hur du lämnar in ditt barn's första inkomstskattedeklaration

När ditt barn rör sig mot vuxen ålder står du inför flera milstolpebeslut som delvis innebär en önskan att hjälpa ditt barn att bli mer självständigt och ansvarigt. Men en milstolpe du kanske inte förutse-även om det kommer att vara en del av ditt barns växande erfarenhet-är inlämnandet av den första inkomstdeklarationen i deras namn.,

de flesta studenter får inte lära sig att lämna in skatter i skolan, även om Internal Revenue Service (IRS) ger en hel webbplats för lärare med titeln förstå skatter.

orsakerna varierar från underfinansiering och bristande intresse från studenternas sida till ett allmänt misslyckande av utbildningssystemet för att identifiera kompetensstudenter behöver. FINRA Foundation, en resurs för utbildning av investerare, har sagt att endast 17% av de svarande i åldern 18-34 år kan visa grundläggande finansiell läskunnighet, inklusive hur man lämnar in skatter.,

de flesta barn har bara en vag uppfattning om vilka inkomstskatter som är, än mindre de specifika regler som de måste uppfylla. Det blir din roll som förälder för att hjälpa ditt barn initiera denna rite of passage genom att utvärdera skatt arkivering krav och/eller få vägledning från skattepersonal.

den här snabbguiden för föräldrar täcker de grundläggande regler som du bör känna till för att bestämma när ditt barn måste (eller bör) fil. Det erbjuder också förslag för att hjälpa ditt barn ta ansvar för sina egna skattefrågor i framtiden.,

beroende Barnstatus

vissa människor tror felaktigt att deras barns status som beroende innebär att de inte behöver lämna in skatter. Men beroende barnstatus ursäktar inte ditt barn från att lämna in en inkomstdeklaration om de uppfyller någon av testerna i avsnittet ”När ditt barn måste lämna in” nedan.,

för att kvalificera sig som din beroende måste ditt barn:

• ha det obligatoriska socialförsäkringsnumret (SSN)
• inte lämna in en gemensam avkastning (om Gift)
• var din son, dotter, adopterat barn, styvbarn, stödberättigat fosterbarn, syskon, halvsyskon, steg syskon eller en avkomma till någon av dem
• vara under 19 år i slutet av beskattningsåret, eller under 24 år om en heltidsstudent, eller någon ålder om permanent och helt inaktiverad
• bor hos dig i mer än ett halvt år i USA,

det är värt att notera att med passagen av skattesänkningar och Jobblagen 2017 eliminerades personliga undantag för föräldrar och andra med anhöriga. Flera andra möjligheter till skattebesparing kvarstår dock. Dessa inkluderar chef för hushålls arkivering status, barnet skattekredit, barnet och beroende vård kredit, intjänade inkomstskatt kredit, den amerikanska möjlighet kredit och livstid lärande kredit, studielån ränte avdrag, och medicinsk kostnad avdrag.,

när ditt barn måste lämna in

under 2018 och 2019 beskattades vissa barn med hjälp av bevaknings-och förtroendeskattefästen, men 2020, för inkomst över en viss nivå, kommer föräldrarnas skattesats att användas. Fyra tester avgör om ett beroende barn måste lämna in en federal inkomstdeklaration., Ett barn som uppfyller någon av dessa tester i 2020 måste lämna:

• om barnet bara har oförtjänt inkomst (från investeringsintäkter, vinster, et al) över $1,100
• om barnet bara har förvärvsinkomst över $12,400
• om barnet båda har tjänat någon oförtjänt inkomst, och barnets bruttoinkomst (intjänad plus oförtjänt) är större än antingen $ 12,400 eller deras förvärvsinkomst plus $ 350, beroende på vilket som är mindre., (I huvudsak innebär detta att ett underhållsberättigat barn måste lämna in en fil om barnets icke intjänade inkomst är mer än $350 och de har någon intjänad inkomst, även om det finns en minimitröskel på $1,100 bruttoinkomst)
• barnets nettoinkomst från egenföretagande är $400 eller mer

ytterligare regler gäller för barn som är blinda, som är skyldiga Social trygghet och Medicare skatter på tips eller löner som inte rapporteras till eller hålls inne av arbetsgivaren, eller som får löner från kyrkor befriade från arbetsgivarens Social trygghet och Medicare skatter.,

om inlämning av en retur krävs av det första testet ovan och barnet inte har någon annan inkomst förutom oförtjänt inkomst, kan du undvika en separat ansökan för ditt barn genom att göra ett val som beskrivs senare i den här artikeln.

