hur kan jag göra mina pensionssparande senast?

viktiga takeaways

• den hållbara uttagssatsen är den uppskattade andelen besparingar du kan dra tillbaka varje år under pensioneringen utan att få slut på pengar.
• som tumregel syftar du till att dra tillbaka högst 4% till 5% av dina besparingar under det första året av pensionen och justera sedan det beloppet varje år för inflationen.,
• din hållbara uttagssats varierar beroende på saker du inte kan kontrollera—som hur länge du lever, inflation, marknadsavkastning—och saker du kan—som din pensionsålder och investeringsmix.

Efter årtionden av sparande är det dags att börja spendera när du går i pension. Men hur mycket kan du säkert dra tillbaka varje år utan att behöva oroa dig för att få slut på pengar? Svaret är kritiskt, eftersom pensioneringen kan vara 25 år eller mer i dessa dagar, så du behöver en strategi som är byggd för lång tid.,

en hållbar uttagsfrekvens

Vi gjorde matematiken—tittade på historien och simulerade många potentiella resultat—och landade på detta: för en hög grad av förtroende för att du kan täcka en konsekvent mängd utgifter vid pensionering (dvs det borde fungera 90% av tiden), syftar till att dra tillbaka högst 4% till 5% av dina besparingar under det första året av pensioneringen och justera sedan beloppet varje år för inflationen.

naturligtvis kan din situation vara annorlunda., Till exempel kanske du vill dra tillbaka mer i de tidiga åren av pension när du planerar att resa i stor utsträckning, och mindre under de senare åren. Men denna 4% – till-5% tumregel erbjuder en praktisk riktlinje för planering.

låt oss titta på ett hypotetiskt exempel. John går i pension vid 67 års ålder med 500 000 dollar i pensionskonton. Han bestämmer sig för att dra tillbaka 4%, eller $ 20,000, varje år för utgifter. Eftersom John planerar att dra tillbaka ett motsvarande inflationsjusterat belopp från besparingar under hela sin pensionering, tjänar denna $ 20,000 som sin baslinje för de kommande åren., Varje år ökar han det beloppet med inflation-oavsett vad som händer med marknaden och värdet av hans investeringar.

en titt tillbaka på historien

självklart kommer din faktiska hållbara uttagssats att variera beroende på många saker, inklusive några du inte kan kontrollera—som hur länge du lever, inflation och den långsiktiga risken och avkastningen på marknaderna-och andra över vilka du kan ha viss kontroll—som din pensionsålder och de investeringar du väljer.,

historien tyder på att den rådande marknadsmiljön vid tidpunkten för din pensionering kan vara särskilt viktig, eftersom en svag marknad förtidspensionering kan avsevärt minska ditt nestägg, speciellt om du inte slår ner dina uttag med de sjunkande marknaderna. Å andra sidan kan en stark aktiemarknad tidigt i pension sätta vinden på ryggen—ekonomiskt sett—i årtionden.,

överväg diagrammet nedan, vilket illustrerar en historisk titt på hur mycket en investerare kunde ha dragit sig ur besparingar utan att få slut på pengar över en 28-årig pension, beroende på pensionsdatum. Som du kan se varierade faktiska hållbara uttagspriser i stor utsträckning, 1 från strax under 10% om du gick i pension 1982, i början av en brusande tjurmarknad, jämfört med mer än 4% om du gick i pension 1937, under den stora depressionen.

denna analys bygger på en 90% chans att portföljen inte skulle ta slut på pengar inom en viss pensionshorisont., 90% – konfidensnivån återspeglar den” starka plan ” – ramen som används i Fidelitys pensionsplaneringsverktyg.

naturligtvis är 4% till 5% bara en utgångspunkt. Vår forskning och det interaktiva verktyget nedan visar hur saker du kan styra – som din pensionsålder och investeringsmix—kan spela en roll för att räkna ut rätt nummer för dig.

ta hänsyn till din tidslinje

en av de största faktorerna som påverkar hur mycket du kan ta ut är hur många år av pension du planerar att finansiera från dina pensionssparande., Säg att du planerar en pensionering på 30 år, du investerar i en balanserad portfölj, och vill ha en hög grad av förtroende för att du inte kommer att få slut på pengar. Vår forskning visar att en 4.5% uttagsfrekvens skulle ha varit hållbar 90% av tiden (se diagram nedan).2

men om du arbetar längre-säg att du förväntar dig att gå i pension vid 70 års ålder—eller om du har hälsoproblem som äventyrar din förväntade livslängd, kanske du vill planera på en kortare pensionsperiod—säg, 25 år. Den historiska analysen visar att under en 25-årig pensionsperiod har en uttagssats på 4,9% fungerat 90% av tiden.,

