fluxul de numerar operațional (OCF)

ce este fluxul de numerar operațional (OCF)?

fluxul de numerar operațional (OCF) este o măsură a sumei de numerar generate de operațiunile normale de afaceri ale unei companii. Fluxul de numerar operațional indică dacă o companie poate genera un flux de numerar pozitiv suficient pentru a-și menține și dezvolta operațiunile, în caz contrar, poate necesita finanțare externă pentru extinderea capitalului.,

Înțelegerea Fluxului de Numerar din Exploatare (OCF)

fluxul de numerar de Operare reprezintă numerar impactul unui venitul net al companiei (NI) de la primar activități de afaceri., Fluxul de numerar operațional, denumit și fluxul de numerar din activitățile de exploatare, este prima secțiune prezentată în situația fluxului de numerar.două metode de prezentare a secțiunii fluxului de numerar operațional sunt acceptabile în conformitate cu principiile contabile general acceptate (GAAP)—metoda indirectă sau metoda directă. Cu toate acestea, dacă se utilizează metoda directă, compania trebuie să efectueze în continuare o reconciliere separată într-un mod similar cu metoda indirectă.,folosind metoda indirectă, venitul net este ajustat la o bază de numerar folosind modificări ale conturilor fără numerar, cum ar fi amortizarea, conturile de încasat și conturile de plătit (AP). Deoarece majoritatea companiilor raportează venitul net pe bază de angajamente, acesta include diverse elemente fără numerar, cum ar fi amortizarea și amortizarea.venitul Net trebuie, de asemenea, ajustat pentru modificările conturilor de capital de lucru din bilanțul companiei., De exemplu, o creștere a AR indică faptul că veniturile au fost obținute și raportate în venitul net pe bază de angajamente, deși nu a fost primit numerar. Această creștere a AR trebuie să fie scăzute din venitul net pentru a găsi adevăratul impact în numerar al tranzacțiilor.în schimb, o creștere a AP indică faptul că cheltuielile au fost suportate și înregistrate pe bază de angajamente care nu au fost încă plătite. Această creștere a AP ar trebui să fie adăugată înapoi la venitul net pentru a găsi adevăratul impact al numerarului.,

fluxurile de numerar operaționale se concentrează pe intrările și ieșirile de numerar legate de principalele activități de afaceri ale unei companii, cum ar fi vânzarea și achiziționarea inventarului, furnizarea de servicii și plata salariilor. Orice tranzacții de investiții și finanțare sunt excluse din secțiunea fluxurilor de numerar operaționale și raportate separat, cum ar fi împrumutul, cumpărarea de echipamente de capital și efectuarea plăților de dividende. Fluxul de numerar operațional poate fi găsit în situația unei companii a fluxurilor de numerar, care este defalcată în fluxuri de numerar din operațiuni, investiții și finanțare.,

metode de prezentare a fluxului de numerar operațional

metoda indirectă

prima opțiune pentru prezentarea fluxului de numerar este metoda indirectă, în care compania începe cu venitul net pe bază contabilă de angajamente și lucrează înapoi pentru a obține o cifră de bază de numerar pentru perioada respectivă. În conformitate cu metoda de contabilizare, veniturile sunt recunoscute atunci când sunt câștigate, nu neapărat atunci când se primesc numerar.luați în considerare o companie de producție care raportează un venit net de 100 de milioane de dolari, în timp ce fluxul său de numerar operațional este de 150 de milioane de dolari., Diferența rezultă din cheltuielile de depreciere de 150 de milioane de dolari, o creștere a conturilor de încasat de 50 de milioane de dolari și o scădere a conturilor de plătit de 50 de milioane de dolari., Ar apărea în secțiunea fluxului de numerar operațional din situația fluxului de numerar în acest mod:

• venit Net $100 milioane
• cheltuieli de amortizare +$150 milioane
• creșterea AR -$50 milioane
• scăderea AP -$50 milioane
• fluxul de numerar operațional $150 milioane

metoda

a doua opțiune este metoda directă, în care o companie înregistrează toate tranzacțiile pe bază de numerar și afișează informațiile utilizând intrările și ieșirile reale de numerar în perioada contabilă.,exemple ale metodei directe de operare a fluxului de numerar includ:

• salariile plătite angajaților
• numerar plătit vânzătorilor și furnizorilor
• numerar colectat de la clienți
• veniturile din dobânzi și dividendele primite
• impozitul pe venit plătit și dobânzile plătite

importanța fluxului de analiștii financiari preferă uneori să se uite la valorile fluxului de numerar, deoarece îndepărtează anumite anomalii contabile., Fluxul de numerar operațional, în special, oferă o imagine mai clară a realității actuale a operațiunilor de afaceri.de exemplu, rezervarea unei vânzări mari oferă un impuls mare veniturilor, dar dacă compania are dificultăți în colectarea numerarului, atunci nu este un beneficiu economic adevărat pentru companie. Pe de altă parte, o companie poate genera un flux de numerar operațional ridicat, dar raportează un venit net foarte scăzut dacă are o mulțime de active fixe și folosește calcule accelerate de depreciere.