conceptele de suport și rezistență la nivel de tranzacționare sunt, fără îndoială, două dintre cele mai discutate atribute ale analizei tehnice. O parte din analiza tiparelor de diagramă, acești termeni sunt folosiți de comercianți pentru a se referi la nivelurile prețurilor din diagrame care tind să acționeze ca bariere, împiedicând prețul unui activ să fie împins într-o anumită direcție.,la început, explicația și ideea din spatele identificării acestor niveluri par ușoare, dar, după cum veți afla, sprijinul și rezistența pot veni sub diferite forme, iar conceptul este mai dificil de stăpânit decât pare pentru prima dată.
Takeaways cheie
- analiștii tehnici folosesc nivelurile de suport și rezistență pentru a identifica punctele de preț pe o diagramă în care probabilitățile favorizează o pauză sau inversarea unei tendințe predominante.
- suportul apare atunci când se așteaptă ca un trend descendent să se întrerupă din cauza unei concentrări a cererii.,
- rezistența apare atunci când este de așteptat ca un trend ascendent să se întrerupă temporar, datorită concentrației de aprovizionare.
- psihologia pieței joacă un rol major, deoarece comercianții și investitorii își amintesc trecutul și reacționează la condițiile în schimbare pentru a anticipa mișcarea viitoare a pieței.
- zonele de suport și rezistență pot fi identificate pe diagrame folosind linii de trend și medii mobile.,
tranzacționare cu suport și rezistență
suport și rezistență definite
suport este un nivel de preț în cazul în care un trend descendent pauză din cauza unei concentrări a cererii sau a dobânzii de cumpărare. Pe măsură ce prețul activelor sau valorilor mobiliare scade, cererea pentru acțiuni crește, formând astfel linia de sprijin. Între timp, zonele de rezistență apar din cauza dobânzii de vânzare atunci când prețurile au crescut.,odată ce o zonă sau o „zonă” de suport sau rezistență a fost identificată, aceste niveluri de preț pot servi ca puncte potențiale de intrare sau ieșire, deoarece, pe măsură ce un preț atinge un punct de suport sau rezistență, va face unul dintre cele două lucruri—sări înapoi de la nivelul de suport sau rezistență sau încalcă nivelul de preț și continuă în direcția sa—până când atinge următorul nivel de suport sau rezistență.momentul unor tranzacții se bazează pe convingerea că zonele de sprijin și rezistență nu vor fi rupte., Indiferent dacă prețul este oprit de nivelul de suport sau de rezistență sau se rupe, comercianții pot „paria” pe direcție și pot determina rapid dacă sunt corecte. Dacă prețul se mișcă în direcția greșită, poziția poate fi închisă la o mică pierdere. Dacă prețul se mișcă în direcția corectă, totuși, mișcarea poate fi substanțială.
elementele de bază
traderii cei mai experimentați pot împărtăși povești despre modul în care anumite niveluri de preț tind să împiedice comercianții să împingă prețul unui activ subiacent într-o anumită direcție., De exemplu, să presupunem că Jim deținea o poziție în stoc între martie și noiembrie și că se aștepta ca valoarea acțiunilor să crească.să ne imaginăm că Jim observă că prețul nu reușește să depășească $39 de mai multe ori pe parcursul mai multor luni, chiar dacă a ajuns foarte aproape de a trece peste acest nivel. În acest caz, comercianții ar numi nivelul prețurilor aproape de $39 un nivel de rezistență. După cum puteți vedea din graficul de mai jos, nivelurile de rezistență sunt, de asemenea, considerate ca un plafon, deoarece aceste niveluri de preț reprezintă zone în care un raliu rămâne fără gaz.,
nivelele de Suport sunt pe cealaltă parte a monedei. Suportul se referă la prețurile dintr-o diagramă care tind să acționeze ca un etaj, împiedicând ca prețul unui activ să fie împins în jos. După cum puteți vedea din graficul de mai jos, capacitatea de a identifica un nivel de sprijin poate coincide, de asemenea, cu o oportunitate de cumpărare, deoarece aceasta este, în general, zona în care participanții la piață văd valoarea și încep să împingă din nou prețurile mai mari.,
linii de trend
Exemplele de mai sus arată un nivel constant previne unui activ este prețul de mișcare mai mare sau mai mică. Această barieră statică este una dintre cele mai populare forme de sprijin/rezistență, dar prețul activelor financiare, în general, tendințe în sus sau în jos, astfel încât nu este neobișnuit pentru a vedea aceste bariere de preț schimba în timp., Acesta este motivul pentru care conceptele de trending și trendlines sunt importante atunci când învățați despre sprijin și rezistență.atunci când piața este în trend în sus, nivelurile de rezistență se formează pe măsură ce acțiunea prețurilor încetinește și începe să se deplaseze înapoi spre linia de trend. Acest lucru se întâmplă ca urmare a profitului sau a incertitudinii pe termen scurt pentru o anumită problemă sau sector. Acțiunea de preț rezultată suferă un efect de „platou” sau o ușoară scădere a prețului acțiunilor, creând un top pe termen scurt.,mulți comercianți vor acorda o atenție deosebită prețului unei garanții, deoarece aceasta se încadrează în sprijinul mai larg al liniei de trend, deoarece, istoric, aceasta a fost o zonă care a împiedicat prețul activului să se deplaseze substanțial mai mic. De exemplu, după cum puteți vedea din graficul Newmont Mining Corp (NEM) de mai jos, o linie de trend poate oferi suport pentru un activ timp de mai mulți ani. În acest caz, observați modul în care trendline a susținut prețul acțiunilor Newmont pentru o perioadă lungă de timp.,
