O que fazer a um consultor financeiro

por Justin Pritchard, PFR®

pensando em trabalhar com um consultor financeiro? Faça estas perguntas para saber se está a falar com a pessoa certa.

As perguntas abaixo podem ajudá-lo a começar, e as explicações fornecem respostas de contexto de futuros conselheiros. Lembra-te, se não entendes alguma coisa, não há nada de errado em pedir esclarecimentos. Mudar de conselheiro é uma dor, então é melhor acertar todos os detalhes.,

Se alguém ficar duvidoso quando você pedir mais detalhes, isso provavelmente lhe diz tudo o que você precisa saber. Mas se um conselheiro é aberto e honesto, fazendo um esforço genuíno para ajudá-lo a entender como a sua relação pode parecer, isso é um bom sinal. O mesmo é verdade para aqueles que claramente explicar quanto eles ganham trabalhando com você.Bônus: veja perguntas específicas de aposentadoria que você precisa perguntar se sua necessidade primária é planejamento de aposentadoria, e veja minhas respostas no final desta página.

você é um “fiduciário” com todos os clientes em todos os momentos?

um consultor financeiro fiduciário é exigido por lei para agir em seus melhores interesses, minimizar e divulgar conflitos de interesses, ser transparente sobre os custos, e de outra forma fazer o que está certo. Mas a maioria dos “conselheiros” (incluindo pessoas que podem se chamar planejadores financeiros, consultores financeiros, corretores, e muito mais), não são fiducionários.,você usa a palavra fiduciário, mas é sempre assim? Alguns conselheiros são às vezes fiduciários, e às vezes não. Eles podem ser capazes de agir como vendedores—não agindo no seu melhor interesse—enquanto exibem a palavra “fiduciário” em materiais de marketing e em conversas confusas que eles têm com você. Para evitar problemas, é prudente trabalhar com alguém que é sempre um fiduciário. Eles não podem ganhar comissões ocultas ou ganhar férias como parte de uma promoção de vendas. Eles não podem (legalmente) engatar e trocar com a promessa de serviços fiduciários., Em vez disso, dão-te a ajuda de que precisas e cobram um preço justo.como você ganha dinheiro?Pergunte aos consultores financeiros como cobram os clientes. Você pode pagar por conselhos financeiros em uma variedade de maneiras. Talvez a maneira mais perigosa de fazê-lo seja trabalhar com alguém quando você não sabe como eles ganham dinheiro ou quanto eles estão cobrando você. Quando alguém diz “não há taxas”, proceda com cautela.,

modelos de compensação podem ser incluídos numa destas categorias:

Fee-only: Advisors charge a project-based fee, hourly fee, asset-management fee, or other flat fees to provide services. Neste modelo, não há comissões, por isso os conselheiros não selecionam apenas produtos que pagam as melhores comissões. Os planejadores só de taxa podem ser pagos se você investir dinheiro ou não-o que significa que eles são mais propensos a dar-lhe conselhos imparciais.Comissão: quando se compra algo, um vendedor ganha uma comissão., Se você vê ou não essa comissão ou sabe quanto ela é depende de inúmeros fatores. O problema potencial aqui são os incentivos: quando o sustento de alguém depende de você comprar um produto, há uma boa chance de que eles vão promover esse produto pesadamente. Isso nem sempre é feito com intenção maliciosa, e um vendedor pode realmente acreditar que eles estão fornecendo a melhor opção disponível. Mas o seu universo de opções está dramaticamente reduzido, e há uma tendência para orientá-lo para produtos pagos pela Comissão que o vendedor tem “em inventário.,”

Fee-based: A fee-based advisor can earn both fees and commissions. O termo é muitas vezes confundido com apenas taxa, mas eles são diferentes. Um gestor financeiro com base em taxas pode ser um fiduciário em alguns momentos, e pode ser um corretor em outros momentos.

podem existir vieses abaixo da superfície da consciência de um conselheiro. Afinal, os conselheiros precisam ganhar a vida, e podem praticar ignorância seletiva. Se o seu conselheiro é ou não uma boa pessoa, você paga o preço.há quanto tempo trabalha directamente com clientes?quando se trata das suas finanças, a experiência pode ser importante., Para ter certeza, alguns novos participantes na indústria têm uma nova perspectiva e eles aprenderam recentemente tópicos em profundidade que poderiam ajudar com o seu plano. Mas a minha opinião é que é ideal para um conselheiro ter experiência do lado deles.à medida que pergunta sobre a experiência, não se esqueça de aprofundar a experiência voltada para o cliente com os tópicos com os quais precisa de Ajuda. Alguém pode ter trabalhado para um investimento ou outra empresa financeira por muito tempo, mas a menos que eles estivessem ajudando clientes como você, seu trabalho diário era provavelmente diferente do que você precisa., Isso não quer dizer que eles são ignorantes—e a experiência de vida também é importante—mas se alguém não tem experiência, certifique-se de que eles podem compensá-lo de alguma forma.

