När du har nått pensionering är ett av de mest populära sätten att generera passiv inkomst för att öka dina andra kontantkällor, till exempel Social trygghet eller pensionskontroll, att investera dina besparingar i skattefria kommunala obligationer. Det kan finnas flera stora fördelar med denna portföljstrategi.
Kommunal Obligationsinkomst är befriad från federala och statliga inkomstskatter
Föreställ dig att du är 65 år gammal. Du har ingen skuld, äger ditt hem direkt, och har byggt upp $ 500,000 i besparingar under en lång karriär., Du har ett val mellan att investera i allmänna företagsobligationer eller skattefria kommunala obligationer. Företagsobligationerna ger 7% och skattefria kommunala obligationer ger 5%.
det betyder att företagsobligationerna skulle generera $35,000 i ränteintäkter varje år för dig, på vilken du ska leva, betala dina räkningar, hålla mat i skafferi och medicin i skåpet. Du skulle behöva betala vanliga inkomstskatter på dessa pengar. Skattefria kommunala obligationer, å andra sidan, skulle generera $ 25,000 per år i ränteintäkter., Du skulle inte vara skyldig ett enda öre i federala eller statliga skatter på dessa obligationer om du köpte värdepapper emitterade i ditt hemstat.
vilken av de två är alternativet bättre investering för din portfölj? För att upptäcka svaret på den frågan måste du beräkna något som kallas den beskattningsbara ekvivalenta avkastningen. Generellt sett, ju lägre din skattefäste, desto mer gynnsamma företagsobligationer kommer att vara som en investering, medan ju högre din skattefäste, desto mer gynnsamma kommunala obligationer visas.,
en fälla som du bör undvika är vanan nya investerare verkar plocka upp som får dem att reflexivt sätta skattefria kommunala obligationer i pensionsplaner som skyddas från skatter på grund av deras inneboende struktur.
även om du befinner dig i det högsta skattefästet som tas ut i USA, är inkomsten inom din 401(k) plan eller andra pensionskonton redan skyddad från IRS, vilket gör företagsobligation ger ett bättre val från ett skatteperspektiv i de flesta situationer.,
en praktisk regel att komma ihåg är att motsatser lockar: skattepliktiga obligationer går in i skattefria konton och skattefria obligationer går i skattepliktiga konton.
kommunala obligationer kan fluktuera mindre än aktier
beroende på hur länge de kommunala obligationerna du innehar i din investeringsportfölj kan dina tillgångar fluktuera mer eller mindre än aktier. Vanligtvis kommer ett band med kortare varaktighet (en som mognar tidigare) att fluktuera mycket mindre än ett band med längre varaktighet (en som mognar många år i framtiden).,
allt kommer med ett pris—därav den ekonomiska maxim, ”det finns inget sådant som en gratis lunch.”Kortare durationsobligationer har nästan alltid lägre avkastning än obligationer som har en längre varaktighet. Det är det byte du måste göra.
sällsynta situationer uppstår några decennier när detta inte är sant. Detta är känt som en inverterad avkastningskurva.,
obligationer kan tilltala känslomässigt
När du köper en kommunal obligation på den primära marknaden lånas dina pengar ut till en lokal eller statlig regering för projekt som gör livet bättre för den genomsnittliga personen. Om du köper obligationer som utfärdats av ett skoldistrikt, kommer dina pengar förmodligen att användas för att bygga en ny skola eller gymnasium. Om du köper en kommunal obligation som utfärdats av din hemstad, kan pengarna användas för att konstruera vägar, broar, sjukhus, avloppsanläggningar och andra offentliga arbeten.,
i alla dessa fall lovar emittenten att betala ränta på dina pengar. Vid någon tidpunkt i framtiden, på förfallodagen, lovas du avkastningen av obligationens parivärde. I de flesta fall, säkert när det gäller en traditionell skattefri kommunal obligation, är detta lika med den summa pengar du ursprungligen lånade emittenten.,
För många investerare, att veta detta enkla faktum-att du kommer att få dina pengar tillbaka vid en viss punkt i framtiden så länge obligation emittenten inte standard – gör innehav skattefria kommunala obligationer lättare psykologiskt och känslomässigt.,
det finns några pensionerade investerare som sitter på sjusiffriga portföljer fyllda med kommunala obligationer, som inte har något emot fluktuationerna i priset men som inte kan Mage tanken på att hålla några aktier, oavsett hur hög kvalitet, hur lönsam eller hur väl diversifierad, även om man vet att under långa perioder, slår aktier absolut obligationer i returavdelningen.
enkelt uttryckt, så irrationellt som det kan vara, tänker många nya investerare på obligationer som på något sätt i sig säkrare än aktier, och ignorerar saker som inflationsrisk., Ändå behöver du inte investera i aktier för att bygga rikedom och kanske fokusera dina besparingar på ränteinvesteringar som skattefria kommunala obligationer gör att du kan sova bättre på natten.,