câștigurile pe acțiune, sau EPS, este o metrică financiară comună utilizată pentru a evalua profitabilitatea unei companii. Măsoară câștigurile nete ale companiei în raport cu numărul actual de acțiuni. EPS diluat face un pas mai departe, factoring în acțiuni pe care o companie poate fi obligată să le emită în viitor.de obicei, puteți găsi atât câștigurile pe acțiune, cât și câștigurile diluate pe acțiune listate în declarația de venit a companiei.,
cum se calculează EPS diluat
calculați EPS de bază luând venitul net al companiei (minus orice dividende preferate) și împărțind numărul de acțiuni restante.pentru acuratețe, cel mai bine este să utilizați o medie ponderată a acțiunilor restante ale companiei pentru perioada respectivă.
apoi, pentru a calcula EPS diluat, pur și simplu adăugați numărul de „acțiuni diluate” – numărul de acțiuni care ar exista dacă toate obligațiile potențiale de acțiune existente ale unei companii ar fi emise.,
formula pentru câștigurile diluate pe acțiune este venitul net al unei companii (excluzând dividendele preferate) împărțit la numărul total de acțiuni-inclusiv atât acțiunile restante, cât și cele diluate.ca și în cazul EPS de bază, pentru acuratețe, cel mai bine este să utilizați o medie ponderată a acțiunilor restante ale companiei pentru perioada respectivă.cele mai frecvente tipuri de acțiuni diluate sunt opțiunile de acțiuni ale angajaților și garanțiile de acțiuni ale investitorilor, ambele conferind dreptul de a cumpăra acțiuni de acțiuni la o dată ulterioară pentru un anumit preț., Alte tipuri de acțiuni diluate sunt titlurile convertibile, cum ar fi obligațiunile convertibile sau datoria convertibilă, care trec în acțiuni de acțiuni în anumite condiții.
exemplu de calcul EPS diluat
Iată cum se calculează EPS diluat., Să zicem că Firma X are următoarele statistici:
| Metric | Cantitate |
|---|---|
| venitul Net | 110 milioane de dolari |
| dividende Preferate | 10 milioane de dolari |
| acțiuni în circulație | 200 milioane dolari |
Pentru a determina Compania X EPS de bază, avem prima scădere de 10 milioane de dolari de la 110 milioane de dolari pentru a obține 100 de milioane de dolari. Apoi împărțim cu 200 de milioane de acțiuni pentru a obține un EPS de 0, 50 USD pe acțiune.,t e spune Compania X are, de asemenea, următoarele obligații:
| Obligației | Potențialul Împărtășească Eliberarea la Prețul Curent |
|---|---|
| opțiuni pe acțiuni ale Angajaților | 50 de milioane de actiuni |
| Obligațiuni convertibile | 150 de milioane de acțiuni |
Pentru a calcula EPS diluat, vom începe prin adăugarea de aceste acțiuni diluate (50 de milioane de 150 de milioane de euro = 200 de milioane de euro) la 200 de milioane de acțiuni în circulație pentru a obține un numitor de 400 de milioane de actiuni., Folosim același numărător ca înainte ($100 milioane) pentru a obține un EPS diluat de $0.25/acțiune. în viața reală, EPS diluat rareori se va abate atât de drastic de la EPS obișnuite. În plus, aceasta este o vedere simplificată a opțiunilor de stoc. Opțiunile de acțiuni se pot executa la prețuri diferite de grevă, modificând potențial numărul de acțiuni emise și, prin urmare, numărul total de acțiuni diluate. pentru a determina cu adevărat efectul complet al opțiunilor pe acțiuni asupra acțiunilor diluate, urmați acești pași suplimentari., Opțiunile de acțiuni sunt cea mai comună obligație de a emite acțiuni cu care se confruntă companiile. Practic, atunci când o companie emite Opțiuni de acțiuni la un anumit preț de exercițiu (grevă), trebuie să țineți cont de valoarea intrinsecă a opțiunilor și de cantitatea de acțiuni care ar putea fi achiziționate cu această sumă de bani.în primul rând, înmulțiți numărul de opțiuni de acțiuni emise cu prețul exercițiului. Acest lucru vă spune cât de mult ar fi plătit pentru a exercita opțiunile.,
Suma plătită = Opțiuni emise * Exercitarea prețul pe acțiune
Apoi, împărțiți rezultatul de prețul curent al pieței de valori pentru a determina cât de multe acțiuni ar putea fi achiziționat pentru prețul de exercitare a opțiunilor.,
Valoarea de opțiuni în curent actiuni = Suma plătită să-și exercite opțiunile / prețul acțiunilor Curent
în cele din Urmă, scade această cifră la numărul de opțiuni deosebite pentru a determina excesul de acțiuni care ar trebui să fie eliberat pentru a îndeplini aceste obligații.
Diluat acțiuni = Opțiuni emise – Valoarea de opțiuni în curent de acțiuni
Acesta este numărul pe care îl adaugă la cota de restante conta pentru a determina numărul de acțiuni care ar putea exista dacă opțiunile au fost exercitate.,
De ce să folosiți EPS diluat
EPS diluat poate oferi o imagine mai exactă a stării financiare a unei companii decât EPS obișnuit.multe companii au obligații care ar putea duce la emiterea de acțiuni suplimentare. De exemplu, dacă o companie emite Opțiuni de acțiuni angajaților săi sau are obligațiuni restante care ar putea fi transformate în acțiuni comune, acest lucru ar putea duce la emiterea mai multor acțiuni. Când numărul total al acțiunilor unei companii crește, fiecare acțiune individuală valorează mai puțin, fenomen cunoscut sub numele de „diluare.,de aceea poate fi cel mai bine să exprimați valori financiare, cum ar fi EPS, folosind numărul de acțiuni „complet diluat”: numărul de acțiuni care ar exista dacă toate aceste obligații ar fi îndeplinite.
s-a întâmplat ceva important
nu stiu despre tine, dar întotdeauna sunt atent când unul dintre cei mai buni investitori în creștere din lume îmi dă un sfat de acțiuni. Co-fondatorul Motley Fool, David Gardner, și fratele său, CEO-ul Motley Fool, Tom Gardner, tocmai au dezvăluit două recomandări de acțiuni noi. Împreună, au crescut de patru ori randamentul bursei în ultimii 17 ani.,* Și în timp ce calendarul nu este totul, istoria lui Tom și David stock picks arată că se plătește pentru a obține în devreme pe ideile lor.mai multe detalii*Stock Advisor revine începând cu 20 Noiembrie 2020
- {{ headline }}
Trending
Motley Fool are o politică de dezvăluire.