role para baixo para mais perguntas, ou assista a uma explicação por vídeo.quantas vezes nos reuniremos para discutir as minhas finanças?

descubra como será a sua experiência como cliente. Precisa de Contactar o seu conselheiro de forma proactiva periodicamente, ou eles contactam-no? A frequência de contato varia ao longo de sua relação, ou existe um sistema rígido no lugar? um e pronto?, Alguns conselheiros estão ansiosos para ganhar o seu negócio, mas eles desaparecem depois de você transferir dinheiro para eles. Se não é isso que você quer, ouça sugestões como você pergunta sobre a experiência do cliente. Durante sua entrevista, pergunte o que eles têm feito durante eventos recentes, e pergunte se eles vão fornecer uma cópia de uma comunicação genérica (sem qualquer informação confidencial do cliente).quanto é que está certo? Pense no contacto que realmente quer com o seu conselheiro., Durante o início de um relacionamento, especialmente quando os conselheiros o ajudam com o planejamento financeiro, pode haver um monte de contato: discussões sobre seus objetivos, perguntas de acompanhamento, chamadas de conferência para seus prestadores de serviços, e muito mais. Mas o que queres depois disso? Você quer sentar-se na mesma sala com eles a cada três meses, ou você está satisfeito com alguns telefonemas ou discussões de Vídeo por ano? O conselheiro envia e-mails com dicas e ideias ao longo do ano para ajudá-lo a gerir as suas finanças?tem um passado regulamentar limpo?,

isto é algo que os clientes muitas vezes não perguntam aos seus conselheiros. Além de perguntar, você deve verificar por si mesmo. Para isso, faça uma pesquisa na web com o nome do conselheiro, procurando manchetes sobre acusações criminais ou comportamento. Além disso, veja relatórios regulatórios que contêm informações importantes, que você pode acessar no site da SEC.se alguém tem marcas negativas na sua história, é um sinal de precaução. Pergunte ao conselheiro o que aconteceu, e decida se está confortável com a resposta. Por violações graves (roubo de dinheiro, etc.), é provavelmente melhor seguir em frente rapidamente.,que tipo de experiência tem com objectivos como o meu?

um conselheiro pode ser realmente inteligente, mas se eles não funcionam no universo que você precisa de Ajuda, eles podem não ser o ajuste certo. Claro, eles podem descobrir qualquer coisa (e o mesmo vale para você), mas isso leva tempo, e há um risco de perder detalhes. Se você quer ajuda com a aposentadoria, trabalhe com alguém que se concentra nesse tópico.

que educação e certificações tem?mais uma vez, pessoas inteligentes podem descobrir quase tudo., Mas há algo a ser dito para a educação e certificações que podem ajudar com suas finanças. Procure sempre um consultor que seja um profissional certificado de planeamento financeiro (PFR®). Essa designação, considerada o “padrão-ouro”, implica:

• vários anos de experiência ajudando clientes.
• um conjunto de cursos necessários abrangendo uma vasta gama de tópicos financeiros.,
• Uma limpeza de plano de fundo
• Elevados padrões éticos e diretrizes de prática
• em Curso de educação continuada requisitos
• Um fiduciária exigência com 15 elementos
• Um rigoroso teste (quando eu o levei, foi no papel ao longo de dois dias, e cerca de 49% das pessoas falha)

Depois de passar por esse obstáculo, poderia fazer sentido olhar para certificações adicionais específicos às suas necessidades., Por exemplo, se você quiser alguém para avaliar os fundamentos de ações individuais para você, pode ser útil trabalhar com um analista financeiro fretado.você sabia: em muitos casos, a única exigência de ser consultor financeiro é passar dois testes curtos—e você só precisa marcar 70% para passar? Os testes abrangem principalmente a legislação em matéria de Valores Mobiliários—não tópicos de planeamento financeiro.isto é legítimo? Tenha cuidado com designações que são projetadas para fazê-lo pensar que um conselheiro é hábil e conhecedor., Alguns conselheiros compram designações que soam sublimes, mas eles são concedidos assim que você paga por eles (com padrões mínimos—ou inexistentes—e requisitos).

