Cidadela de Investimento do Grupo, LLC

Citadel LLC opera duas empresas primárias: Citadel, um dos maiores gestores de ativos alternativos do mundo, e Citadel Securities, seu braço corretor-revendedor, que comercializa ações, opções de ações e swaps de taxas de juro para clientes de varejo e institucionais. A Citadel gere investimentos alternativos que abrangem todas as classes de ativos, estratégias de investimento e regiões globais. Expandiu-se do Comércio e do shorting para a captura de ativos corporativos de venda de fogo e empréstimos a empresas em mercados de crescimento como a China., A Citadel tem escritórios em Chicago, Nova Iorque, Boston, São Francisco, Dallas, Londres e Hong Kong, e em julho de 2018 estabeleceu uma unidade de negócios irlandesa, conhecida como Citadel Securities GCS, localizada em Dublin.além de investir, A Citadel também gere negócios de administração de fundos de mercado e hedge, além de investir algum capital em gerentes independentes. Citadel Securities é o maior fabricante de ações e opções dos EUA, responsável por uma em cada cinco transações de ações na América e 40% do volume de ações de varejo.,

citadel’s flagship hedge funds, Wellington LLC and Kensington Global Strategies, had a difficult year during the financial crisis of 2008, when the firm halted investor levantamentos. No entanto, o desempenho dos fundos recuperou em 2009 e a empresa começou a permitir que os clientes retirassem o seu dinheiro novamente. O fundo Kensington da Citadel terminou em 2009 com mais de 61 por cento e os fundos Kensington e Wellington tiveram 10 por cento de retorno em 2010. Em agosto de 2011, o retorno dos fundos para o ano foi de 15 por cento.a Citadel é detentora de acções comuns e de instrumentos de dívida da E*TRADE FINANCIAL., O fundador e CEO da Citadel, Kenneth C. Griffin, foi nomeado para o conselho de administração da E * TRADE em junho de 2009, um direito concedido ao abrigo do Acordo de investimento da Citadel de 2007. Em setembro de 2009, a empresa vendeu uma parte do seu investimento inicial no comércio e*para reduzir a sua exposição a um único investimento. Reduziu igualmente os seus activos de” Nível 3 ” (activos que são difíceis de calcular e de negociar com exactidão).

History

Citadel launched as a hedge fund manager in 1990 and by 2008 it managed more than $11 billion in assets as a global alternative-investment manager.,

Em abril de 2008, a Citadel contratou o ex-JPMorgan Chase & Co. banco de investimento Derek Kaufman para gerir o seu negócio de renda fixa dos EUA, o segundo mês consecutivo o fundo de hedge tinha invadido o banco bulge-bracket. A Citadel também capturou Patrick Edsparr da JPMorgan Chase naquele ano para dirigir a divisão europeia do hedge fund.
= = ligações externas = = , A Securities and Exchange Commission (SEC) tinha enviado intimações a mais de 50 consultores de fundos de cobertura, enquanto investigava se indivíduos espalhavam falsos rumores para manipular ações em duas empresas de Wall Street. As intimações procuravam dados de negociação e comunicação relacionados com vendas a descoberto e negociação de opções na Bear Stearns Cos. ou Lehman Brothers Holdings Inc. Rumores tinham sido responsabilizados pelo colapso do banco de investimento Bear Stearns e por um deslize nas ações do Lehman. Alguns dos consultores do fundo de cobertura receberam intimações relacionadas com ambas as sondas, enquanto outros foram contactados com respeito a apenas uma.,

em outubro de 2008, a Citadel tomou o passo incomum de emitir uma declaração para desviar rumores de que poderia estar em apuros. Citadel disse que a conversa era “categoricamente falsa”. Horas mais tarde, Griffin fez uma chamada de emergência e disse que a Cidadela era sólida. A empresa tinha amplo dinheiro e facilidades de financiamento em mãos, e seus investidores tinham retirado apenas uma pequena quantidade de seu dinheiro, disse ele. Em Outubro. 31, 2008, Reuters relatou que a Citadel estava fechando sua carteira de fundos chamada Fusion, um fundo que tinha começado 18 meses antes, principalmente com seu próprio capital.,

CME Group and Citadel in October 2008 announced they had executed a non-binding term sheet to launch a joint venture company within 30 days. Seria a primeira plataforma de negociação electrónica totalmente integrada numa facilidade de compensação de contrapartes centrais para swaps de risco de incumprimento (CDS). CME Clearing seria a contraparte central para esta solução.

