operativt kassaflöde (OCF)

Vad är operativt kassaflöde (OCF)?

operativt kassaflöde (OCF) är ett mått på mängden kontanter som genereras av ett företags normala affärsverksamhet. Det operativa kassaflödet anger om ett företag kan generera tillräckligt positivt kassaflöde för att upprätthålla och växa sin verksamhet, annars kan det kräva extern finansiering för kapitalutvidgning.,

förståelse operativt kassaflöde (OCF)

operativt kassaflöde representerar kassaflödets inverkan på företagets nettoresultat (NI) från dess primära affärsverksamhet., Operativt kassaflöde, även kallat kassaflöde från den löpande verksamheten, är det första avsnittet som presenteras i kassaflödesanalysen.

två metoder för att presentera det operativa kassaflödessektionen är acceptabla enligt allmänt accepterade redovisningsprinciper (GAAP)—den indirekta metoden eller den direkta metoden. Om den direkta metoden används måste företaget dock fortfarande utföra en separat avstämning på ett liknande sätt som den indirekta metoden.,

med den indirekta metoden justeras nettoresultatet till kontantbasis med hjälp av förändringar i icke-kontantkonton, såsom avskrivningar, kundfordringar och leverantörsskulder (AP). Eftersom de flesta företag redovisar periodiserad nettoresultat, innehåller den olika icke-kontanta poster, såsom avskrivningar och avskrivningar.

nettoresultatet måste också justeras för förändringar i rörelsekapitalkonton i bolagets balansräkning., En ökning av AR tyder till exempel på att intäkterna intjänades och redovisats i periodiserad nettoinkomst även om kontanter inte har erhållits. Denna ökning av AR måste subtraheras från nettoresultatet för att hitta transaktionernas verkliga kontanteffekter.

omvänt indikerar en ökning av AP att kostnader uppkom och bokfördes på periodiserad basis som ännu inte har betalats. Denna ökning av AP skulle behöva läggas tillbaka till nettoresultatet för att hitta den verkliga kontantpåverkan.,

operativa kassaflöden koncentreras på kassaflöden och utflöden relaterade till ett företags huvudsakliga affärsverksamhet, såsom försäljning och inköp av lager, tillhandahållande av tjänster och betalning av löner. Alla investerings – och finansieringstransaktioner är undantagna från det operativa kassaflödesavsnittet och redovisas separat, t.ex. upplåning, köp av kapitalutrustning och utdelning. Operativt kassaflöde finns på ett företags kassaflödesanalys, som delas upp i kassaflöden från verksamhet, investeringar och finansiering.,

metoder för att presentera operativt kassaflöde

indirekt metod

det första alternativet för att presentera kassaflöde är den indirekta metoden, där företaget börjar med nettoresultat på periodiserad redovisning och arbetar bakåt för att uppnå en kontantbasiffra för perioden. Enligt periodiseringsmetoden för redovisning redovisas intäkter när de tjänas, inte nödvändigtvis när kontanter tas emot.

överväga ett tillverkningsföretag som rapporterar en nettoinkomst på $100 miljoner, medan dess operativa kassaflöde är $150 miljoner., Skillnaden beror på avskrivningskostnader på 150 miljoner dollar, en ökning av kundfordringar på 50 miljoner dollar och en minskning av leverantörsskulder på 50 miljoner dollar., Det skulle visas på det operativa kassaflödessektionen i kassaflödesanalysen på detta sätt:

• nettoresultat $100 miljoner
• avskrivningskostnad +$150 miljoner
• ökning av ar -$50 miljoner
• minskning av AP -$50 miljoner
• operativt kassaflöde $150 miljoner

Direktmetod

det andra alternativet är att är den direkta metoden, där ett företag registrerar alla transaktioner kontant och visar informationen med faktiska kassainflöden och utflöden under bokföringsperioden.,

exempel på den direkta metoden för operativt kassaflöde inkluderar:

• löner som betalas ut till anställda
• kontanter som betalas till leverantörer och leverantörer
• kontanter som samlas in från kunder
• ränteintäkter och utdelningar som erhållits
• betald inkomstskatt och ränta som betalats

betydelsen av operativt kassaflöde

finansanalytiker föredrar ibland att titta på kassaflödesmått eftersom de avlägsnar vissa bokföringsanomalier., Operativt kassaflöde ger en tydligare bild av den nuvarande verkligheten i affärsverksamheten.

till exempel ger bokning av en stor försäljning en stor ökning av intäkterna, men om företaget har svårt att samla in pengarna är det inte en sann ekonomisk fördel för företaget. Å andra sidan kan ett företag generera ett högt operativt kassaflöde men rapporterar en mycket låg nettoinkomst om den har många anläggningstillgångar och använder accelererade avskrivningsberäkningar.