Top 5 producători de litiu și alți producători în creștere să ia în considerare

Acest articol a fost publicat pentru prima dată în decembrie 14, 2018; prin urmare, toate datele sunt de la acea dată.

2018 a fost dur pentru stocurile de litiu, deoarece toate lucrurile legate de China au fost puternic vândute. Având în vedere că problemele războiului comercial sunt încă nerezolvate, discuțiile fiind în curs de desfășurare spre sfârșitul lunii februarie 2019, investitorii pot folosi această oportunitate pentru a cumpăra în producătorii de litiu de top la evaluări excelente.,

actualizarea cererii și ofertei de litiu

mă aștept ca cererea de litiu să continue să surprindă pe creșterea ascendentă de 5.7 ori de la sfârșitul anului 2017 până la sfârșitul anului 2025. Acest lucru ar trebui să însemne că toți producătorii se pot descurca foarte bine. Puteți vizualiza cererea mea v modelul de aprovizionare aici:

• cererea mea de litiu Versus modelul de aprovizionare-Actualizat octombrie 2018

Prognoza UBS pentru Cererea de litiu spune o poveste similară.,sunt

cota de piață Actuală de producție de litiu de miner – 2018 zile

Sursa: Bloomberg și curtoazie CRU

cota de piață Actuală de producție de litiu de miner – 2016 real

Top 5 Litiu Producători – O scurtă revizuire și actualizare

mai Jos voi discuta despre top cinci de litiu la nivel mondial producători dintre care două sunt NOI companii (Albemarle & Livent), două sunt Chinezi (Ganfeng & Tianqi), unul Chilian .,

1) Albemarle (NYSE:ALB) – Price = USD 87.94

Albemarle este clasat pe locul numărul 1 producător de litiu la nivel mondial cu 18% cota de piață globală. Începând cu T1 2018, Albemarle a primit 36,3% din veniturile lor și 52,7% din EBITDA ajustat din litiu. Alte venituri ale Albemarle provin din specialitățile lor de brom și diviziile de catalizatori, care produc substanțe chimice de specialitate utilizate în stingătoarele de incendiu și rafinării.,

Albemarle are litiu proiecte în deșertul Atacama din Chile (JV cu MP), la Greenbushes Australia de Vest (JV cu Tianqi), un salar locuințelor în Argentina, și, recent, la Wodgina Australia de Vest (50/50 JV cu Resurse Minerale) (presupunând înțelegerea finalizează).

2018 știri recente

• August 8-Reuters a raportat: „Albemarle triplează profitul trimestrial pe creșterea vânzărilor de litiu.”
• 7 noiembrie-Albemarle oferă o creștere a veniturilor pentru al 11-lea trimestru consecutiv. Luke Kissam, CEO-ul Albemarle: „prețurile în litiu au continuat așa cum era de așteptat, cu prețuri în creștere față de anul precedent., De asemenea, continuăm să facem progrese semnificative în ceea ce privește extinderea acordurilor noastre de furnizare a litiului pe termen lung.”
• noiembrie 8, Reuters a raportat: „Albemarle îngheață planurile de expansiune Chile în urma lithium Tech control”.
• 9 noiembrie, Argus Media a raportat: „Albermarle a primit aprobarea de mediu pentru dezvoltarea unei fabrici de hidroxid de litiu lângă Bunbury, în sud-vestul Australiei de Vest.”
• 21 noiembrie-Albemarle semnează acordul de exclusivitate cu Mineral Resources Limited pentru 50/50 joint venture litiu complet integrat în (Wodinga) Australia de Vest., Prețul de achiziție pentru interesul de 50% al Albemarle în JV ar fi de 1.15 miliarde USD, pe care Albemarle se așteaptă să le finanțeze cu numerar disponibil și noi facilități de credit. Este de așteptat ca tranzacția să se bazeze pe câștigurile lui Albemarle….AP este de așteptat să producă până la 750Ktpa de 6% spodumene concentrat de Wodgina care este planificat pentru a fi folosite ca materie primă pentru viitor (JV) hidroxid de litiu de plante.”
• decembrie 5 – 4-comercianții au raportat: „Albemarle împinge Chile să inverseze pilitura de decizie a cotei de litiu.”

