WorldCom: the Biggest Stock Scam-the Company Ninja

motive pentru fraudă în WorldCom

compania s-a concentrat doar pe creștere și a continuat să achiziționeze tot mai multe companii pentru a-și atinge unicul scop. În timp ce servea acestui scop, compania a devenit neglijentă față de protocoalele de guvernanță corporativă. De asemenea, le lipsea formularea unor strategii adecvate pentru creșterea și durabilitatea companiei pe piață., Compania a avut o creștere impresionantă din anul 1191 până în 1997 și a fost o companie lider de furnizare de internet în Statele Unite, dar halt a ajuns la acest lucru atunci când strategia de achiziție a companiei a eșuat. Eșecul a venit atunci când fuziunea cu Sprint a fost anulată. CEO-ul, Bernard Ebbers a dorit să afișeze compania într-o poziție financiară puternică pentru a atrage mai mulți investitori. În plus, nerespectarea codului general de conduită și etică de către Worldcom a ajuns, de asemenea, în lumina reflectoarelor., Se crede majorly că căderea WorldCom inițiat cu efortul lor de a fuziona cu a doua cea mai mare de telecomunicații din acea vreme adică Sprint. Acesta a fost reziliat de Guvernul SUA pe motiv de lipsă de anti-competitivitate în sectorul telecomunicațiilor. Din moment ce, nu a existat nici o companie care ar putea fi achiziționate de către sau fuzionat cu WorldCom astfel încât întreaga strategie de creștere a companiei prin achiziție și fuziune a venit să se oprească. un alt motiv major pentru căderea companiei a fost dorința lui Bernard Ebbers de a-și consolida poziția financiară și statutul., El și-a oferit propria parte din acțiunile companiei pe gaj pentru a-și asigura investiția în afacerea personală. El a vrut să evite apelurile în marjă de la bancă pe propriul său stoc și pentru a face acest lucru avea nevoie pentru a se asigura că WorldCom se află într-o poziție financiară mare și puternică. Pentru a atinge acest obiectiv, CEO-ul companiei a recurs la manipularea cărților de conturi și a reprezentat o poziție financiară puternică a companiei.presiunea a crescut asupra lui Bernard Ebbers atunci când compania nu și-a putut gestiona propria achiziție, iar Wall Street aștepta profituri uriașe din partea companiei., Într-o astfel de situație, Ebbers nu a putut informează Wall Street care compania avea nevoie de timp să-și consolideze achizițiile ca el a avut de presiune pentru a menține compania în mare poziției financiare.

de Asemenea, Citit, Freddie Mac – Contabile Scandal

fraudă Contabilă și consecințele sale

WorldCom cu intenția de a face ilegal și profiturile ilicite în afaceri utilizate strategii de sistemul contabil. Compania a înregistrat cheltuieli de capital de 3,8 miliarde de dolari., Aceasta a deghizat profiturile reale obținute și pierderile nete suportate de companie timp de cinci trimestre. Cărțile de conturi au arătat că societatea creștea în fiecare trimestru și se afla într-o poziție financiară puternică. Investitorii fiind conștienți de astfel de activități și manipularea registrelor contabile au continuat să-și investească fondurile în acțiunile companiei, ceea ce a crescut ulterior prețul acțiunilor la 64 de dolari., Dar aceste manipulări pot fi continuate numai până când achiziția și fuziunile sunt efectuate de companie, deoarece sumele sunt ajustate în tranzacțiile legate de astfel de achiziții.

de asemenea, se afirmă că, chiar înainte ca frauda contabilă să apară, compania se afla într-o stare de primejdie financiară. Reducerea veniturilor și creșterea vehement a achizițiilor au împins compania în datorii mai profunde., La 25 iunie 2002, Comisia pentru Valori Mobiliare și burse (denumită în continuare „SEC”) a ordonat companiei să dezvăluie mai multe detalii despre neregulile contabile descoperite prin inspecția registrelor contabile ale MIC. Ulterior, compania a declarat insolvența în temeiul capitolului 11 din protecția falimentului la 21 iulie 2002. Mai mult, WorldCom a trebuit să înceteze serviciile a aproximativ 17.000 de lucrători pentru a susține industria. În cadrul procedurilor legale, CEO-ul companiei a fost găsit vinovat de fraudă și condamnat la 25 de ani de închisoare., Bernard Ebbers a fost, de asemenea, găsit vinovat pentru conspirație și pentru depunerea de documente false și inexacte la autoritățile de reglementare.