Citadel disse que iria retirar o seu membro do Conselho de administração do banco Elx Electronic Liquidity Exchange em outubro de 2008., A Citadel disse que manteria uma participação de capital e usaria a plataforma Elx ainda por lançar, que tinha como objetivo desafiar o domínio da CME nos futuros do Tesouro. No entanto, a empresa planeou concentrar-se na plataforma de negociação e compensação de CDS que está a ser desenvolvida com a CME.

Northern Trust Corp. adquiriu Omnium LLC, unidade de administração de fundos da Citadel, em 2011.Citadel contratou Jamil Nazarali e Matt Cushman, ex-executivos da Knight Capital Group Inc., em abril de 2011 para liderar um novo esforço no comércio quantitativo.,em agosto de 2011, Ken Griffin foi relatado como tentando vender o banco de investimento da Citadel que uma vez tinha esperado rivalizar com Goldman Sachs. O banco de investimento demorou três anos para construir e envolveu uma componente de pesquisa de capital que também estava fechando. Wells Fargo & Co. contratou 25 dos banqueiros de investimento da Citadel, e também assumiu os negócios em que esses banqueiros estavam trabalhando.em setembro de 2015, A Citadel Securities lançou uma actividade europeia de criação de mercado de rendimento fixo, continuando o seu desafio ao domínio bancário da negociação da dívida pública e dos derivados., A Citadel pretendia utilizá-la como um primeiro passo para construir um negócio comercial europeu mais vasto. Inicialmente, oferecerá swaps comerciais denominados em Dólares dos EUA a clientes europeus durante as horas de negociação locais.

em 2016, A Citadel concordou em adquirir as operações de negociação de capitais próprios da Divisão de negociação automatizada do Citigroup, um dos pioneiros da negociação de alta frequência, em 2016. O Citigroup comprou a ATD por cerca de 680 milhões de dólares em 2007.em julho de 2016, A Citadel contratou Kevin Turner, o diretor operacional da Microsoft, para se tornar CEO da sua unidade de Valores Mobiliários., Turner partiu menos de um ano depois, em janeiro de 2017, para ser substituído por Peng Zhao, que trabalhou para a Citadel por cerca de uma década.em janeiro de 2017, A Citadel Securities concordou em pagar US $ 22,6 milhões às autoridades reguladoras do mercado DOS EUA para liquidar as taxas que ela enganou os clientes sobre os preços que estavam recebendo para algumas de suas operações. A SEC disse que dois dos algoritmos Citadel usados para executar ordens em nome de investidores não tinha tentado obter o melhor preço no mercado.em dezembro de 2018, A Citadel Securities concordou em pagar penalidades de $ 3.,5 milhões para a SEC por apresentar dados incompletos e imprecisos da blue sheet. A SEC utiliza esses dados para investigar potenciais operações de Iniciados e outras fraudes.em maio de 2019, A Citadel Securities investiu US $ 5 milhões na Bolsa Small Exchange, uma bolsa de futuros focada em varejo.foi relatado em outubro de 2020 que a Citadel Securities planejava adquirir a unidade de mercado da IMC na bolsa de Nova Iorque (NYSE). A aquisição expandiria a posição da Citadel como um dos maiores corretores de piso da NYSE em termos de limite de mercado e número de títulos.,

Key People

Citadel founder and CEO Ken Griffin has guarded his privacy carefully and mostly avoided media contact. Um perfil dele apareceu na edição de Maio de 2007 da Portfolio Magazine, e em um artigo proeminente de Maio de 2008, ele criticou os banqueiros por sua inexperiência e mau julgamento sobre a crise de crédito de 2008.,Kenneth Griffin, fundador e CEO Peng Zhao, Director Executivo da Citadel Securities Jamil Nazarali, Director Executivo Sénior e chefe dos Serviços de execução da Citadel Paul Hamill, chefe Global do rendimento fixo, moedas e mercadorias da Citadel Securities.Gerald Beeson, Coo Adam Cooper, Director Executivo Sénior e Conselheiro Geral Alex Lurye, chefe da Global Portfolio Construction and Risk, Citadel Securities Ireland to trade on SIX Swiss Exchange. The Trade News., a Citadel Securities recruta o segundo antigo regulador de acções. O Financial Times. números de desempenho de 2009 dos fundos de cobertura. Mercado.