Efter att ha köpt en tillgång går ägaren till ett långsiktigt avtal genom vilket fastigheten hyrs tillbaka till säljaren till en överenskommen ränta. En orsak till en leaseback är att överföra ägandet till ett holdingbolag samtidigt hålla rätt koll på det pågående värdet och lönsamheten för tillgången. En annan anledning är att säljaren ska samla in pengar genom att avlasta en värdefull tillgång till en köpare som förmodligen är intresserad av att göra en långsiktig säker investering. Leaseback arrangemang är vanliga i REIT industrin.,
Möjlig lösning på toxic banking assetsetsedit
enligt Robert Peston, one-time business Editor för BBC, ett alternativ som beaktas för att hantera subprime inteckning krisen är en försäljning-och-leaseback av giftiga tillgångar. Peston säger ” en försäljning-och-leaseback mellan bankerna och staten har två högsta fördelar: det finns inget behov av att värdera de giftiga tillgångarna; och förluster på de stinkande tillgångarna skulle absorberas av bankerna i hanterbara bitar över cirka 10 år.,”
Real estateEdit
Leaseback arrangemang är populära i Frankrike, USA, Storbritannien, och i hela Australien och Asien, inklusive, mer nyligen, i Indien.
FranceEdit
Leaseback av bostadsfastigheter har varit populär i Frankrike i mer än 30 år, och det finns betydande skattefördelar. Enligt ordningen får köparen använda fastigheten vanligtvis mellan 1 och 8 veckor per år (med högst 6 månader per år)., Den franska regeringen uppmuntrar utvecklingen av leaseback system i turistiska områden för att lindra brist på hyresbostäder. Regeringen rabatterar den lokala momsen (vilket är 19,6%), när fastigheten köps utanför planen.
systemet fungerar genom att köpa en frihållningsegenskap. Du blir den juridiska ägaren. Fastigheten hyrs sedan tillbaka till utvecklaren eller ett förvaltningsbolag. Enligt leasebacksystemet återbetalar regeringen också den mervärdesskatt som normalt tas ut på en ny byggfastigheter (för närvarande 19,6%) till dig.,
ägaren garanteras sedan en hyresinkomst under hela leasingperioden. Nettoavkastningen till ägaren varierar mellan utvecklingen men är vanligtvis mellan 4% och 6%. Detta jämför mycket gynnsamt med en typisk 20 år fast ränta inteckning på cirka 3.75%, och rörlig ränta inteckningar som är lägre. Det kan ses hur hyresintäkterna kan användas för hypotekslån. Lån på mellan 75% och 85% finns tillgängliga beroende på omständigheterna., Hyresavkastningen är också index kopplad årligen till byggnadskostnader, vilket innebär att hyresintäkterna för närvarande ökar med cirka 2,5%.
som i Storbritannien finns det skatteavdrag för hypotekslån som kan kvittas mot inkomst. Hyresavtalet varar normalt i mellan 9 och 11 år, varefter förvaltningsbolaget har möjlighet att antingen förnya, eller fastigheten kan säljas, eller hyrs ut och hålls privat av ägaren.
köparen / ägaren kan också njuta av perioder av användning gratis genom året, beroende på villkoren i hyresavtalet., Dessa villkor tillåter normalt mellan 4 och 6 veckor fri användning varje år. Förvaltningsbolaget ansvarar för underhåll av fastigheten inklusive underhåll av inredning som ofta ingår i köpeskillingen. Utvecklaren ansvarar också för att försäkra byggnaden och dess innehåll. Det betalar också för några av fastighetsskatterna och alla nyttokostnader.,
Storbritannien KingdomEdit
i Storbritannien, en form av leaseback kallas försäljning och hyra tillbaka var föremål för en 2014 Högsta domstolen fall som fann många sådana arrangemang hade begåtts bedrägligt.
United StatesEdit
en ”sale / leaseback” eller ”sale and leaseback” är en transaktion där ägaren av en fastighet säljer en tillgång, vanligtvis fastigheter, och sedan hyr den tillbaka från köparen. På detta sätt fungerar transaktionen som ett lån, med betalningar i form av hyra., På grund av bristen på finansiering som finns på dagens marknad, många amerikanska företag alltmer vänder sig till försäljning-och-leasebacks för att ge snabb kapital. Till exempel kommer utvecklare av masterplanerade samhällen ofta att sälja modellhemmet till en köpare innan samhället säljs ut, leasing det tillbaka från köparen under en period på upp till två år. I vissa arrangemang kommer den nuvarande hyresgästen att ge möjlighet att köpa tillgången tillbaka i slutet av hyresavtalet., Normalt, om den ursprungliga ägaren skulle köpa tillbaka tillgången, skulle det ske i slutet av beskattningsåret, om någon part skulle granskas av IRS.
andra countriesEdit
konceptet leaseback har spridit sig till andra europeiska länder, inklusive Spanien och Schweiz. Typisk egendom finns studior, lägenheter och villor. De är belägna nära skidområden, badorter eller golfbanor.