Modus Operandi al fraudei

frauda contabilă a ieșit la iveală atunci când cărțile de conturi ale MIC au afișat nereguli și, ulterior, a fost efectuată o investigație suplimentară prin care auditorul intern a descoperit manevra contabilă. Societatea a întreprins această fraudă prin tratarea cheltuielilor cu veniturile ca cheltuieli de capital, ceea ce a dus la prezentarea unei supraestimări a profiturilor în registrele contabile., Ulterior, Arthur Anderson, Auditorul companiei a asigurat într-o declarație publică că a acționat în conformitate cu standardele de contabilitate, iar auditul intern nu va fi invocat. Cu toate acestea, Comitetul auditorului și Consiliul de Administrație l-au înlocuit pe Anderson cu KPMG, un auditor extern pentru a investiga înșelătoria., Înșelătorie a avut loc în două etape principale, pașii sunt menționați în continuare în detaliu:

Reducerea Conturile de Rezerve: Marja de operare a companiei a indicat că profiturile au fost în scădere începând cu anul 1998 și, prin urmare, a apărut o nevoie pentru contabilitate manipulări pentru a îmbunătăți marjele și afișa astfel de impresionant și atractiv marjă, astfel încât să descrie compania într-o poziție stabilă pe piață. Veniturile au fost umflate cu intrări ilegale de numărare din ” conturile de venituri nealocate corporative.,”Prin aceasta, compania a redus conturile de rezervă care au fost deținute pentru a acoperi datoriile companiei. Ca urmare a acestor tranzacții, profiturile păreau să crească în anii 1999 și 2000, dar societatea nu a putut continua la fel în anul 2001, iar marja de exploatare a continuat să scadă, ceea ce a dus la falimentul societății.,
cheltuielile fiind subraportate: cu intenția de a crește prețul acțiunilor companiei, auditorii și departamentul contabil au subraportat „costul liniei”, care este o legătură de interconectare a cheltuielilor cu alte companii de telecomunicații. S-a observat, de asemenea, că în anul 2000, profiturile companiei descrise au fost 2608 milioane de dolari, dar profiturile reale au fost 649 milioane de dolari. WorldCom a continuat să-și crească profiturile și activele nete, ceea ce a dus la pierderi uriașe.,

încălcarea regulilor contabile

principiul de bază al contabilității este tratarea cheltuielilor de capital prin metoda de angajare, care a fost încălcată în mod continuu de către CEO-ul companiei, adică Domnul Scott Sullivan. Principiile contabile general acceptate (denumite în continuare” GAAP”) stipulează că cheltuielile suportate de societate vor fi alocate pe întreaga perioadă de care va beneficia societatea. Această regulă a fost, de asemenea, încălcată de companie în tranzacțiile sale frauduloase. Dl., Sullivan a luat miliarde de dolari din cheltuielile de exploatare și le-a înregistrat în contul de cheltuieli de capital, în special în conturile de proprietate.în plus, GAAP direcționează, de asemenea, că societatea trebuie să estimeze plățile preconizate și să mențină cheltuielile cu veniturile sale. Scott Sullivan și-a instruit angajații să elibereze astfel de acumulări care erau prea mari pentru a satisface plățile viitoare. În acest fel, compania și-a subestimat datoriile și și-a supraestimat profiturile.,