när ditt barn ska lämna in

ditt barn ska lämna in en federal inkomstdeklaration även om det inte krävs av ovanstående skäl, om:

• inkomstskatter undanhölls från intäkter
• de kvalificerar sig för intjänade inkomstkrediter
• de är skyldiga att återta skatter (t.ex. skatt från återbildning av en utbildning kreditgivare)
• de vill öppna en IRA
• du vill att ditt barn ska få den pedagogiska erfarenheten av att lämna in skatter.,

i de två första fallen skulle den främsta orsaken till arkivering vara att få en återbetalning om en är förfallen. De andra är inkomstberoende eller bygger på att dra nytta av en möjlighet att börja spara för pensionering eller att börja lära sig om privatekonomi.

arkivering för att återvinna skatter som hålls inne

vissa arbetsgivare undanhåller automatiskt en del av lönen för inkomstskatter. Genom att lämna in formulär W-4 i förväg kan barn som inte förväntar sig att vara skyldiga till någon inkomstskatt (och inte skyldig inkomstskatt föregående ansökningsår) begära undantag., Om arbetsgivaren redan har undanhållit skatter, ditt barn bör lämna in en avkastning för att få en återbetalning av alla skatter som undanhållits från IRS.

för att få en återbetalning måste ditt barn lämna in IRS-formulär 1040. (Formulär 1040EZ, som tidigare användes för enkla individuella skatter, är inte längre giltigt för skatteår 2018 och därefter till följd av skattesänkningar och Jobblagen.)

arkivering för att rapportera egenföretagande inkomst

ditt barn kan rapportera intäkter från egenföretagande med hjälp av formulär 1040 och Schema C (för att bestämma vinst). (Som med formulär 1040EZ används inte Schema C-EZ längre.,) Om ditt barn har en nettoinkomst på 400 USD eller mer (eller en lägre tröskel på 108,28 USD om ditt barn är anställd av en kyrka eller religiös organisation som är befriad från arbetsgivarens socialförsäkrings-och Medicare-skatter), måste barnet lämna in en självdeklaration.

För att avgöra om ditt barn är skyldig egenföretagare skatter (i huvudsak Social trygghet och Medicare skatter för dem som är egenföretagare), använd Schema SE. Ditt barn kan behöva betala egenföretagare skatter på 15,3%, även om ingen inkomstskatt är skyldig.,

arkivering för att tjäna Social trygghet arbets krediter

barn kan börja tjäna arbete krediter mot framtida Social trygghet och Medicare förmåner när de tjänar en tillräcklig summa pengar, lämna in lämpliga skattedeklarationer, och betala Federal Insurance Contribution Act (FICA) eller egenföretagare skatt. För 2020 måste ditt barn tjäna $ 1,410 för att få en enda kredit ($1,470 i 2021). De kan tjäna högst fyra poäng per år.

om intäkterna kommer från ett täckt jobb kommer ditt barns arbetsgivare automatiskt att ta ut FICA-skatten ur sin lönecheck., Om intäkterna kommer från egenföretagande betalar ditt barn egenföretagande skatt kvartalsvis eller vid inlämning i April.

arkivering för att öppna en IRA

det kan tyckas lite för tidigt för ditt barn att överväga att öppna ett individuellt pensionskonto (IRA)—IRS kallar det ett individuellt pensionssystem—men det är helt lagligt om de har intjänade inkomster. Förresten kan förvärvsinkomst komma från ett jobb som anställd eller genom egenföretagande.

om du har råd kan du överväga att matcha ditt barns bidrag till den IRA., Den totala avgiften får inte vara mer än barnets totala inkomst för året. Det låter ditt barn börja spara för pensionering men behålla mer av sina egna inkomster. Det lär dem också om tanken på matchande medel, som de kan stöta på senare om de har en 401(k) på jobbet.

arkivering för utbildningsändamål

arkivering av inkomstskatter kan lära barn hur det amerikanska skattesystemet fungerar samtidigt som de hjälper dem att skapa goda arkiveringsvanor för senare i livet. I vissa fall kan det också hjälpa barn att börja spara pengar eller tjäna fördelar för framtiden som nämnts ovan.,

