investerare har länge lovordat Warren Buffetts förmåga att välja vilka aktier som ska investera i. Lauded för konsekvent efter värdeinvesteringsprinciper har Buffett ett nettovärde på $ 80,8 miljarder från och med oktober. 2019, enligt Forbes. Han har motstått frestelserna i samband med att investera i ”nästa stora sak” och har också använt sin enorma rikedom för gott genom att bidra till välgörenhetsorganisationer., Med sin otroliga förmåga att avslöja långsiktiga lönsamma investeringar är det förståeligt att de flesta investerare vill veta exakt vad Buffett letar efter i ett lager. Vi svarar på den frågan i den här artikeln.
viktiga Takeaways
- Warren Buffetts strategi för att plocka vinnande aktier börjar med att utvärdera ett företag baserat på hans värde investera filosofi.
- Buffett letar efter företag som ger en god avkastning på eget kapital under många år, särskilt jämfört med konkurrerande företag i samma bransch.,
- när du letar efter ett bra företag att investera i, granskar Buffett också ett företags vinstmarginaler för att säkerställa att de är friska och växande.
- Buffett fokuserar på företag som tillhandahåller en unik produkt eller tjänst som ger dem en konkurrensfördel; han fokuserar också på företag som är undervärderade att han kan köpa till en bra rabatt.,
värde investera för att välja aktier
förstå hur Warren Buffett väljer vinnande aktier börjar med att analysera investeringsfilosofin för företaget han är närmast associerad med, Berkshire Hathaway. Berkshire har en långvarig och offentlig strategi när det gäller att förvärva aktier. Företaget bör ha konsekvent tjäna makt, en god avkastning på eget kapital (ROE), kapabel ledning, och vara förnuftigt prissatta.
Buffett tillhör value investing school, populariserad av Benjamin Graham., Value investing tittar på det inneboende värdet av en aktie snarare än att fokusera på tekniska indikatorer, såsom glidande medelvärden, volym eller momentum indikatorer. Att bestämma inneboende värde är en övning i att förstå ett företags ekonomi, särskilt officiella dokument som resultat och resultaträkningar.
det finns flera saker som är värda att notera Om Buffetts värdeinvesteringsstrategi. För att vägleda honom i sina beslut använder Buffett flera viktiga överväganden för att utvärdera attraktiviteten hos en eventuell investering.
Hur har företaget utfört?,
företag som har gett en positiv och godtagbar avkastning på eget kapital (ROE) under många år är mer önskvärda än företag som bara har haft en kort period av fast avkastning. Ju längre antalet år av bra ROE, desto bättre. För att korrekt bedöma historiska resultat bör en investerare granska minst fem till tio år av ett företags avkastning på eget kapital.
När man tittar på ett företags historiska avkastning på eget kapital (ROE) är det också viktigt att jämföra detta med avkastningen på företagets främsta konkurrenter inom samma bransch.,
hur mycket skuld har företaget?
med en stor andel av skulden till eget kapital bör höja en röd flagga eftersom mer av ett företags resultat kommer att gå mot Service skuld, särskilt om tillväxten bara kommer från att lägga på mer skuld.
istället föredrar Buffett vinsttillväxt att komma från eget kapital (SE). Ett företag med positivt eget kapital innebär att företaget genererar tillräckligt med kassaflöde för att täcka sina skulder och inte förlitar sig på skuld för att hålla det flytande., För Buffett är låg skuld och starkt eget kapital två nyckelkomponenter för framgångsrik aktieplockning.
hur är vinstmarginalerna?
Buffett letar efter företag som har en bra vinstmarginal, särskilt om vinstmarginalerna växer. Som är fallet med ROE undersöker han vinstmarginalen under flera år för att diskontera kortsiktiga trender. För att hålla Buffetts radar bör ett företags ledning vara skicklig på att öka sina vinstmarginaler över året, ett tecken på att ledningen också är bra på att kontrollera driftskostnaderna.,
hur unika är företagets produkter?
Buffett anser att företag som producerar produkter som lätt kan ersättas är mer riskfyllda än företag som erbjuder mer unika erbjudanden. Till exempel är ett oljeföretags produkt—olja—inte så unikt eftersom kunderna kan köpa olja från ett antal andra konkurrenter.
om företaget har tillgång till en mer önskvärd oljekvalitet—en som lätt kan raffineras—då kan det vara en investering som är värd att titta på., I det här fallet kan företagets önskvärda oljekvalitet vara en konkurrensfördel som hjälper det att tjäna vinst genom större försäljning och marginaler.
hur mycket av en rabatt handlar aktier på?
detta är kärnan i värde investera: att hitta företag som har goda grunder men handlar under där de borde vara—ju större rabatt, desto mer utrymme för lönsamhet.
målet för värdeinvesterare som Buffett är att upptäcka företag som är undervärderade jämfört med deras inneboende värde., En möjlighet att köpa med rabatt finns när ett företags nuvarande marknadsvärde är billigare än dess inneboende värde. Även om det inte finns någon exakt formel för att beräkna inneboende värde, kommer investerarna att titta på en mängd olika faktorer—som bolagsstyrning och framtida vinstpotential—för att uppskatta inneboende värde.
den nedersta raden
utöver sin värdeorienterade stil, är Buffett också känd som en köp-och-håll investerare., Han är inte intresserad av att sälja aktier på kort sikt för att realisera realisationsvinster. snarare väljer han aktier som han tror erbjuder goda utsikter till långsiktig tillväxt. Detta leder honom att flytta fokus bort från vad andra gör. Istället tittar han på om ett företag är i en solid position för att tjäna pengar framåt och om dess lager är förnuftigt prissatta.,