care sunt stocurile ciclice? Mare profit dar volatile stocurile al căror preț se ridică și cad ca economia creste si scade

• Un stoc ciclic este un stoc căror performanță urmează economia globală, în creștere atunci când crește și scade în timpul scade.
• stocurile ciclice aparțin de obicei industriilor dependente de cheltuielile discreționare: călătorii, divertisment, producție auto, construcții de clădiri și retail de lux.
• stocurile ciclice sunt volatile și tranzacțiile trebuie să fie atent programate, dar pot oferi randamente mai mari decât media pieței.,
• vizitați biblioteca de referință investing Business Insider pentru mai multe povești.

de unde știi când un stoc va crește și când va scădea? Dacă ar exista un singur răspuns definitiv, toți investitorii ar fi miliardari. În timp ce toate stocurile sunt afectate de mișcările pieței bursiere în sine, există o serie de alte influențe — de la fundamentele proprii ale unei companii la economia în ansamblu. după cum sugerează și numele lor, stocurile ciclice sunt cele care sunt deosebit de sensibile la ciclurile economiei., Aceste valori mobiliare aparțin companiilor care depind în mare măsură de cererea consumatorilor pentru menținerea și stimularea afacerii lor — și, prin urmare, valoarea stocurilor lor.

ele pot conduce rapid câștigurile într-un portofoliu atunci când economia se extinde, cu cererea și oferta în anumite sectoare în creștere. Dar ele pot, de asemenea, să scadă valoarea unui portofoliu atunci când cheltuielile încetinesc și economia începe să se micșoreze, atenuând în continuare cererea. Deci, calendarul este cheia pentru a investi cu înțelepciune cu stocuri ciclice.,

cât de volatile sunt schimbările lor de preț depinde de cât de repede se grăbește economia sau se recuperează dintr-o recesiune.aici este o privire mai atentă la suișuri și coborâșuri lor, și cum să echilibreze riscurile și recompensele.

ce este un stoc ciclic?

un stoc ciclic este unul care va crește și va scădea odată cu economia. Când economia este puternică, șomajul este scăzut și atât cheltuielile de producție, cât și cele de consum sunt ridicate, stocurile ciclice tind să câștige valoare., Dar când o economie slăbită lovește — determinând întreprinderile să contracteze și să concedieze lucrătorii și oamenii să — și închidă portofelele-valoarea acestor stocuri scade. stocurile ciclice sunt un lot variat. Ele pot aparține unui număr de industrii diferite. Spre deosebire de multe stocuri de creștere— un alt tip de acțiuni predispuse la volatilitate-rândurile stocurilor ciclice pot include întreprinderi bine stabilite, considerabile, precum și cele mai mici.

numitorul comun al stocurilor ciclice? Companiile lor produc bunuri și servicii care sunt considerate neesențiale., Acestea pot fi pe partea de lux (high-end de vânzare cu amănuntul, divertisment) sau partea mai puțin glam (materiale de constructii, piese auto). ideea este că acestea depind de cheltuieli discreționare — nu de achiziții vitale pentru viață, cum ar fi alimente sau utilități. Cumpărarea de lucruri cum ar fi mașini, aparate high-end, bilete de croazieră și de avion, cea mai recentă geantă „It” și cel mai nou iPhone devine mai puțin prioritară atunci când vremurile grele apar și oamenii tind să-și păstreze banii. drept urmare, companiile care produc aceste bunuri văd o scădere a profiturilor, ceea ce poate duce la o evaluare mai mică a acțiunilor lor.,

ce industrii au stocuri ciclice? unele dintre sectoarele industriale în care veți găsi stocuri ciclice includ:

