Ralph Nelson Elliott utvecklade Elliott Wave Theory på 1930-talet. Elliott trodde att aktiemarknaderna i allmänhet trodde att bete sig på ett något slumpmässigt och kaotiskt sätt, i själva verket handlas i repetitiva mönster. I den här artikeln tar vi en titt på historien bakom Elliott Wave Theory och hur den tillämpas på handel.
vågor
Elliott föreslog att finansiella pristrender beror på investerarnas dominerande Psykologi., Han fann att svängningar i masspsykologi alltid visade sig i samma återkommande fraktalmönster eller” vågor ” på finansmarknaderna.
Elliotts teori liknar något Dow-teorin genom att båda erkänner att aktiekurserna rör sig i vågor. Eftersom Elliott dessutom erkände marknadernas” fraktala ” natur kunde han dock bryta ner och analysera dem i mycket större detalj. Fraktaler är matematiska strukturer,som i en allt mindre skala oändligt upprepar sig. Elliott upptäckte aktieindexprismönster strukturerades på samma sätt., Han började sedan titta på hur dessa upprepande mönster kan användas som prediktiva indikatorer på framtida marknadsrörelser.
marknadsprognoser baserade på vågmönster
Elliott gjorde detaljerade börsprognoser baserade på tillförlitliga egenskaper som han upptäckte i vågmönstren. En impulsvåg, som netto färdas i samma riktning som den större trenden, visar alltid fem vågor i sitt mönster. En korrigerande våg, å andra sidan, netto reser i motsatt riktning av huvudtrenden., I mindre skala, inom var och en av de impulsiva vågorna, kan fem vågor åter hittas.
nästa mönster upprepar sig ad infinitum vid allt mindre skalor. Elliott avslöjade denna fraktalstruktur på finansmarknaderna på 1930-talet, men bara årtionden senare skulle forskare känna igen fraktaler och visa dem matematiskt.
på finansmarknaderna vet vi att ”vad som går upp, måste komma ner”, eftersom en prisrörelse upp eller ner alltid följs av en motsatt rörelse. Prisåtgärder är indelade i trender och korrigeringar., Trenderna visar huvudriktningen för priserna, medan korrigeringar går mot trenden.
Elliott Wave Theory Basics
Elliott Wave Theory Interpretation
Elliott Wave Theory tolkas enligt följande:
- fem vågor rör sig i riktning mot huvudvågen.trend, följt av tre vågor i en korrigering (totalt en 5-3 drag). Detta 5-3-drag blir sedan två underavdelningar av nästa högre vågrörelse.,
- det underliggande 5-3 mönstret förblir konstant, även om tidsintervallet för varje våg kan variera.
låt oss ta en titt på följande diagram består av åtta vågor (fem netto upp och tre netto ner) märkt 1, 2, 3, 4, 5, A, B och C.
vågor 1, 2, 3, 4 och 5 bildar en impuls och vågor A, B och C formulera en korrigering., Femvågsimpulsen bildar i sin tur våg 1 i nästa största grad, och trevågskorrigeringen bildar våg 2 i nästa största grad.
korrigeringsvågen har normalt tre distinkta prisrörelser – två i riktning mot huvudkorrigeringen (A och C) och en mot den (B). Vågor 2 och 4 i ovanstående bild är korrigeringar., Dessa vågor har vanligtvis följande struktur:
Observera att i den här bilden rör sig vågorna A och C i riktning mot trenden vid en-större grad och därför är impulsiva och består av fem vågor. Våg B är däremot kontratrend och därför korrigerande och består av tre vågor.,
en impulsvåg bildning, följt av en korrigerande våg, bildar en Elliott våg grad bestående av trender och bänkskivor.
som du kan se från mönstren ovan, reser fem vågor inte alltid netto uppåt, och tre vågor reser inte alltid netto nedåt. När den större trenden är nere, till exempel, så är femvågssekvensen.,
Wave Degrees
Elliott identifierade nio grader av vågor, som han märkt enligt följande, från största till minsta:
- Grand Super Cycle
- Super Cycle
- Cycle
- primär
- mellanliggande
- mindre
- minut
- Minuette
- Minuette
- li>
- sub-minuette
eftersom Elliott vågor är en fraktal, våg grader teoretiskt expandera allt större och allt mindre utöver de som anges ovan.,
för att använda teorin i daglig handel kan en näringsidkare identifiera en uppåtgående impulsvåg, gå lång och sedan sälja eller korta positionen som mönstret fullbordar fem vågor och en återföring är nära förestående.
Elliott Wave Theory Popularitet
på 1970-talet blev Elliott Wave-principen populär genom A. J. Frost och Robert Prechters arbete. I sin nu legendariska bok, Elliott Wave Principle: Key to Market Behavior, förutspådde författarna tjurmarknaden på 1980-talet., Prechter skulle senare utfärda en säljrekommendation dagar före kraschen 1987.
den nedersta raden
Elliott Wave utövare betonar att helt enkelt eftersom marknaden är en fraktal inte gör marknaden lätt förutsägbar. Forskare känner igen ett träd som en fraktal, men det betyder inte att någon kan förutsäga vägen för var och en av dess grenar. När det gäller praktisk tillämpning har Elliott Wave-principen sina hängivna och dess motståndare som alla andra analysmetoder.,
en av de viktigaste svagheterna är att utövarna alltid kan skylla på sin läsning av diagrammen snarare än svagheter i teorin. I annat fall finns det en öppen tolkning av hur lång tid en våg tar för att slutföra. Med det sagt, de handlare som förbinder sig att Elliott Wave Theory passionerat försvara det.,