plafonul actual de piață este 9.,43b, cu o estimare a datoriei la sfârșitul anului 2018 de 1,1 miliarde USD. PE 2019 este de 14,5, iar PE 2020 este de 13,2, cu un randament estimat de dividende de 1,58% în 2019. 2019 marja de profit net este prognozată la 18.16%.obiectivul actual al analistului de consens este de 123,31 USD, reprezentând o creștere de 39%.Albemarle este un stoc de litiu obligatoriu datorită statutului lor de producător mondial de litiu nr. 1, activelor de litiu de înaltă calitate și potențialului lor de extindere a producției. Evaluarea este foarte atractivă, mai ales având în vedere potențialul lor mare de creștere., Recenta afacere Wodinga asigură Albemarle va rămâne un producător de top 5 litiu pentru viitorul apropiat, cu accent reînnoit pe sectorul spodumene pentru a alimenta piața de hidroxid de litiu în creștere rapidă pentru EVs. Unele riscuri datorate tratării unui guvern dificil în Chile, în ceea ce privește Atacama.,

Albemarle financiare rezumat

Sursa: 4-comercianți

Wodinga spodumene mea în Australia de Vest

Sursa

2) Jiangxi Ganfeng Litiu – CNY 24.90, HKD 15.00

Ganfeng Litiu este clasat pe locul numărul global 2 litiu producător cu 17% cota de piață globală. Ganfeng este unul dintre cei mai integrați producători de litiu pe verticală, de asemenea, cu unele tehnologii de baterii cu litiu metalic.,

Ganfeng are mai multe litiu materii prime off-are și parteneri la următoarele litiu/proiecte – Mt Marion, Pilgangoora, Cauchari-Olaroz, și mai multe proiecte, prin intermediul Internaționale de Litiu. Ganfeng este bine poziționat cu clienții pentru a vinde la (LG Chem (OTCPK:LGCLF), BMW (OTCPK:BMWYY), Tesla (TLSA)), să nu mai vorbim de Chinezi de baterii și producătorii de automobile. Prin urmare, Ganfeng s-a poziționat frumos pentru a profita la mai mulți pași din lanțul de aprovizionare cu litiu.

2018 știri recente

• octombrie 11-Ganfeng litiu în debutul îngrozitor din Hong Kong., Prețul IPO a fost la HK$16.50 pe acțiune cu șase investitori cornerstone, inclusiv Samsung SDI Co. și LG Chem Ltd.
• 20 septembrie Yicai Global a raportat: „Ganfeng litiu la aproape dublu de aprovizionare LG Chem. Ganfeng Lithium, unul dintre cei mai mari producători de produse cu litiu din lume, este aproape să-și dubleze oferta de ingrediente pentru baterii reîncărcabile la LG Chem din Coreea de Sud, la doar o lună de la primul contact.”
• Septembrie 21, 2018 Investing News a raportat: „Ganfeng a spus că va furniza produse de hidroxid de litiu pentru bateriile Tesla din 2018 până în 2020., Acordul ar putea fi prelungit cu încă trei ani.”
• 16 octombrie Investing News a raportat: „în septembrie, compania (Ganfeng) a anunțat, de asemenea, o înțelegere cu BMW pentru a furniza cât mai mult litiu pe care producătorul auto German l-ar putea solicita timp de 5 ani, deoarece producătorii de mașini electrice continuă să caute modalități de blocare a aprovizionării pe termen lung a metalului.”

notă: listarea Hong Kong tranzacționează pe un 2018 pe de 9.8.obiectivul actual al prețului analistului de consens pentru listarea Shenzhen este CNY 41.54, reprezentând 62% în sus.,Ganfeng Lithium este un producător de litiu integrat vertical (pure-play), cu sediul în China, cu investiții și parteneriate strategice globale în litiu. Evaluarea este foarte atractivă, mai ales având în vedere potențialul lor masiv de creștere. Le-am clasat cel mai bun litiu cumpăra în acest moment.

