rata datoriei în capitaluri proprii

care este rata datoriei în capitaluri proprii?

raportul Datorii / Capitaluri proprii (de asemenea, numit „debt-equity ratio”, „risc”, sau „gearing”), este o pârghie ratioLeverage RatiosA de îndatorare indică nivelul de datorii suportate de o entitate de afaceri împotriva mai multor alte conturi în bilanț, în situația veniturilor, sau situația fluxurilor de numerar., Șablon Excel care calculează greutatea totală a datoriilor și a datoriilor financiare total împotriva acționarilor equityStockholders EquityStockholders de Capitaluri proprii (de asemenea, cunoscut sub numele de Capitaluri proprii) este un cont de pe bilanțul unei companii care constă din capitalul social plus. Spre deosebire de raportul datorie-active care utilizează activele totale ca numitor, raportul D/E utilizează capitalurile proprii totale. Acest raport evidențiază modul în care o societate de capital structureCapital StructureCapital structura se referă la valoarea datoriei și/sau capital angajat de o firmă pentru a-și finanța operațiunile și finanțarea activelor sale., Structura capitalului unei firme este înclinată fie spre finanțarea datoriilor, fie spre finanțarea capitalului propriu.

gradul de Îndatorare a capitalului Formula

formula:

Datorii la Capitaluri proprii = Total Datorii / Capitaluri proprii

Timp de formula:

gradul de Îndatorare a capitalului = (datorii pe termen scurt + datorii pe termen lung + fixate obligații de plată) / Capitaluri proprii

gradul de Îndatorare a capitalului, în Practică,

Dacă, ca pe echilibrul sheetBalance SheetThe bilanțul este unul dintre cele trei fundamentale situațiile financiare., Aceste declarații sunt esențiale atât pentru modelarea financiară, cât și pentru contabilitate, datoria totală a unei afaceri este în valoare de 50 de milioane de dolari, iar capitalul total este în valoare de 120 de milioane de dolari, apoi datoria la capital este de 0,42. Aceasta înseamnă că pentru fiecare dolar în capitaluri proprii, firma are 42 de cenți în pârghie. Un raport de 1 ar implica faptul că creditorii și investitorii sunt pe picior de egalitate în activele companiei.,

O datorie mai mare de capital, raportul indică o îndatorată firmDegree Financiare LeverageThe gradul de levier financiar este un raport financiar care măsoară sensibilitatea în fluctuații ale unei companii de profitabilitatea generală a volatilității sale venituri din exploatare cauzate de schimbări în structura capitalului., Gradul de levier financiar este una dintre metodele utilizate pentru cuantificarea financiară a unei companii de risc, care este destul de preferat pentru o companie care este stabil cu numerar semnificative flowThe Final Fluxul de Numerar Ghid (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF)Aceasta este ultima Fluxul de Numerar Ghid pentru a înțelege diferențele dintre EBITDA, Fluxul de Numerar din Operațiuni (CF), Fluxul de Numerar Liber (FCF), Neîndatorate Fluxul de Numerar Liber sau Free Cash Flow la Firmă (FCFF)., Aflați formula pentru a calcula fiecare și a le deduce dintr-o declarație de venit, bilanț sau declarație de generare a fluxurilor de numerar, dar nu este de preferat atunci când o companie este în declin. În schimb, un raport mai mic indică o firmă mai puțin levered și mai aproape de a fi finanțate integral de capital. Raportul corespunzător datorie / capitaluri proprii variază în funcție de industrie.