även om ditt barn inte kvalificerar sig för återbetalning, vill tjäna socialförsäkringskrediter eller öppna ett pensionskonto, är det viktigt att lära sig hur skattesystemet fungerar för att motivera ansträngningen.

vad föräldrar behöver veta

När det gäller att hjälpa ditt barn att lämna in sina inkomstskatter bör du veta följande:

• lagligt bär ditt barn huvudansvaret för arkivering och undertecknande av egna inkomstskattedeklarationer. Detta ansvar kan börja i alla åldrar, kanske långt innan ditt barn blir berättigat att rösta.,
• enligt IRS publikation 929, ” om ett barn inte kan lämna in sin egen avkastning av någon anledning, såsom ålder, barnets förälder, vårdnadshavare eller annan juridiskt ansvarig person måste lämna in den för barnet.”
• ditt barn kan få meddelanden om skattebrist och till och med granskas. Om detta händer bör du omedelbart meddela IRS att åtgärden gäller ett barn.
• enligt IRS publikation 929, ”IRS kommer att försöka lösa frågan med förälder(s) eller vårdnadshavare(s) av barnet i överensstämmelse med deras auktoritet.,ditt barn skulle vara skyldig att lämna in en avkastning om du inte gör detta val,
• ditt barn lämnar inte in en gemensam avkastning för året,
• inga beräknade skattebetalningar gjordes för året och inga överbetalningar från föregående år (eller från någon ändrad avkastning) tillämpades i år under ditt barns namn och personnummer,
• ingen federal inkomstskatt undanhölls från ditt barns inkomst enligt reglerna för
• du är förälder vars avkastning måste användas vid tillämpning av särskilda skatteregler för barn.,

inkludera ditt barns obearbetade inkomst på din självdeklaration med hjälp av IRS-formulär 8814. Det är viktigt att notera att det kan leda till en högre skattesats än om barnet lämnade in sin egen självdeklaration. Allt beror på hur mycket oförtjänt inkomst ditt barn rapporterar.

saker att diskutera med ditt barn

När ditt barn börjar tjäna sina egna pengar, börja prata om skatter direkt.

• gå över den första lönechecken stub. Tala om bruttoinkomst, eventuella avdrag för inkomstskatter och eventuella avdrag för FICA-skatter (Social trygghet och Medicare).
• berätta för ditt barn att de, beroende på deras totala inkomst för året, förmodligen kan få en återbetalning av inkomstskatt undanhållen men att fica avdrag inte kommer att återbetalas och kommer att fortsätta att undanhållas från intjänade löner.,
• detta skulle också vara en bra tid att förklara grunderna i Social trygghet och Medicare och fördelarna med att tjäna poäng i dessa program.
• om det ser ut som ditt barns egenföretagande inkomst kommer att överstiga $ 400, har samma diskussion om den processen och de olika former som de kan behöva lämna samt behovet av att hålla kvitton på kostnader och varför.
• förklara att två uppgifter krävs på varje inkomstskatteformulär: skattebetalarens namn och skatteidentifikationsnummer (TIN) (vanligtvis socialförsäkringsnumret för barn)., Eftersom IRS vill att dessa två objekt ska matcha data som den har på fil, påminna ditt barn att inte använda smeknamn på skattedeklarationer.
• betona att skattedeklarationer normalt förfaller till den 15 April varje år men att de kan lämna in tidigare om de är redo och har all nödvändig dokumentation. IRS börjar vanligtvis acceptera returer någon gång i slutet av januari.
• se till att ditt barn förstår att skatteposter är konfidentiella och att de inte ska lämna dem där nyfikna ögon kan se dem.
• uppmuntra ditt barn att underteckna sin egen deklaration och formulär om de kan., Påminn dem om att de undertecknar under ”straff av mened”, vilket betyder att om deras återkomst inte är ärlig, kommer de att ligga under ed.
• förstärka vikten av att uppmärksamma skatter, arkivering i tid, och ta IRS skyldigheter på allvar.

den nedersta raden

det är upp till dig att diskutera och lära inkomstskatt arkivering till ditt barn. Det bästa sättet att göra detta är att börja tidigt, vara tålmodig och gå ditt barn genom processen noggrant. Förklara så mycket som du behöver men känner inte att du måste ta itu med varje skrymsle och cranny av skattelagstiftningen., Det kan trots allt vara ganska tufft för även erfarna skattebetalare. Slutligen, konsultera en skatt professionell om du fastnar.