Ganfeng Litiu financiare rezumat

Sursa: 4-comercianți

3) Sociedad Quimica y Minera S. A. (NYSE:MP) – Pret =USD 43.34

MP este clasat pe locul numărul global 3 litiu producător cu 14% cota de piață globală., Începând cu T1 2018, SQM a primit 31,7% din veniturile lor și 61% din profitul brut consolidat din litiu. Alte venituri ale SQM provin din potasiu (folosit în îngrășămintele de specialitate) și iod.SQM are proiecte de litiu la Atacama Chile (JV cu Albemarle) și un JV 50/50 cu resurse Kidman la proiectul MT Holland lithium spodumene din Australia de Vest, precum și o instalație de procesare planificată la Kwinana, WA.

2018 știri recente

• ianuarie – ” SQM pentru a extinde producția de litiu după ce a ajuns la afacere cu Corfo.,”

• May – Kidman Resources a anunțat: „Kidman intră în acord cu hidroxidul de litiu obligatoriu cu Tesla.”

• noiembrie-SQM a raportat un venit net T3 de 83,5 milioane USD (0,32 USD per ADR) comparativ cu 112,9 milioane USD (0,43 USD per ADR) pentru al treilea trimestru al anului 2017. SQM a explicat că Q3-ul mai slab (ca mai sus) s-a datorat în parte unei „întârzieri de rampă” a uzinei Antofagasta. Și că „volumele de vânzări de litiu în acest an ar trebui să fie în jur de 45.000 MT.”
• decembrie 10-AFR a raportat: „acordul de pace al lui Kidman șterge calea pentru plățile pentru proiectul Lithium sqm…..,Joint-venture partners au selectat un site în kwinana stn, la sud de Perth, pentru o 45.000 de tone pe an, hidroxid de litiu planta care ar fi numai o scurtă distanță de la una deja în construcție de către China Tianqi la un cost de 700 de milioane de$.”

plafonul actual de piață este de 9.43 b USD, cu o estimare a datoriei din 2018 de 533 mn USD. 2018 PE este de 24.obiectivul actual al analistului de consens este de 58,71 USD, reprezentând o creștere de 34%.SQM este un alt producător solid de litiu cu active de înaltă calitate și potențial de expansiune. Unele riscuri Chile, și nu la fel de bine evaluate ca altele.,

MP financiare rezumat

Sursa: 4-comercianți

4) (Chengdu) Tianqi Litiu Industries Inc. – Price = CNY 33.19

Tianqi Lithium este clasat pe locul numărul global 4 producător de litiu cu 12% cota de piață globală. Statul Tainqi: „afacerile noastre includ mineritul și producerea de concentrat de litiu și fabricarea compușilor de litiu. Am stabilit operațiuni minerale, fabrici de producție și filiale în China (Sichuan, Chongqing, Jiangsu) și Australia, permițând companiei să servească clienții din întreaga lume.,”

mina de litiu emblematică a lui Tianqi este cota lor de 51% Din Greenbushes din Australia de Vest cu partenerul Albemarle (49%). Tianqi alte proiecte includ o 100% capitaluri proprii interese în Yajiang Cuola Litiu-al Meu, și 20% interes capitalurile proprii în Tibet Shigatse Zhabuye (proprietar de drepturi de explorare a Zhabuye Salt Lake. Lacul de sare Zhabuye este bine cunoscut pentru resursele sale de litiu de înaltă calitate). Construcția este în curs de desfășurare la Uzina de hidroxid de litiu Kwinana din Australia de Vest și este de așteptat să fie terminată în curând. Acest lucru va fi alimentat de planul lor de extindere Greenbushes.,