você pode ajudar com as necessidades além de gestão de investimento (planejamento financeiro, chamada de conferência com o meu sindicato de crédito para obter respostas sobre questões, etc.)? Como é que isso funciona?está à procura de Ajuda holística? Alguns conselheiros quase exclusivamente gerem dinheiro, o que pode deixar você querendo.embora isso possa proporcionar eficiência, é uma oferta muito estreita., Se precisar de mais do que alguém para entregar as suas contas, certifique-se que consegue o que precisa. Alguns conselheiros não têm o conhecimento ou o desejo de falar sobre tópicos de imagem maior, e alguns não estão autorizados a fazê-lo porque seus empregadores proíbem discussões mais amplas. Pergunte aos assessores financeiros sobre a variedade de tópicos que têm ajudado os clientes recentemente.qual é a sua abordagem ao investimento e/ou planeamento?

pergunte como serão as “prestações” quando trabalhar com um conselheiro., questões relacionadas com o investimento: investem em acções e obrigações individuais (empresas específicas, por exemplo), ou utilizam fundos de investimento e ETF para diversificar?

utilizam investimentos activos ou passivos?

com que frequência Irão negociar nas suas contas?

onde estará o seu dinheiro, e como pode ver as suas contas? (Nunca trabalhe com alguém a quem você passa um cheque diretamente., Em vez disso, seus fundos devem estar em um custodian respeitável como TD Ameritrade, Schwab, Fidelity, ou outros nomes grandes)

posso definir restrições sobre os investimentos que você usa?

oferece investimentos socialmente responsáveis ou ESG nas minhas contas?

questões relacionadas com o planeamento financeiro:

• Que informação necessitará de mim?
• quanto tempo demora o processo?
• What will I receive (is it a one-page summary, a 70-page volume, etc.)?,
• irá prestar consultoria de investimento como parte de um compromisso de planeamento?
• quanto custará isto?
• Você oferece uma única vez, em curso, ou outras medidas de planejamento?
• What happens when life changes and we need to make an update?
• quais os tópicos incluídos (impostos, fluxo de caixa, orçamento, planeamento imobiliário, reforma, financiamento da educação, estratégias de dívida, imóveis, investimentos, seguros e gestão de riscos, etc.)?,

para clientes de gestão de activos, Qual é o tamanho típico do seu cliente?

se contratar um consultor para gerir os seus investimentos, descubra como as suas contas se comparam com outros clientes. Este não é o tipo” ruim ” de comparação com os outros—é útil saber onde você empilhar para o tempo e atenção do conselheiro. Além disso, em certos níveis de ativos, suas finanças ficam mais complexas, e você pode querer um conselheiro familiarizado com os desafios que você enfrenta.

em alguns casos, a diferença entre um cliente grande e pequeno pode não ser tão relevante quanto pensamos.,vou trabalhar contigo directamente, ou com um conselheiro Júnior?

você pode querer ter uma relação ao longo da vida com um conselheiro (assumindo que tudo vai bem). Mas se não conheceres a pessoa com quem vais trabalhar dia a dia, é difícil tomar uma decisão. Descubra como funciona a empresa e a quem terá acesso.se você vai trabalhar com um conselheiro Júnior, descubra sobre sua formação, educação, habilidades e filosofia.

perguntas com rasteira

Você também pode fazer perguntas que não têm resposta real., Mas o estilo de resposta do seu (potencial) conselheiro pode dizer-lhe muito sobre com quem está a trabalhar.quanto vou ganhar?não há maneira de saber o que os seus investimentos vão ganhar. É uma pergunta razoável para os clientes perguntarem, mas a única resposta razoável é “não sei”, ou algo parecido. Para muitos clientes, Os retornos serão semelhantes ao que o mercado faz—ajustado para o seu nível de risco. A maioria dos clientes não investem 100% em acções, por isso os seus rendimentos não vão corresponder perfeitamente aos mercados., E, às vezes, se forem devidamente diversificados, serão investidos em áreas que não se dão bem. É uma realidade infeliz para investidores inteligentes e de longo prazo.

tenha cuidado se um conselheiro sugere que eles podem entregar certos resultados, que eles vão “bater o mercado”, ou que você pode esperar para superar o desempenho. Você pode estar lidando com alguém que é confiante demais ou que está disposto a dizer qualquer coisa para obter um novo cliente.qual é o seu histórico de desempenho?