Pe de altă parte, atunci când piața este un trend de scădere, comercianții vor uita pentru o serie de scădere vârfuri și va încerca să se conecteze aceste vârfuri împreună cu un trendline. Când prețul se apropie de linia de trend, majoritatea comercianților vor urmări ca activul să se confrunte cu presiunea de vânzare și pot lua în considerare intrarea într-o poziție scurtă, deoarece aceasta este o zonă care a împins prețul în jos în trecut.,
suportul / rezistența unui nivel identificat, indiferent dacă este descoperit cu o linie de trend sau prin orice altă metodă, este considerat a fi mai puternic, de mai multe ori că prețul nu a reușit să treacă dincolo de el. Mulți comercianți tehnici își vor folosi nivelurile de sprijin și rezistență identificate pentru a alege puncte strategice de intrare/ieșire, deoarece aceste zone reprezintă adesea prețurile care sunt cele mai influente în direcția unui activ., Majoritatea comercianților sunt încrezători la aceste niveluri în valoarea de bază a activului, astfel încât volumul crește, în general, mai mult decât de obicei, ceea ce face mult mai dificil pentru comercianți să continue să conducă prețul mai mare sau mai mic.spre deosebire de actorii economici raționali portretizați de modelele financiare, comercianții și investitorii umani reali sunt emoționali, fac erori cognitive și cad din nou pe euristică sau scurtături. Dacă oamenii ar fi raționali, nivelurile de sprijin și rezistență nu ar funcționa în practică!,
numere rotunde
o altă caracteristică comună a suportului / rezistenței este că prețul unui activ poate avea o perioadă dificilă care depășește un număr rotund, cum ar fi $50 sau $100 pe acțiune. Majoritatea comercianților neexperimentați tind să cumpere sau să vândă active atunci când prețul este la un număr întreg, deoarece este mai probabil să simtă că un stoc este destul de evaluat la astfel de niveluri. Majoritatea prețurilor țintă sau a ordinelor de oprire stabilite fie de investitorii de retail, fie de băncile mari de investiții sunt plasate la niveluri de preț rotunde, mai degrabă decât la prețuri precum $50.06., Deoarece atât de multe comenzi sunt plasate la același nivel, aceste numere rotunde tind să acționeze ca bariere puternice de preț. Dacă toți clienții unei bănci de investiții ar pune ordine de Vânzare la o țintă sugerată de, de exemplu, 55 USD, ar fi nevoie de un număr extrem de achiziții pentru a absorbi aceste vânzări și, prin urmare, ar fi creat un nivel de rezistență.,majoritatea comercianților tehnici încorporează puterea diferiților indicatori tehnici, cum ar fi mediile mobile, pentru a ajuta la prezicerea viitorului impuls pe termen scurt, dar acești comercianți nu realizează niciodată pe deplin capacitatea acestor instrumente pentru identificarea nivelurilor de sprijin și rezistență. După cum puteți vedea din graficul de mai jos, o medie mobilă este o linie în continuă schimbare, care netezește datele anterioare ale prețurilor, permițând în același timp comerciantului să identifice suportul și rezistența., Observați cum prețul activului găsește sprijin la media mobilă atunci când tendința este în sus și cum acționează ca rezistență atunci când tendința este în jos.
Comercianții pot folosi mediile mobile într-o varietate de moduri, cum ar fi să anticipeze miscari cu capul, atunci când prețul linii cruce deasupra o cheie în mișcare medie, sau pentru meserii de ieșire atunci când prețul scade sub o mișcare medie., Indiferent de modul în care este utilizată media mobilă, aceasta creează adesea niveluri de suport și rezistență „automate”. Majoritatea comercianților vor experimenta diferite perioade de timp în mediile lor mobile, astfel încât să poată găsi cel care funcționează cel mai bine pentru această sarcină specifică.
alți indicatori
în analiza tehnică, mulți indicatori au fost dezvoltați pentru a identifica barierele în calea acțiunilor viitoare de preț. Acești indicatori par complicați la început și adesea este nevoie de practică și experiență pentru a le folosi în mod eficient., Cu toate acestea, indiferent de complexitatea unui indicator, interpretarea barierei identificate ar trebui să fie consecventă cu cele obținute prin metode mai simple.
