. I finansiell modellering hjälper räntekostnadsflöden att dela upp skulder med specifika delar.

inte alla kort-och långfristiga skulder betraktas som skulder. Nedan är några exempel på saker som är och inte anses skuld.

övervägd skuld:

• Drawn line-of-creditRevolving Credit Facilityya revolving credit facility är en kredit som är ordnad mellan en bank och ett företag., Den levereras med ett fastställt maximibelopp och
• skulder (förfallodag inom ett år)
• aktuell del av långfristig Skuldkurrensdel av långfristig Skuldden nuvarande delen av långfristig skuld är den del av långfristig skuld som förfaller inom ett år. Långfristiga skulder har en löptid på
• Anteckningar payableNotes PayableNotes leverantörsskulder redovisas skriftligt avtal (skuldebrev) där den ena parten förbinder sig att betala den andra parten en viss mängd kontanter., (löptid mer än ett år)
• obligationer som ska betalas
• långfristiga DebtLong Term DebtLong Term Debtlong Term Debtlong term Debtlong term Debt (LTD) är alla utestående skulder som ett företag innehar som har en löptid på 12 månader eller längre. Det klassificeras som en löpande skuld i bolagets balansräkning., Tiden till förfallodagen för LTD kan variera allt från 12 månader till 30 + år och de typer av skulder kan omfatta obligationer, inteckningar
• kapital leasing skyldigheter

inte betraktas skuld:

• konton betalbarkonton betalbara skulder är en skuld som uppstår när en organisation tar emot varor eller tjänster från sina leverantörer på kredit. Konton skulder är
• upplupna expensesAccrued ExpensesAccrued kostnader är kostnader som redovisas även om kontanter inte har betalats., Dessa kostnader är vanligtvis kopplade till intäkter via matchningsprincipen från GAAP (allmänt accepterade redovisningsprinciper).
• uppskjutna intäkter uppskjutna intäkter genereras när ett företag får betalning för varor och/eller tjänster som det ännu inte har tjänat. I periodiserad redovisning kan
• utdelningar som betalas

fördelar med en hög D / E-kvot

en hög skuldsättningsgrad vara bra eftersom det visar att ett företag enkelt kan betjäna sina skuldförpliktelser (genom kassaflöde) och använder hävstångseffekten för att öka kapitalavkastningen.,

i exemplet nedan ser vi hur man använder mer skuld (ökar skuldsättningsgraden) ökar företagets avkastning på eget kapital (ROE)avkastning på eget kapital (ROE)avkastning på eget kapital (ROE) är ett mått på ett företags lönsamhet som tar ett företags årliga avkastning (nettoresultat) dividerat med värdet av företagets totala eget kapital (dvs. 12%). ROE kombinerar resultaträkningen och balansräkningen som nettoresultatet eller resultatet jämförs med eget kapital.. Genom att använda skuld istället för eget kapital är aktiekontot mindre och därför är avkastningen på eget kapital högre.,

en annan fördel är att vanligtvis kostnaden för skulden är lägre än kostnaden för equityCost av EquityCost av eget kapital är avkastningen som en aktieägare kräver för att investera i ett företag. Den avkastning som krävs baseras på den risknivå som är förknippad med investeringen, och därför kan en ökning av D/E-förhållandet (upp till en viss punkt) Sänka ett företags vägda genomsnittliga kapitalkostnad (WACC)WACCWACC är ett företags vägda genomsnittliga kapitalkostnad och representerar dess blandade kapitalkostnad inklusive eget kapital och skuld. WACC-formeln är = (E/V X Re) + ((D/V X Rd) x (1-t))., Den här guiden ger en översikt över vad det är, varför det används, hur man beräknar det och ger också en nedladdningsbar WACC-kalkylator.

ämnet ovan behandlas mer detaljerat i CFI: s gratis Corporate Finance-kurs!

nackdelar med ett högt D / E-förhållande

motsatsen till ovanstående exempel gäller om ett företag har ett D/E-förhållande som är för högt. I detta fall kommer eventuella förluster att förvärras och företaget kanske inte kan betjäna sin skuld.,

om skuldkvoten blir för hög, är kostnaden för att låna uppkostnaden för skuldkostnaden för skulden den avkastning som ett företag tillhandahåller sina skuldgivare och fordringsägare. Kostnaden för skuld används i WACC beräkningar för värderingsanalys. kommer skyrocket, liksom kostnaden för eget kapital, och bolagets WACCWACCWACC är ett företags vägda genomsnittliga kapitalkostnad och representerar dess blandade kapitalkostnad inklusive eget kapital och skuld. WACC-formeln är = (E/V X Re) + ((D/V X Rd) x (1-t))., Denna guide kommer att ge en översikt över vad det är, varför dess används, hur man beräknar det, och ger också en nedladdningsbar WACC kalkylator kommer att få extremt hög, kör ner sin aktiekurs.

Debt to Equity Ratio Calculator

nedan är ett enkelt exempel på en Excel-kalkylator för att ladda ner och se hur numret fungerar på egen hand.

ladda ner gratis Mall

Ange ditt namn och e-post i formuläret nedan och ladda ner gratis mall Nu!,