Citadel Investment Group, LLC (Svenska)

Citadel LLC driver två primära företag: Citadel, en av världens största alternativa kapitalförvaltare och Citadel Securities, dess mäklare-återförsäljare arm, som handlar aktier, aktieoptioner och ränteswappar för detaljhandel och institutionella kunder. Citadel förvaltar alternativa investeringar som täcker alla tillgångsklasser, investeringsstrategier och globala regioner. Det expanderade från handel och kortslutning till nabbing fire-sale corporate tillgångar och utlåning till företag på tillväxtmarknader som Kina., Citadellet har kontor i Chicago, New York, Boston, San Francisco, Dallas, London och Hong Kong, och i juli 2018 etablerat ett Irländskt företag enheten, känd som Citadel Securities GCS, som ligger i Dublin.

förutom att investera, Driver Citadel också marknadsskapande och hedgefondförvaltningsföretag och går också ut lite kapital till oberoende Chefer.

Citadel Securities är USA: s största equity and options market maker, ansvarig för en i vart femte aktiehandel i Amerika och 40% av Retail equity-volymen.,

Citadel flaggskepps hedgefonder, Wellington LLC och Kensington Global Strategies, hade ett svårt år under finanskrisen 2008, när företaget stoppade investerare uttag. Fondernas resultat återhämtade sig dock 2009 och företaget började tillåta kunder att ta ut sina pengar igen. Citadel Kensington fund slutade 2009 upp mer än 61 procent och Kensington och Wellington-fonderna såg 10 procent avkastning 2010. Från och med augusti 2011 var fondernas avkastning för året 15 procent.

Citadel är innehavare av stamaktier och skuldinstrument i E*TRADE FINANCIAL., Citadel grundare och VD Kenneth C. Griffin utsågs till E*TRADE: s styrelse i juni 2009, en rättighet som beviljats under 2007 Citadel investeringsavtal. I September 2009 sålde företaget en del av sin ursprungliga investering i E * Trade för att minska sin exponering för en enda investering. Det minskade också sina” nivå 3 ” – tillgångar (tillgångar som är svåra att exakt pris och handel).

Historik

Citadel lanserades som hedgefondförvaltare 1990 och 2008 förvaltade den mer än $11 miljarder i tillgångar som en global alternativ investeringsförvaltare.,

i April 2008 anställde Citadel tidigare JPMorgan Chase & Co. investmentbanker Derek Kaufman att driva sin amerikanska fast inkomst verksamhet, den andra månaden i rad hedgefonden hade plundrat bulge-fäste bank. Citadel tog också Patrick Edsparr från JPMorgan Chase det året för att driva hedgefondens europeiska division.

den 15 juli 2008 avslöjades att USA, Securities and Exchange Commission (SEC) hade skickat kallelser till mer än 50 hedgefonder rådgivare som den undersökte huruvida individer sprider falska rykten för att manipulera aktier i två Wall Street företag. Stämningarna sökte handels-och kommunikationsdata relaterade till blankning och optionshandel i Bear Stearns Cos. eller Lehman Brothers Holdings Inc. Rykten hade skyllts för kollapsen av investeringsbanken Bear Stearns och för en bild i Lehman aktier. Några av hedgefondsrådgivarna mottog stämningar relaterade till båda sonderna, medan andra kontaktades med avseende på endast en.,

i oktober 2008 tog Citadel det ovanliga steget att utfärda ett uttalande för att avleda rykten om att det kan vara i trubbel. Citadel sa att talet var ”kategoriskt falskt”. Timmar senare höll Griffin ett nödskonferenssamtal och sa att Citadel var ljud. Företaget hade gott om kontanter och finansieringsmöjligheter till hands, och dess investerare hade dragit tillbaka endast en liten summa av sina pengar, sade han. Okt. 31, 2008 rapporterade Reuters att Citadel stängde sin fond av fondportfölj som heter Fusion, en fond som den hade startat 18 månader tidigare med mestadels eget kapital.,

CME Group och Citadel meddelade i oktober 2008 att de hade utfört ett icke-bindande term sheet för att starta ett joint venture-företag inom 30 dagar. Det skulle vara den första elektroniska handelsplattformen helt integrerad med en central motparts clearingfacilitet för kreditswappar (CDS). CME Clearing skulle vara den centrala motparten för denna lösning.

Citadel sa att det skulle dra sin styrelseledamot från den bankstödda Elx Electronic Liquidity Exchange i oktober 2008., Citadel sa att det skulle behålla en aktiepost och skulle använda den fortfarande lanserade Elx-plattformen, som syftade till att utmana CME: s dominans i Treasury futures. Företaget planerade dock att fokusera på den CDs-handels-och clearingplattform som utvecklades med CME.

Northern Trust Corp. har förvärvat Omnium LLC, Citadel ’ s fund administration enhet, 2011.