1.62
„raportul de aur” utilizat în secvența Fibonacci și, de asemenea, observat în mod repetat în natură și în structura socială.de exemplu, instrumentul de retracement Fibonacci este un favorit printre mulți comercianți pe termen scurt, deoarece identifică în mod clar nivelurile de potențial suport/rezistență., Raționamentul din spatele modului în care acest indicator calculează diferitele niveluri de sprijin și rezistență este dincolo de domeniul de aplicare al acestui articol, dar observați în Figura 5 modul în care nivelurile identificate (linii punctate) sunt bariere în direcția pe termen scurt a prețului.
de Măsurare Semnificația Zone
Amintiți-vă cum am folosit termenii de „podea” pentru sprijin și „plafon” pentru rezistenta?, Continuând analogie casa, securitatea poate fi privit ca o minge de cauciuc care sare într-o cameră va lovi podea (suport) și apoi rebound de pe tavan (rezistență). O minge care continuă să sară între podea și tavan este similară cu un instrument de tranzacționare care se confruntă cu consolidarea prețurilor între zonele de sprijin și rezistență.acum imaginați-vă că mingea, în mijlocul zborului, se schimbă într-o minge de bowling. Această forță suplimentară, dacă este aplicată pe drum în sus, va împinge mingea prin nivelul de rezistență; pe drum în jos, va împinge mingea prin nivelul de sprijin., În orice caz, este nevoie de forță suplimentară sau entuziasm din partea taurilor sau a urșilor pentru a trece prin sprijin sau rezistență.
Un nivel de suport anterior va deveni uneori un nivel de rezistență atunci când prețul încearcă să se mute înapoi în sus, și invers, un nivel de rezistenta va deveni un nivel de suport ca preț temporar cade pe spate.diagramele de prețuri permit comercianților și investitorilor să identifice vizual zonele de sprijin și rezistență și oferă indicii cu privire la semnificația acestor niveluri de preț., Mai exact, se uită la:
Numărul de atingeri
cu cât prețul testează de mai multe ori o zonă de suport sau rezistență, cu atât nivelul devine mai semnificativ. Atunci când prețurile continuă să scadă de la un nivel de suport sau rezistență, mai mulți cumpărători și vânzători observă și vor baza deciziile de tranzacționare pe aceste niveluri.zonele de suport și rezistență sunt probabil mai semnificative atunci când sunt precedate de avansuri sau scăderi abrupte., De exemplu, un avans rapid, abrupt sau un trend ascendent va fi întâmpinat cu mai multă concurență și entuziasm și poate fi oprit de un nivel de rezistență mai semnificativ decât un avans lent și constant. Un avans lent poate să nu atragă atât de multă atenție. Acesta este un bun exemplu al modului în care psihologia pieței conduce indicatorii tehnici.
volum la anumite niveluri de preț
cu cât cumpărarea și vânzarea au avut loc la un anumit nivel de preț, cu atât este mai probabil ca nivelul de suport sau rezistență să fie mai puternic., Acest lucru se datorează faptului că comercianții și investitorii își amintesc aceste niveluri de preț și sunt capabili să le folosească din nou. Atunci când activitatea puternică are loc pe volum mare și prețul scade, o mulțime de vânzare va avea loc probabil atunci când prețul revine la acest nivel, deoarece oamenii sunt mult mai confortabil închiderea unui comerț la punctul de rentabilitate, mai degrabă decât la o pierdere.
timp
zonele de suport și rezistență devin mai semnificative dacă nivelurile au fost testate regulat pe o perioadă lungă de timp.,
linia de Jos
nivelurile de suport și rezistență sunt unul dintre conceptele cheie utilizate de analiștii tehnici și formează baza unei game largi de instrumente de analiză tehnică. Elementele de bază ale suportului și rezistenței constau într-un nivel de sprijin, care poate fi gândit ca podeaua sub prețurile de tranzacționare și un nivel de rezistență, care poate fi gândit ca plafonul., Prețurile scad și testează nivelul de asistență, care fie va „ține”, iar prețul va sări înapoi, fie nivelul de asistență va fi încălcat, iar prețul va scădea prin suport și probabil va continua să scadă până la următorul nivel de asistență.determinarea nivelurilor viitoare de sprijin poate îmbunătăți drastic rentabilitatea unei strategii de investiții pe termen scurt, deoarece oferă comercianților o imagine exactă a nivelurilor de preț care ar trebui să susțină prețul unei anumite garanții în cazul unei corecții., În schimb, prevederea unui nivel de rezistență poate fi avantajoasă, deoarece acesta este un nivel al prețurilor care ar putea afecta o poziție lungă, ceea ce înseamnă o zonă în care investitorii au o dorință ridicată de a vinde garanția. După cum sa menționat mai sus, există mai multe metode diferite de a alege atunci când caută să identifice suport/rezistenta, dar, indiferent de metoda, interpretarea rămâne aceeași—previne prețul unui activ suport la mutarea într-o anumită direcție.,în timp ce observarea nivelurilor de suport și rezistență pe o diagramă este relativ simplă, unii investitori le resping în întregime, deoarece nivelurile se bazează pe mișcările anterioare ale prețurilor, oferind nicio informație reală despre ce se va întâmpla în viitor.,div>