novamente, é compreensível quando os clientes perguntam isso, mas os conselheiros precisam usar grande cuidado ao responder., Cada cliente ou modelo de investimento pode ser diferente. Além disso, no próximo ano será diferente do ano passado, então o desempenho passado não é nenhuma indicação do que você realmente vai ganhar em suas contas. Os consultores podem discutir um modelo de investimento que se encaixe com o seu perfil, e muitas vezes olhamos para os pressupostos dos mercados de capitais a longo prazo com base em estudos razoáveis. Mas preste atenção a qualquer (falta de) linguagem hedging. Os conselheiros devem deixar claro que as coisas mudam constantemente, e não há como saber o que vai ganhar.,um conselheiro qualificado deve ajudá-lo a mudar a conversa para as suas necessidades e circunstâncias (ou os seus “objetivos”). Você só pode controlar como você investe, e os mercados farão a sua própria coisa.

minhas respostas

você já leu muito, então vamos manter este breve:

1. Você é um “fiduciário” com todos os clientes em todos os momentos? Sim, só trabalho com clientes como fiduciário.como ganha dinheiro? Sou um consultor financeiro só para honorários.há quanto tempo trabalha directamente com clientes?, Tenho trabalhado com clientes individuais (ajudando pessoas a planejar e investir) por mais de 15 anos.quantas vezes nos reuniremos para discutir as minhas finanças? Como com a explicação acima, depende. Há muito trabalho à frente, e normalmente falamos várias vezes por ano, embora cada cliente seja diferente.tem um passado regulamentar limpo? Sim.que tipo de experiência tem com objectivos como o meu? Trabalho principalmente com pessoas que planeiam reformar-se ou reformar-se. 401 (k) os planos são outra área em que passei muito tempo.,que educação e certificações tem? Sou um profissional de planeamento financeiro certificado (PFR®). Tenho um MBA e um MSIS, que me ajudam a entender o mundo dos negócios e a trabalhar de forma eficiente. Também completei outros cursos e programas.você pode ajudar com necessidades além da Gestão de investimentos (planejamento financeiro, conferência com o meu sindicato de crédito para obter respostas sobre questões, etc.)? Como é que isso funciona? Sim. Para as relações com os clientes, costumo incluir esse tipo de assistência. Para projectos pontuais, passo a citar um preço e digo-vos o que podemos fazer juntos., Isso muitas vezes inclui chamadas de 3 vias para uma instituição financeira.qual é a sua abordagem ao investimento e/ou planeamento? É uma grande pergunta. Para ser breve, ajudo as pessoas a projectar como o futuro se pode desenrolar, principalmente relacionado com a reforma. As relações são de uma só vez ou em curso. Quando administro bens, costumo considerar isso uma relação contínua. Para os investimentos, utilizo fundos mutualistas de baixo custo e ETF. Eles são principalmente geridos passivamente, mas não exclusivamente.
2. para clientes de gestão de ativos, Qual é o tamanho típico do seu cliente?, A maioria dos clientes tem entre US $ 100.000 a vários milhões, mas há certamente exceções.vou trabalhar contigo directamente, ou com um conselheiro Júnior? Trabalhas directamente comigo.se você gostaria de aprender mais sobre trabalhar comigo, vamos conversar—não há custo ou obrigação de conversar. Você pode agendar um tempo que seja conveniente, e então tomar o seu tempo decidindo o que (se alguma coisa) é a seguir.se isso parecer um passo maior do que estás à espera, começa por obter mais informações Grátis de mim., Você vai aprender muito sobre planejamento de aposentadoria, e você tem fácil acesso a dicas e vídeos ao longo das próximas semanas e meses. Se você decidir que você não se importa com isso, é extremamente fácil de opt-out no final de cada mensagem.Uau, acabaste de aprender muito!

   Esperemos que isto seja útil. Se você precisar de encontrar um consultor financeiro diferente, você pode encontrar consultores financeiros apenas com taxas de várias outras fontes:

   • XY Planning Network recursos apenas com a designação PFR®.
   • NAPFA inclui apenas consultores em matéria de honorários.,
   • Garrett Planning Network includes advisors who work on an hourly basis.

   quer falar sobre isso mais? Para obter respostas às suas perguntas, comece com um curto, sem obrigação de telefone ou vídeo chamada. Você pode compartilhar o que está acontecendo em seu mundo e descrever suas perguntas. Depois, falaremos sobre como normalmente ajudo as pessoas. Se faz sentido trabalhar juntos (em última análise, essa é a sua escolha), exploramos os próximos passos. Aprender.