2018 știri recente

• iulie 25 – Mining.com raportat: „Tianqi merge mai departe cu $382-milioane Greenbushes extinderea Minei de litiu. Lucrările vor începe în primul trimestru al anului 2019, odată cu punerea în funcțiune a noii fabrici de concentrat de litiu care va începe în al patrulea trimestru al anului 2020.”
• decembrie 3-Nasdaq a raportat: „Tianqi cumpără participație în lithium miner SQM de la Nutrien pentru $4.1 miliarde. China Tianqi Lithium Corp a achiziționat o cotă de 23.77 la sută în minerul de litiu Chilian mp de la gigantul canadian de îngrășăminte Nutrien.

plafonul actual de piață este CNY 38b, fără datorii., PE 2019 este de 15,2, iar PE 2020 este de 12,1, cu un randament estimat pentru 2019 de 0,83% din dividende. 2019 marja de profit net este prognozată la 33.12%.obiectivul actual al prețului analistului de consens pentru listarea Shenzhen este CNY 51.00, reprezentând 53% în sus.

Tianqi Lithium este un producător de litiu de nivel superior (pure-play), cu sediul în China, cu accent pe mina lor de litiu de înaltă calitate din Australia. Evaluarea este foarte atractiv, mai ales având în vedere planurile lor de extindere Greenbushes. O altă achiziție excelentă în acest moment.,

Tianqi Litiu financiare rezumat

Sursa: 4-comercianți

Tianqi/Albemarle Greenbushes mea litiu în Australia de Vest

Sursa

5) Livent Corp. (LTHM) – Pret =USD 16.04

Livent este, fără îndoială, agățându-se de la numărul 5 litiu producător la fața locului cu 5% cota de piață globală. Un avantaj cheie acum de la recentul lor FMC corp. (FMC) este că acum sunt un producător de litiu pur. Anterior, în cadrul CMP numai 8.,5% din veniturile CMP au fost atribuite litiului.

Compania de stat: „Livent a extras litiu saramură la operațiunile sale la Salar del Hombre Muerto (Cauchari-Olaroz salar) în Argentina pentru mai mult de 20 de ani și a fost producătoare de compuși litiu pentru mai mult de 60 de ani.”

2018 știri recente

• 16 octombrie-IPO și prima zi de tranzacționare pe NYSE la US$17.
• noiembrie 5-Livent a anunțat: „al treilea trimestru 2018 are rezultate peste îndrumările anterioare și reafirmă orientările complete pentru anul 2018. Venituri de 112 milioane de dolari și venituri nete de 30 de milioane de dolari., Pro forma EBITDA sus 25 la sută față de Q3 ‘ 17.”

plafonul actual de piață este de 2,37 USD b. PE 2018 este de 17,9. Obiectivul actual al analistului de consens este USD 20.17.obiectivul Livent este principala lor mină de saramură de litiu din Argentina și instalațiile lor de producție atât pentru carbonat, cât și pentru hidroxid. Evaluarea pare corectă.

o notă suplimentară în top 5

până la sfârșitul anului 2019, m-aș aștepta ca mineralele Pilbara să se mute în top 5 înlocuind Livent. De asemenea, Ganfeng litiu poate fi mutat până la numărul 1.,

7 producătorii de litiu în creștere enumerați

pot face următorul meu articol de litiu pe cele șapte de mai sus, oferind o actualizare.

