după achiziționarea unui activ, proprietarul încheie un acord pe termen lung prin care proprietatea este închiriată vânzătorului la o rată convenită. Un motiv pentru o leaseback este de a transfera dreptul de proprietate la o societate holding, păstrând în același timp evidența corectă a valorii în curs de desfășurare și rentabilitatea activului. Un alt motiv este ca vânzătorul să strângă bani prin descărcarea unui activ valoros unui cumpărător care se presupune că este interesat să facă o investiție garantată pe termen lung. Aranjamentele de Leaseback sunt comune în industria REIT.,potrivit lui Robert Peston, editor de afaceri unic pentru BBC, o opțiune luată în considerare pentru a face față crizei ipotecare subprime este vânzarea și leaseback-ul activelor toxice. Peston spune „o vânzare-și-leaseback între bănci și stat are două avantaje supreme: nu este nevoie să valorificați activele otrăvitoare; iar pierderile pe acele active stinky ar fi absorbite de bănci în bucăți gestionabile de-a lungul anilor 10.,”
Real estateEdit
aranjamentele de Leaseback sunt populare în Franța, Statele Unite, Regatul Unit și în toată Australia și Asia, inclusiv, mai recent, în India.Leaseback de proprietăți rezidențiale a fost popular în Franța pentru mai mult de 30 de ani, și există avantaje fiscale semnificative. În cadrul schemei, cumpărătorul poate utiliza proprietatea, de obicei, între 1 și 8 săptămâni pe an (cu un maxim de 6 luni pe an)., Guvernul francez încurajează dezvoltarea sistemelor de leasing în zonele turistice pentru a atenua penuria de locuințe închiriate. Guvernul rabatează TVA-ul local (care este de 19,6%), atunci când proprietatea este achiziționată în afara planului.
schema funcționează prin achiziționarea unei proprietăți libere. Ai devenit proprietarul legal. Proprietatea este apoi închiriată dezvoltatorului sau unei companii de administrare. În cadrul schemei de leaseback, guvernul vă rambursează, de asemenea, TVA-ul perceput în mod normal pentru proprietățile de construire noi (în prezent 19.6%).,proprietarul este apoi garantat un venit din chirii pe toată perioada contractului de închiriere. Randamentul net la proprietar variază între evoluții, dar este de obicei între 4% și 6%. Acest lucru se compară foarte favorabil cu o ipotecă tipică cu rată fixă de 20 de ani de aproximativ 3.75% și ipoteci cu rată variabilă care sunt mai mici. Se poate observa modul în care veniturile din chirii pot fi utilizate în ceea ce privește plățile ipotecare. Împrumuturi între 75% și 85% sunt disponibile în funcție de circumstanțe., Randamentul chiriei este, de asemenea, index legat anual de costurile de construcție, ceea ce înseamnă că venitul din chirii crește în prezent cu aproximativ 2.5%.ca și în Marea Britanie există reduceri fiscale în ceea ce privește plățile ipotecare care pot fi compensate cu venituri. Contractul de închiriere durează de obicei între 9 și 11 ani, după care societatea de administrare are opțiunea de a reînnoi sau proprietatea poate fi vândută sau închiriată și deținută în mod privat de proprietar.cumpărătorul / proprietarul se poate bucura, de asemenea, de perioade de utilizare gratuit pe parcursul anului, în funcție de termenii contractului de închiriere., Acești Termeni permit în mod normal între 4 și 6 săptămâni de utilizare gratuită în fiecare an. Societatea de administrare este responsabilă pentru întreținerea proprietății, inclusiv întreținerea mobilierului care sunt adesea incluse în prețul de achiziție. Dezvoltatorul este, de asemenea, responsabil pentru asigurarea clădirii și a conținutului acesteia. De asemenea, plătește o parte din impozitele pe proprietate și toate costurile de utilitate.,
United KingdomEdit
în Regatul Unit, o formă de leaseback cunoscută sub numele de vânzare și închiriere înapoi a făcut obiectul unui caz al Curții Supreme din 2014, care a constatat că multe astfel de aranjamente au fost comise în mod fraudulos.Un „sale/leaseback” sau „sale and leaseback” este o tranzacție în care proprietarul unei proprietăți vinde un activ, de obicei imobiliar, și apoi îl închiriază înapoi de la cumpărător. În acest fel, tranzacția funcționează ca un împrumut, plățile luând forma chiriei., Din cauza lipsei de finanțare disponibile în piața de astăzi, multe companii americane sunt din ce în ce de cotitură pentru vânzare-și-leasebacks pentru a oferi rapid de capital. De exemplu, dezvoltatorii de comunități planificate de master vor vinde adesea modelul acasă unui cumpărător înainte ca comunitatea să fie vândută, închiriindu-l înapoi de la cumpărător pentru o perioadă de până la doi ani. În unele aranjamente, locatarul actual va oferi opțiunea de a cumpăra activul înapoi la sfârșitul contractului de închiriere., De obicei, dacă proprietarul inițial ar cumpăra înapoi activul, acesta ar avea loc la sfârșitul anului fiscal, în cazul în care o parte ar fi auditată de IRS.
alte țărimodificare
conceptul leaseback s-a răspândit și în alte țări europene, inclusiv Spania și Elveția. Proprietatea tipică disponibilă este studiourile, apartamentele și vilele. Acestea sunt situate în apropiere de zone de schi, stațiuni de plajă sau terenuri de golf.