• automobile: atunci când banii sunt strânși, consumatorii tind să amâne achiziționarea de mașini noi, să amâne întreținerea, să înlocuiască anvelopele sau chiar să conducă inutil. Aceste acțiuni creează o scădere a cererii de producție și vânzări de materii prime, piese și vehicule.
• textile și îmbrăcăminte: îmbrăcămintea și accesoriile — în special mărcile de designer scumpe — sunt una dintre primele zone care ocupă un loc în spate pentru elementele esențiale într-o recesiune.,
• durables de uz casnic: acestea includ electronice, mobilier și aparate majore care vin cu etichete de preț mari. Costul face ca achiziționarea de noi să fie dificil de justificat în perioadele economice grele. Noțiuni de bază pe renovări sau proiecte de îmbunătățire acasă va merge, de asemenea, de la marginea drumului.
• Mese și ospitalitate: sigur, mâncarea este esențială, dar cheltuirea mai puțin pentru a hrăni familia devine o prioritate într-o economie proastă. Dining out este mult mai scump decât cumpărarea de alimente și gătit.,
• Real estate: indiferent dacă sunt consumatori sau comerciali, construcțiile noi și dezvoltarea proprietății se pun adesea pe pauză atunci când economia scade. Bugetele reduse și tendința de a menține numerarul aproape (mai degrabă decât de a-l bloca în imobiliare) influențează pe cei care ar conduce în mod normal acest sector. Călătorii și divertisment: acesta este un alt sector de lux. Este plăcut să participi la un concert, să mergi la un parc tematic, să faci o croazieră sau să cumperi cel mai recent joc video. Dar în vremuri grele, consumatorii merg pentru ceea ce au nevoie, mai degrabă decât ceea ce doresc.

aceste categorii nu sunt stabilite în piatră., Diverse organizații și analiști folosesc diferite metodologii de evaluare pentru a clasifica sectoarele și a determina care industrii sunt considerate ciclice și care sunt non-ciclice. și, uneori, sectoarele se pot schimba. De exemplu, în 2018, s&P Dow Jones și-a revizuit standardul global de clasificare a industriei (GICS), pe care îl folosește pentru a clasifica companiile pentru indicii bursieri. Acesta a extins sectorul telecomunicațiilor pentru a deveni un sector mai larg al serviciilor de comunicații., În timp ce telecom (companii de telefonie precum Verizon și AT&T) a fost istoric un sector non-ciclic, clasificându — l cu firme de tehnologie și media „sugerează că va deveni un sector mai ciclic…probabil să depășească performanța atunci când economia se îmbunătățește”, A declarat un raport analitic Fidelity Investments-deși companiile individuale de telecomunicații ar putea

cum se identifică un stoc ciclic

nu sunteți sigur dacă un stoc este ciclic? Uită-te la valoarea beta., Un coeficient sau o valoare beta este dată unui stoc pe baza sensibilității sale la schimbările de pe piață. Acest lucru este calculat prin compararea randamentelor individuale cu cele ale pieței în ansamblu. Un scor de unul plasează un stoc chiar și cu piața. Un scor mai mare indică o volatilitate mai mare. Multe stocuri ciclice vor avea coeficienți beta mai mari.poate fi greu de prezis cât de mult un stoc ciclic va crește sau va scădea în valoare datorită naturii economiei și a ceea ce se întâmplă într-un anumit sector în orice moment., De exemplu, IPO-ul Airbnb a fost lansat în decembrie 2020 în perioada de vârf a pandemiei coronavirusului. Succesul modelului de afaceri al companiei de partajare a casei depinde de cererea consumatorilor de cazare pentru călătorii. Odată cu extinderea restricțiilor de călătorie în întreaga lume, calendarul pentru un IPO la $68 o acțiune a fost riscant, dar până la sfârșitul primei zile de tranzacționare, acțiunile au crescut la $144. aceasta a fost o poveste de succes uriașă, dar de scurtă durată, pentru investitori. În doar câteva zile, prețul a scăzut la $130 pe acțiune după ce a scăzut la $125.16 la un moment dat., Bine pentru cei de la început, nu atât de bun pentru cei care au cumpărat după aceea. Mai mult, analiștii se așteaptă ca valoarea acestor acțiuni să continue să scadă și mulți și-au retrogradat recomandările departe de „cumpărare. acest tip de volatilitate face ca investiția în acțiuni ciclice să fie un risc — cu siguranță mai mult decât să rămână cu acțiuni puternice, cum ar fi stocurile blue-chip, ale căror randamente rămân relativ stabile în timp. Dar poate oferi, de asemenea, randamente mai mari. De fapt, stocurile ciclice au livrat o medie 6.,88% din randamentele nete între 1998 și 2020, conform indicelui sectoarelor ciclice MSCI SUA.