riscuri

• prețurile litiului în scădere. Deocamdată, aprovizionarea cu litiu reușește să țină pasul cu cererea în creștere, observând că vehiculele electrice cresc la 68% pa în 2018.
• riscuri miniere-riscuri de explorare, riscuri de finanțare, riscuri de autorizare, riscuri de producție, întârzieri ale proiectului.
• Managementul și riscurile valutare.
• riscul suveran-Chile este un pic îngrijorător acum (atât Albemarle, cât și SQM au avut drame în Atacama în 2018)., Argentina pare mai bună pentru moment. Australia și Canada prezintă un risc scăzut.
• riscurile pieței bursiere – diluarea, lipsa de lichiditate (cel mai bun pentru a cumpăra pe bursa locală), sentimentul pieței (războiul comercial a afectat negativ majoritatea piețelor metalice în 2018).

bibliografie

• – Mi Cererea de Litiu Versus Modelul de Aprovizionare – Actualizat octombrie 2018
• Ganfeng Litiu Pare A Fi O Mare Cumpere

Concluzie

cu Condiția EV și ES brațe continuă într-un ritm susținut de creștere (~50%+ pa), atunci cererea de litiu ar trebui sa continue sa creasca. Modelul meu sugerează un 5.,Creșterea de 7 ori a cererii totale de litiu de la nivelurile de la sfârșitul anului 2017 de ~230ktpa până la sfârșitul anului 2025 de 1,32 mtpa. Oferta va găsi cel mai probabil o modalitate de a ține pasul cu cererea, prin urmare, prețurile ar trebui să rămână în mare parte destul de constante între USD 10,000 și USD 16,000/t LCE, cu o ușoară primă pentru hidroxidul de litiu.pentru investitorii conservatori care doresc să dețină primii 5 producători de litiu pentru a primi un risc mai mic/randament solid, atunci ar fi pur și simplu o mamă de cumpărare Albemarle, Ganfeng Lithium, SQM, Tianqi și Livent., Primele 5 sunt prognozate să producă 66% din producția de litiu 2018 și, prin urmare, să obțină majoritatea profiturilor pe termen scurt. Principalele riscuri se referă la prețurile litiului și la riscurile suverane din Chile și Argentina.pentru investitori mai toleranți la risc, ați putea căuta să vă extindeți la următorii producători de litiu în creștere 7 Orocobre, resurse minerale, resurse Galaxy, minerale Pilbara, minerit Altura, Neometals, Alliance/Tawana. Acest grup oferă beneficiul unui risc rezonabil scăzut, dar destul de mare, bazat pe creșterea volumelor de producție. Riscul constă în stabilirea prețurilor litiului și la execuția și extinderea producției.,în cele din urmă, este întotdeauna cel mai bine să cumpărați mineri de cea mai înaltă calitate (datorii reduse, flux de numerar ridicat, parteneri puternici, costuri reduse de producție), deoarece mineritul este ciclic și, prin urmare, riscant. În prezent, majoritatea producătorilor de litiu sunt bine apreciați datorită rutei din 2018, deci ar trebui să fie un moment bun pentru a acumula câteva nume de calitate.ca de obicei, toate comentariile sunt binevenite.

Trend Investing

Vă mulțumim pentru citirea articolului., Dacă doriți să vă înscrieți la Trend Investing pentru cele mai bune idei de investiții, cele mai recente tendințe, interviuri exclusive CEO, acces la camera de chat pentru mine și pentru alți investitori sofisticați. Puteți beneficia de munca pe care am făcut-o, în special în sectorul vehiculelor electrice și al metalelor EV. Puteți afla mai multe citind „diferența de investiții în tendințe”, „Feedback-ul abonaților despre investițiile în tendințe” sau înscrieți-vă aici.,

ultimele Trend Investing articole:

• Top Cobalt producătorii și unele Cobalt juniori să ia în considerare
• Top 5 nichel producătorii și alți producători mai mici să ia în considerare

divulgare suplimentară: informațiile din acest articol este de natură generală și nu ar trebui să fie invocate ca sfaturi financiare personale.

Nota Editorului: Acest articol se referă la una sau mai multe stocuri microcap. Vă rugăm să fiți conștienți de riscurile asociate cu aceste stocuri.