en mormor berättar för sina två barnbarn en version av den lilla sjöjungfrun där en sjöjungfru prinsessa luras av en trollkarl som stjäl hennes själ och tvingas leva ett liv bort från hennes hav hem förslavade till trollkarlen för evigheten. När tjejerna säger att de inte tror att historien är riktig börjar deras mormor en berättelse om en tjej som hon visste vem som träffade en sjöjungfru.
Cam, en ung reporter, skriver ett brev medan hans brorsdotter, Elle, spelar utanför. Elle har ett odiagnostiserat tillstånd utan botemedel., Hon börjar hosta och Cam bär henne inuti innan du går till jobbet. Hans chef tilldelar honom att undersöka en man i en cirkus, Locke, som påstår sig ha mermaid helande vatten. Cam hoppas att vattnet kan bota Elle. Cam och Elle besöker cirkusen i Mississippi, där de möter en sjöjungfru instängd i en glastank. Nästa dag frågar Cam flera personer som har tagit Locke ’ s mermaid water; ingen av dem har faktiskt botats av sina sjukdomar. Efter att ha bestämt slutgiltigt att det helande vattnet är ett bedrägeri som är avsett att lura den lättlurade, antar Cam att sjöjungfrun också är en hoax.,
Cam och Elle tar en promenad i skogen, där de möter sjöjungfrun igen. Hon introducerar sig som Elizabeth och förklarar att hon har ben när det är lågvatten. Tillbaka på cirkusen håller Locke flaskan som innehåller Elizabeths själ och Elizabeth lämnar plötsligt Cam och Elle. Cam smyger tillbaka in i cirkusen och hör ett samtal mellan Locke och hans hantlangare Sid. Han följer ljudet av Elizabeths sång till hennes tält innan han hittas av Locke och Sid och tvingas lämna.,
Thora, en spåman, och Ulysses, en cirkusartist, hjälpa Cam och Elle ta Elizabeths själ och släppa henne från hennes tank. De flyr till havet, besegra Locke i processen. Elizabeth återfår sin själ och läker Elle och berättar för henne att allt hon behöver är ett dopp när hon känner sig sjuk. Cam och Elizabeth delar en avskedskyss innan Elizabeth simmar iväg.
Cam-filer historien, avslöjar att sjöjungfrun är verklig, liksom detaljer om Lockes bedrägerier och grymhet, skeptisk till att någon kommer att tro honom men fast besluten att berätta sanningen ändå., Mormor avslutar denna historia och börjar hosta. Hon meddelar att det är dags för ett dopp och går ut, hennes förvånade barnbarn följer bakom.