Proprietary Trading

Vad är Proprietary Trading?

proprietär handel avser ett finansiellt företag eller en kommersiell bank som investerar för direkt marknadsvinst i stället för att tjäna provisiondollar genom handel på uppdrag av kunder. Även känd som” prop trading”, uppstår denna typ av handelsaktivitet när ett finansiellt företag väljer att dra nytta av marknadsaktiviteter snarare än tunna marginalprovisioner som erhållits genom kundhandelsaktivitet. Proprietär handel kan omfatta handel med aktier, obligationer, råvaror, valutor eller andra instrument.,

finansiella företag eller affärsbanker som bedriver egenhandel tror att de har en konkurrensfördel som gör det möjligt för dem att tjäna en årlig avkastning som överstiger indexinvestering, obligationsränta uppskattning eller andra investeringsformer.,

Hur fungerar proprietär handel?

proprietär handel, som också kallas ”prop trading”, uppstår när en handelsplats vid ett finansinstitut, mäklarfirma, investeringsbank, hedgefond eller annan likviditetskälla använder företagets kapital-och balansräkning för att genomföra självfrämjande finansiella transaktioner. Dessa affärer är vanligtvis spekulativa i naturen, utförda genom en mängd olika derivat eller andra komplexa investeringsinstrument.,

fördelar med proprietär handel

det finns många fördelar som proprietär handel ger ett finansiellt institut eller en kommersiell bank, framför allt högre kvartalsvisa och årliga vinster. När ett mäklarföretag eller investeringsbank handlar på uppdrag av kunder, tjänar det intäkter i form av provisioner och avgifter. Denna inkomst kan representera en mycket liten andel av det totala investerade beloppet eller de vinster som genereras, men processen gör det också möjligt för ett institut att realisera 100% av de vinster som erhållits från en investering.,

den andra fördelen är att institutet kan lagra en inventering av värdepapper. Detta hjälper på två sätt. För det första tillåter någon spekulativ inventering institutionen att erbjuda en oväntad fördel för kunderna. För det andra hjälper det dessa institutioner att förbereda sig för ned-eller illikvida marknader när det blir svårare att köpa eller sälja värdepapper på den öppna marknaden.

den slutliga fördelen är förknippad med den andra fördelen., Proprietär handel gör det möjligt för ett finansiellt institut att bli en inflytelserik marknadsgarant genom att tillhandahålla likviditet på ett visst värdepapper eller en grupp av värdepapper.

ett exempel på en proprietär handelsdisk

för att proprietär handel ska vara effektiv och även hålla institutets kunder i åtanke, är den proprietära handelsdesken normalt ”roped off” från andra handelsdiskar. Detta skrivbord ansvarar för en del av finansinstitutets intäkter, som inte är relaterade till klientarbete medan de agerar autonomt.,

proprietära handelsdiskar kan dock också fungera som marknadsgaranter, som beskrivs ovan. Denna situation uppstår när en kund vill handla en stor del av en enda säkerhet eller handla en mycket illikvida säkerhet. Eftersom det inte finns många köpare eller säljare för denna typ av handel, kommer en proprietär handelsdisk att fungera som köpare eller säljare och initiera den andra sidan av kundhandeln.,