Aflați totul despre calcularea ratei de levier pas cu pas în cursul CFI fundamentele analizei financiare!

ce este datoria totală?,

O companie datoria totală este suma datoriilor pe termen scurt, pe termen lung debtLong Termen DebtLong Datorii pe Termen lung (LTD) este orice suma datoriei restante o companie susține că are o maturitate de 12 luni sau mai mult. Acesta este clasificat ca o datorie pe termen lung în bilanțul companiei. Timpul până la scadență pentru LTD poate varia de la 12 luni la 30+ ani, iar tipurile de datorii pot include obligațiuni, ipoteci și alte obligații de plată fixe (cum ar fi contractele de leasing de capital) ale unei afaceri care sunt suportate în timpul ciclurilor normale de funcționare., Crearea unei datorii scheduleDebt ScheduleA programul datoriei stabilește toate datoria o afacere are într-un program bazat pe scadența și rata dobânzii. În modelarea financiară, fluxurile de cheltuieli cu dobânzile ajută la împărțirea pasivelor pe bucăți specifice.nu toate datoriile curente și imobilizate sunt considerate datorii. Mai jos sunt câteva exemple de lucruri care sunt și nu sunt considerate datorii.

datoria considerată:

• linia trasată de creditRevolving Credit facility o facilitate de credit revolving este o linie de credit care este aranjată între o bancă și o afacere., Este vorba stabilită o sumă maximă, și
• Note de plată (scadența în termen de un an)
• partea Curentă de pe Termen Lung DebtCurrent Parte de pe Termen Lung DebtThe partea curentă a datoriilor pe termen lung este parte a datoriei pe termen lung din cauza asta se datorează în termen de un an. Datorii pe termen lung are o scadență de
• Note payableNotes PayableNotes plata sunt acorduri scrise (bilete la ordin) în care o parte este de acord să plătească celeilalte părți o anumită sumă de bani., (scadență mai mare de un an)
• obligațiuni de plătit
• datorie pe termen lung datorie pe termen lung datorie pe termen lung (LTD) este orice sumă a datoriei restante pe care o companie o deține care are o scadență de 12 luni sau mai mult. Acesta este clasificat ca o datorie pe termen lung în bilanțul companiei., Timpul până la scadență pentru LTD poate varia de oriunde de la 12 luni la 30+ de ani și tipuri de datorii pot include obligațiuni, ipoteci
• contract de leasing de Capital obligațiile

Nu sunt considerate datorii:

• Conturi payableAccounts PayableAccounts plătit este o răspundere suportate atunci când o organizație primește bunuri sau servicii de la furnizori pe credit. Conturile de datorii sunt:
• Acumulate expensesAccrued ExpensesAccrued cheltuieli sunt cheltuieli care sunt recunoscute chiar dacă bani nu a fost plătită., Aceste cheltuieli sunt de obicei asociate cu venituri prin principiul de potrivire de la GAAP (principii contabile general acceptate).
• Amânat revenuesDeferred RevenueDeferred venituri sunt generate atunci când o întreprindere primește o plată pentru bunuri și/sau servicii care încă nu a câștigat. În contabilitatea de angajamente,
• dividende de plătit

beneficiile unui raport D/E ridicat

un raport ridicat datorie-capital propriu poate fi bun, deoarece arată că o firmă își poate îndeplini cu ușurință obligațiile de datorie (prin fluxul de numerar) și utilizează efectul de levier pentru a crește randamentul capitalurilor proprii.,

În exemplul de mai jos, vom vedea cum, folosind mai multe datorii (creșterea de datorie-equity ratio) crește companiei rentabilitatea capitalului propriu (ROE)rentabilitatea capitalului propriu (ROE)rentabilitatea capitalurilor proprii (ROE) este o măsură a profitabilității companiei care are o companie anuală de venit (venitul net) împărțită la valoarea totală a capitalurilor proprii (adică 12%). ROE combină situația veniturilor și bilanțul, deoarece venitul net sau profitul este comparat cu capitalurile proprii ale acționarilor.. Prin utilizarea datoriei în loc de capitaluri proprii, contul de capitaluri proprii este mai mic și, prin urmare, randamentul capitalurilor proprii este mai mare.,un alt beneficiu este că, de obicei, costul datoriei este mai mic decât costul equityCost de EquityCost de capital este rata de rentabilitate un acționar cere pentru a investi într-o afacere. Rata de rentabilitate cerută este bazat pe nivelul de risc asociat cu extensia de investiții, și, prin urmare, creșterea D/E ratio (până la un anumit punct) poate reduce o firmă costul mediu ponderat al capitalului (WACC)WACCWACC este o firmă Costul Mediu Ponderat al Capitalului și reprezintă sale amestecate costul de capital, inclusiv capitaluri proprii și datorii. Formula WACC este = (E / V X Re) + ((D/V X Rd) x (1-T))., Acest ghid va oferi o imagine de ansamblu a ceea ce este, de ce sa folosit, cum să-l calculeze, și oferă, de asemenea, un calculator WACC descărcabil.