Citadel anlitade Jamil Nazarali och Matt Cushman, tidigare chefer vid Knight Capital Group Inc., i April 2011 för att leda en ny insats i kvantitativ handel.,

i augusti 2011 rapporterades Ken Griffin som att försöka sälja Citadells investeringsbank som en gång hade hoppats konkurrera med Goldman Sachs. Investeringsbanken tog tre år att bygga och involverade en aktieforskningskomponent som också stängdes. Wells Fargo & Co. anlitade 25 av Citadel ’ s investment bankirer, och antog också de erbjudanden som bankirerna arbetade med.

i September 2015 lanserade Citadel Securities en europeisk marknadsekonomi med fast inkomst, och fortsatte sin utmaning att dominera bankhandeln med statsskulder och statsderivat., Citadel tänkte använda detta som ett första steg för att bygga en bredare europeisk handelsverksamhet. Det kommer ursprungligen att erbjuda handelsswappar denominerade i amerikanska dollar till europeiska kunder under lokala handelstimmar.

i 2016 gick Citadel med på att förvärva aktiehandelstransaktionerna i Citigroups automatiserade Trading Desk division, en av pionjärerna inom högfrekvenshandel, i 2016. Citigroup köpte ATD för ca $ 680 miljoner i 2007.

i juli 2016 anlitade Citadel Kevin Turner, Chief operating officer vid Microsoft, för att bli VD för sin värdepappersenhet., Turner avgick mindre än ett år senare, i januari 2017, för att ersättas av Peng Zhao, som har arbetat för Citadel i ungefär ett decennium.

i januari 2017 gick Citadel Securities med på att betala $22.6 miljoner till amerikanska marknadsregulatorer för att lösa avgifter som det vilseledde kunder över de priser de fick för några av sina erbjudanden. SEC sade att två av algoritmerna Citadel används för att utföra order på uppdrag av icke-professionella investerare inte hade försökt att få det bästa priset på marknaden.

i December 2018 gick Citadel Securities med på att betala straffavgifter på $3.,5 miljoner till SEC för inlämning av ofullständiga och felaktiga blå arkdata. SEC använder sådana data för att undersöka potentiell insiderhandel och annat bedrägeri.

i maj 2019 investerade Citadel Securities $5 miljoner i Small Exchange, en nystartad retail fokuserad futures exchange.

Det var rapporterade i oktober 2020 att Citadel Securities planerade att förvärva IMC ’ s market making-enhet på New York Stock Exchange (NYSE) handelsplats. Förvärvet skulle utöka Citadells position som en av de största våningsmäklarna på NYSE-golvet när det gäller marknadslock och antal värdepapper.,

nyckelpersoner

Citadel grundare och VD Ken Griffin har bevakat sin integritet noggrant och mestadels undvikit mediekontakt. En profil av honom dök upp i maj 2007 utgåva av Portfolio Magazine, och i en framträdande maj 2008 artikel, han lambasted bankirer för deras oerfarenhet och dåligt omdöme över 2008 kreditkrisen.,

• Kenneth Griffin, Grundare och VD
• Zhao Peng, Chief Executive Officer, Citadel Securities
• Jamil Nazarali, Verkställande Direktör och Chef för Citadel Utförandet av Tjänster,
• Paul Hamill, Global Chef för fixed income, valutor och råvaror på Citadel Securities.
• Gerald Beeson, COO
• Adam Cooper, Verkställande Direktör och Chefsjurist
• Alex Lurye, Chef för Global Portfölj Konstruktion och Risk

1. Citadel Securities Irland att handla på SIX Swiss Exchange. Handelsnyheterna.,
2. Citadel Securities rekryterar andra tidigare aktier regulator. Financial Times.
3. hedgefond 2009 Resultatnummer. Marketfolly.
4. 2010 hedgefondens avkastning: Resultatnummer från toppchefer. Marketfolly.
5. hedgefonder ser röda i år efter brutal augusti. Reuters.
6. Kenneth Griffin ansluter sig till E-Handel Finansiella styrelsen. Hedgeweek.
7. Citadel låter investerare dra pengar. Wall Street Journal.
8. Om Citadel. CitadelGroup.com.
9. Hedge Fund Citadel hyr en annan JPMorgan bankir. Reuters.,
10. sek stämningar över 50 hedgefondsrådgivare: rapport. Reuters.
11. Citadel Chief förnekar rykten om problem. NYTimes.com.
12. Citadel stänga sin fond av medel portfölj. Reuters.
13. CME Group och Citadel för att lansera den första integrerade Kreditswappshandelsplattformen och den centrala Motpartsfaciliteten, kopplad till CME Clearing (Pressmeddelande). CME Group.
14. Northern Trust samtycker till att förvärva Omnium Unit från Ken Griffins Citadel. Bloomberg.
15. Citadel att Börja Quant Enhet Med Knight Nazarali, Cushman. Crain Chicago.,
16. Citadel Chief ger upp dröm för Investment Bank. NYTimes.com.
17. Citadel sade i samtal för att sälja Investment Bank, stänga forskning. Bloomberg BusinessWeek.
18. Wells Fargo Poäng Citadel Investment-Banken Talang, Erbjudanden. Wall Street Journal.
19. Citadel skjuter in europeiska swappar marknaden. Financial Times.
20. Citadel Köper Tillgångar från Citigroups Hastighet-Handel Pionjär ATD. Bloomberg.
21. Citadel namn Microsoft COO för att huvudet värdepapper enhet. Crain Chicago Verksamhet.,
22. Citadel Securities, Natixis & MUFG böter på $6 miljoner för blå blad data misslyckanden. Handelsnyheterna.
23. Den Lilla börsen höjer $10 miljoner från Citadel Securities och hoppa kapital i ny strategisk finansieringsrunda. pressmeddelande.
24. Citadel Securities expanderar handelsplats enhet på NYSE med IMC övertagande. handel.
25. öppna citadellet. Portfölj.
26. Kenneth Griffin, grundare av Citadel Investment, Bashes hans kamrater. International Herald Tribune.