stocuri ciclice vs. defensive

opusul unui stoc ciclic este un stoc non-ciclic sau defensiv. Aceste acțiuni sunt companii care nu sunt afectate la fel de mult de ascensiunile și coborâșurile economiei. Ei au arătat randamente și dividende consistente de-a lungul deceniilor. stocurile Defensive se găsesc de obicei în sectoarele care asigură nevoile de bază, cum ar fi produsele alimentare și alte capse de consum, utilitățile, asistența medicală și produsele cu discount.,

asta nu înseamnă că stocurile defensive sunt rezistente la recesiune. Acestea pot pierde o anumită valoare într-o recesiune economică. Cu toate acestea, nu vor scădea la fel de repede sau în măsura în care ciclicele.

avantajele stocurilor ciclice

• oferă performanțe bune: atunci când economiile se află într-o perioadă de creștere, ciclicele sunt adesea chiar în punctul dulce. De fapt, stocurile ciclice pot depăși adesea stocurile de creștere și piața în ansamblu.,
• pot fi chilipiruri: deoarece valorile ciclice ale acțiunilor se mișcă atât de mult cu tendințele economice, puteți căuta oportunități de a achiziționa stocuri care și-au pierdut valoarea în timpul unei recesiuni. Ideea este să cumpărați scăzut și să vă păstrați acțiunile pe măsură ce piața revine.
• diversificați-vă portofoliul: având un amestec de investiții atât defensive, cât și ciclice, poate fi o strategie inteligentă de portofoliu. Într-o economie puternică, stocurile ciclice pot crește rapid, oferind randamente mari. Deoarece stocurile defensive sunt un câștigător mai constant, acestea vor crește, de asemenea, în valoare în acest timp., Când economia scade, este posibil să pierdeți o anumită valoare în ciclicele dvs., dar stocurile dvs. defensive vă vor ajuta să vă păstrați portofoliul intact.

dezavantajele stocurilor ciclice

• În funcție de economie: economiile urmează un model de creșteri, căderi și recuperări. Nu se știe niciodată când economia sau piețele vor fi zguduite de ceva. Dacă o companie este bine stabilită și bine condusă, aceasta oferă o anumită protecție — dar stocul poate fi totuși blocat dacă ciclul de afaceri este împotriva acesteia.,
• volatilitate ridicată: cu stocuri ciclice, puteți câștiga mult atunci când lucrurile sunt bune și puteți pierde și mai mult atunci când se întâmplă căderea inevitabilă. Performanța stocurilor se poate schimba semnificativ de la trimestru la trimestru.
• calendarul pieței: ciclicele nu sunt pentru tipul de investitor „setați-l și uitați-l”. Trebuie să fiți pe minge pentru a face cumpărături inteligente atunci când prețurile ciclice ale acțiunilor sunt scăzute și să vindeți la momentul potrivit pentru a profita înainte de a începe să cadă. Cu alte cuvinte, trebuie să fiți conștienți de previziunile economice și de schimbările în indicii majori, adesea un bellwether pentru schimbările ciclului de afaceri.,

preluarea financiară

stocurile ciclice depind de mișcarea economiei. Aceste stocuri se găsesc în general în sectoarele care produc bunuri și servicii care nu sunt esențiale. Când economia merge bine, cererea și profiturile sunt mari pentru aceste companii. Când tabelele rândul său, și economia cade, cererea și profiturile merge în jos ca consumatorii dețin pe mai mult de banii lor. acțiunile ciclice pot fi un bun producător de bani într-un portofoliu diversificat — cu condiția să echilibrați aceste valori mobiliare extrem de volatile cu acțiuni mai stabile sau defensive., Dar nu puteți juca un joc pasiv de investiții cu aceste acțiuni. Trebuie să rămâi la curent cu tendințele economice și să fii pregătit să te miști atunci când se pare că piața se schimbă de la taurul roșu la Ursul recesiv.