subiectul de mai sus este acoperit mai detaliat în cursul gratuit de finanțare corporativă al CFI!

dezavantaje ale unui raport D / E ridicat

opusul exemplului de mai sus se aplică dacă o companie are un raport D/e prea mare. În acest caz, orice pierderi vor fi agravate și este posibil ca societatea să nu-și poată achita datoria.,dacă raportul datorie / capitaluri proprii devine prea mare, costul împrumutuluicostul Datoriicostul datoriei este randamentul pe care o companie îl oferă debitorilor și creditorilor săi. Costul datoriei este utilizat în calculele WACC pentru analiza evaluării. va exploda, la fel ca și costul capitalurilor proprii, iar WACCWACCWACC al companiei este costul mediu ponderat al capitalului unei firme și reprezintă costul său mixt de capital, inclusiv capitalurile proprii și datoriile. Formula WACC este = (E / V X Re) + ((D/V X Rd) x (1-T))., Acest ghid va oferi o imagine de ansamblu a ceea ce este, de ce sa folosit, cum să-l calculeze, și oferă, de asemenea, un calculator descărcabil WACC va primi extrem de mare, de conducere în jos prețul acțiunilor sale.

datorii la capital calculator raport

mai jos este un exemplu simplu de un calculator Excel pentru a descărca și a vedea cum funcționează numărul pe cont propriu.

Descărcați șablonul gratuit

introduceți numele și e-mailul în formularul de mai jos și descărcați șablonul gratuit acum!,

Explicație Video de Raportul Datorii / Capitaluri proprii

mai Jos este un scurt tutorial video care explică modul în care efectul de levier impacturi o companie și cum să calculeze raportul datorie/capital cu un exemplu.

Video: TPI Cursuri de Analiză Financiară

Mai multe Resurse

CFI este furnizorul oficial de Modelare Financiară și Evaluare Analist (FMVA)® designationFMVA® CertificationJoin 350,600+ studenții care lucrează pentru companii precum Amazon, J. P., Morgan și Ferrari conceput pentru a transforma pe oricine într-un analist financiar de clasă mondială.

Pentru a păstra de învățare și dezvoltarea de cunoștințe de analiză financiară vă recomandăm acești suplimentare CFI resurse:

• Analiza Financiară StatementsAnalysis Financiare StatementsHow pentru a efectua Analiza Situațiilor Financiare., Acest ghid vă va învăța pentru a efectua analiza situația financiară a veniturilor,
• Pret Câștigurile RatioPrice Câștigurile RatioThe Venituri Raport Preț (P/E Ratio) este raportul dintre prețul de vînzare și câștigurile per acțiune. Oferă investitorilor un sentiment mai bun al valorii unei companii., P/E arată așteptările pieței și este prețul pe care trebuie să plătească pentru fiecare unitate de curent (sau în viitor) câștigurile
• EV/EBITDA RatioEV/EBITDAEV/EBITDA este folosit în evaluare pentru a compara valoarea de întreprinderi similare, prin evaluarea lor la Valoarea Întreprinderii (EV) la multiplul de EBITDA, față de o medie., În acest ghid, ne va rupe în jos EV/EBTIDA mai multe în diferitele sale componente, și te plimbi prin modul de a calcula pas cu pas
• Modelare Financiară GuideFree Modelare Financiară GuideThis modelare financiară ghid se referă Excel sfaturi și cele mai bune practici pe ipoteze, drivere, prognoză, care leagă cele trei situații, analiza DCF, mai mult