medan enheterna Freddie Mac och Fannie Mae har, i årtionden spelat en viktig roll i förvärvet av inteckningar för den genomsnittliga hem köparen, få vet exakt vad de gör.
Fannie Mae även känd som FNMA som står för Federal National Mortgage Association.
Freddie Mac är känd som FHLMC som står för Federal Home Loan Mortgage Corporation.,
mycket av den uppmärksamhet och medvetenhet som de har fått av allmänheten gavs till dem som de togs över av den federala regeringen i kölvattnet av inteckning härdsmälta 2007-2008. I den här artikeln kommer vi att undersöka exakt vad de gör,och vilken roll de spelar i inteckning processen idag.
Vad gör de?
först, för att förstå vad Fannie och Freddie gör nu, måste du förstå inteckning processen, kanske 50 år sedan. Vid den tiden lånade bankerna pengar mot poolen av pengar som de höll i sina insättningsreserver.,
de tog in inlåning och betalade ränta mot dessa insättningar i en takt och lånade sedan ut pengar i form av inteckningar och andra lån, till en annan högre ränta. Skillnaden mellan de två var känd som arbitrage och representerade sin vinst.
deras kapacitet att låna ut pengar begränsades av hur mycket pengar de höll på insättning på banken. Om de, med hjälp av ett mycket enkelt exempel hade $1 miljoner dollar att låna ut som inteckning pengar, och hus kostar $ 50,000, de kunde låna ut pengar till 20 personer att köpa hus. Hittills så bra.,
När $ 1 miljoner dollar lånades ut till kvalificerade låntagare, de var tvungna att vänta tills de antingen fick fler insättningar att låna ut mot, eller en eller flera av inteckningarna betalades ut, antingen genom försäljning av fastigheten, eller genom en refinansiering. Hur som helst var bankerna begränsade i vad de kunde låna ut.
lån i dessa dagar medförde mycket höga räntor och ett 30 år fast hade inte ens uppfunnits ännu. De flesta lån fastställdes endast i 10-15 år.,
ange Fannie och Freddie
betrakta dem som en mellanhand mellan investerare som vill köpa inteckningar och långivare som alltid vill ha nya pengar att låna ut till konsumenterna för att köpa och refinansiera bostäder.
de tar pengar från investerare och ger det till långivare. Långivare sedan låna ut det till dig, inteckning konsumenten. Efter utlåning pengar till dig, långivarna sedan skicka inteckningar tillbaka till Fannie och Freddie., Fannie och Freddie sedan bunta ihop dem till vad som kallas inteckning backas värdepapper, sedan skicka dem till investerarna, som belöna dem med mer pengar som ska skickas tillbaka till långivarna.
den faktiska säkerheten som stöder din inteckning kommer att säljas många gånger medan serviceföretaget du gör betalningar till, kommer sällan att förändras, dessa försäljning sker utan din vetskap.
så vad hände?
under 10-15 år före härdsmältan, riktlinjer fick allt mer lös., Som långivare, med hjälp av dessa riktlinjer kunde sälja fler lån till fler människor som var mindre och mindre kvalificerade att ha dem, investerare ville köpa mer och mer av dem, och de gjorde. Och om allt detta inte var tillräckligt spänning här i USA, investerare världen över ville ha en bit av den amerikanska drömmen också, fanning lågorna ännu mer.
när de kombinerade faktorerna för fastighetsvärden som började platå och ekonomiska förhållanden som började försämras, började väggarna i hypoteksbranschen som hade stigit så högt så länge smula., Investerare över hela världen kände krusningen av denna händelse och hela ekonomier överallt kände effekten. Den federala regeringen slutade ta över Fannie och Freddie, för att säkerställa att liknande händelser aldrig händer igen.
medan FNMA och FHLMC inte var ansvariga för de mest flagranta utlåningsmetoderna som krossade bolånemarknaden spelade de sin roll genom att köpa lån med begränsad inkomstkontroll. De gjorde aldrig finansiera sanna subprime inteckningar med låg kredit betyg och dålig betalning historia.,
utlåning idag
mot bakgrund av de händelser som råkade orsaka inteckning härdsmälta, hypotekslån riktlinjer har gjorts betydligt mer konservativ och många av de produkter som bidragit till denna händelse har antingen eliminerats, eller modifierats så att värdiga låntagare med en hög sannolikhet för återbetalning kommer att kvalificera sig och de som historiskt har visat sig ha dålig betalning historia är mindre benägna att kvalificera sig.
det är dock så viktigt att du förstår fakta kring bolånemarknaden:
banker och långivare gör inteckningar!,
det finns många program tillgängliga, även om du är under vattnet.
första gången hem köpare får lån varje dag.
räntorna är otroligt låga.
det finns speciella program som Homepath tillgängliga som kan hjälpa dig att köpa ett hem.
Du kan köpa ett hem, det har aldrig varit en bättre tid!