å andra sidan, om du går i pension vid 60 års ålder eller har en familjehistoria av livslängd, kanske du vill planera för en 35-årig pensionering. I så fall var 4,3% det mest du kunde dra tillbaka för en plan som fungerade i 90% av de historiska perioderna. Dessa kanske låter som små skillnader, men de kan likställa med tusentals dollar i årlig pensionsinkomst.

den goda nyheten är att även med marknadens historiska upp—och nedgångar fungerade dessa uttagsbelopp för det mesta-förutsatt att investerare fastnade i denna balanserade investeringsplan., (Se fotnot 4 för mer information om hur dessa resultat beräknades.) Takeaway från denna analys är att ju längre din pension varar, desto lägre är den hållbara uttagssatsen.

för personer vars pensionsplanering inkluderar en make eller partner är det viktigt att inte bara beakta varje persons livslängd utan också sannolikheten för att den ena eller den andra fortfarande kommer att leva (kallad gemensam livslängd).,

hur du investerar kan vara viktigt också

blandningen av investeringar du väljer är en annan nyckel till hur mycket du kan ta ut utan att få slut på pengar. Portföljer med fler aktier har historiskt sett gett mer tillväxt på lång sikt – men har också upplevt större prisvängningar.

en annan viktig faktor för att bestämma rätt tillgång mix för dig: graden av förtroende du behöver att dina pengar kommer att pågå din livstid., Som diagrammet nedan visar, i ungefär hälften av de hypotetiska scenarierna vi testade, skulle en tillväxtportfölj (70% aktier, 25% obligationer och 5% kontanter) ha tillåtit dig att ta ut mer än 7% varje år över 25 års pension—över 25% mer än en konservativ portfölj (20% aktier, 50% obligationer och 30% kontanter) med en hållbar uttagstakt på 5.7%.3

om du vill ha en mycket högre grad av förtroende, föreslår analysen att ökad aktieexponering inte ökar den hållbara uttagshastigheten och blir faktiskt kontraproduktiv., På en konfidensnivå på 90% är den hållbara uttagstakten för den konservativa portföljen 4,8%, jämfört med 4,5% för tillväxtportföljen. För ett 99% förtroende föreslår analysen att du kan dra tillbaka 4.1% från den konservativa portföljen, jämfört med endast 3% från tillväxtportföljen.3

om du känner att du behöver högt förtroende för att dina besparingar kommer att pågå under hela pensioneringen—och i synnerhet om du hittar volatilitet unnerving—historia tyder på att en hög tilldelning till aktier kan vara mindre attraktivt för dig.,

överväga rollen som garanterad income5

att välja rätt uttagssats kan förbättra dina odds för framgång, men det garanterar inte att du inte kommer att få slut på pengar. Vissa produkter, som livräntor, erbjuder den garantin.5 medan investeringar alltid innebär risk, garanterar vissa försäkringsprodukter en ström av inkomst fram till döden, vilket eliminerar risken att överleva den delen av dina besparingar. Naturligtvis finns det avvägningar: de flesta livräntor begränsar eller till och med eliminera din tillgång till dina tillgångar, och är föremål för deras emittenters betalningsförmåga., Ändå är detta ett sätt att hantera livstidsinkomstutmaningen, särskilt när det gäller väsentliga utgifter.

nedre raden

För många människor kan planering för uttag i pension vara utmanande. Och inte undra på, med tanke på utbudet av osäkerheter, från hur länge du kommer att leva, till marknadsresultat, inflation, skatter och mer. Vår tumregel ger en utgångspunkt, men varje individ måste överväga dessa osäkerheter och deras personliga situation, när man utvärderar hur mycket de hållbart kan spendera i pensionering.,

Tips:

• uppskatta hur länge du tror att du kommer att leva baserat på din hälsa och familjehistoria. Du kanske vill vara konservativ, eftersom många människor underskattar sin livslängd.
• utvärdera hur mycket investeringsrisk du kan leva med.
• välj en lämplig blandning av investeringar.
• se till att dina pengar sannolikt kommer att pågå, genom att välja en uttagssats som du tror har en god chans att lyckas.

använd vår kalkylator för att uppskatta din månatliga pensionsinkomst i Dollar. Men stanna inte där., När du närmar dig pensionering, överväga att skapa en mer komplett plan med hjälp av Fidelitys planering & Guidance Center, eller arbeta med en finansiell konsult.

Du kanske upptäcker att lite planering kan bidra till att ge dig mer förtroende så att även om du inte kan veta framtiden, du kommer att vara mer förberedd för vad som kommer din väg.