proceduri judiciare

procedura a început imediat ce frauda a fost descoperită. Un tribunal districtual din New York a numit un fost președinte SEC pe 3rd iulie, 2002 pentru a revizui plățile și s-a asigurat că documentele nu sunt distruse de companie. În procedurile inițiale, Domnul Arthur Anderson, contabilul companiei și Domnul Bernard Ebbers, CEO-ul companiei au negat să depună mărturie. După ce compania sa declarat insolvabilă, SUA, judecătorul de faliment a îndrumat un procuror independent să fie numit pentru a investiga registrele de conturi și situațiile financiare ale WorldCom și pentru a examina în continuare existența fraudei și a gestionării greșite. Între timp, NASDAQ a declarat că va șterge compania. După ceva timp, compania a recunoscut comiterea de fraudă și umflarea profiturilor sale pentru anii 1999, 2000 și 2001.

pașii făcuți după înșelătorie

primul pas făcut a fost eliminarea funcționarilor de conducere ai companiei., În urma acestui fapt, întregul corp al Consiliului de administrație a fost, de asemenea, reziliat din serviciile lor. Un nou set al Consiliului de administrație a fost numit astfel încât să se asigure că actele societății sunt transparente și în conformitate cu standardele contabile și etica juridică. Chiar și Departamentul de finanțe și audit al locurilor în care a fost efectuată frauda a fost evitat să-și îndeplinească funcțiile. Compania a numit, de asemenea, patru sute de noi auditori și contabili și a încetat șaptesprezece mii de la angajarea sa. Compania a angajat, de asemenea, un nou auditor pentru a re-audita conturile companiei., Schimbarea majoră pe care compania a implementat-o a fost desfășurarea unui program de instruire în domeniul eticii pentru a-i face să-și îndeplinească îndatoririle față de companie și să respecte etica legală în timp ce își îndeplinesc îndatoririle ca angajați ai companiei. Toate aceste măsuri au fost luate pentru a asigura și reconstrui încrederea investitorilor și pentru a stabiliza poziția întreprinderii. Numele companiei a fost, de asemenea, modificat și a fost redenumit ca MCI, care a fost, de asemenea, cea mai mare achiziție. În cele din urmă, compania a fost adusă de Verizon în 2006 pentru 8 milioane de dolari.această înșelătorie a avut, de asemenea, repercusiuni asupra investitorilor., Au fost mulți investitori care au pierdut sume uriașe de bani din cauza înșelătoriei. Cel mai mare fond de pensii din SUA a pierdut, de asemenea, 300 de milioane de dolari din cauza companiei. De asemenea, a fost considerat cel mai mare faliment din lume. Contrar speculațiilor, chiar și concurenții companiei precum Sprint și AT&t au suferit, de asemenea, deoarece au trebuit să-și restructureze semnificativ managementul pentru a atinge apoziția asemănătoare cu WorldCom.

concluzie

această înșelătorie a fost dezvăluită imediat după înșelătoria Enron, iar investitorii și autoritățile au fost șocate de astfel de escrocherii., Este esențial să învățăm de la astfel de escrocherii respectarea necesară a eticii juridice și a standardelor contabile. Înșelătoriile arată clar că este nevoie de funcționari și auditori mai vigilenți și, de asemenea, de legi stricte pentru a preveni astfel de escrocherii în viitor. De asemenea, oamenii ar trebui să poată prevedea repercusiunile unor astfel de escrocherii. Dacă ne uităm în această înșelătorie, persoana care o comite, a fost complet conștient de consecințele înșelătorie ar avea asupra investitorilor în companie. Infractorul nu trebuie să fi crezut că evită prestațiile de pensionare pentru o mulțime de oameni., Guvernul și organizațiile internaționale, cum ar fi OMS, ar trebui să depună eforturi pentru a răspândi conștientizarea cu privire la codurile de afaceri și etică, precum și la aplicarea GAAP. Atunci când apare o astfel de fraudă, există o mulțime de persoane angajate în cadrul unor astfel de companii sunt, de asemenea, afectate. Într-un astfel de caz, dacă angajații ar fi conștienți de consecințele unor astfel de activități frauduloase, atunci s-ar fi gândit înainte de a ajuta conducerea de vârf.,