Cash Flow de exploração (OCF)

a Compreensão do Fluxo de Caixa Operacional (OCF)

o fluxo de caixa Operacional representa o efeito no caixa de uma empresa é o lucro líquido (NI) de sua atividade principal., O cash flow de exploração, também referido como cash flow das actividades de exploração, é a primeira secção apresentada na demonstração dos fluxos de caixa.dois métodos de apresentação da secção relativa aos fluxos de caixa operacionais são aceitáveis nos termos dos princípios contabilísticos geralmente aceites (PCGA)—o método indirecto ou o método directo. No entanto, se o método direto for utilizado, a empresa deve ainda realizar uma reconciliação separada de forma semelhante ao método indireto.,

utilizando o método indirecto, o rendimento líquido é ajustado para uma base de caixa utilizando variações em contas não monetárias, tais como amortizações, créditos e contas a pagar (AP). Uma vez que a maioria das empresas reporta o rendimento líquido numa base de especialização dos exercícios, inclui vários itens não relacionados com o numerário, tais como amortizações e amortizações.o rendimento líquido deve também ser ajustado para ter em conta as variações das contas de fundo de maneio do balanço da sociedade., Por exemplo, um aumento da AR indica que as receitas foram auferidas e reportadas no rendimento líquido segundo a especialização dos exercícios, embora não tenha sido recebida caixa. Este aumento de AR deve ser subtraído do rendimento líquido para determinar o verdadeiro impacto em termos de caixa das operações.inversamente, um aumento da PPA indica que as despesas foram incorridas e contabilizadas segundo o princípio da especialização do exercício e que ainda não foram pagas. Este aumento na AP teria de ser adicionado de volta ao rendimento líquido para encontrar o verdadeiro impacto em termos de caixa.,os fluxos de caixa operacionais concentram-se nas entradas e saídas de caixa relacionadas com as principais actividades empresariais de uma empresa, tais como o inventário de vendas e aquisições, a prestação de serviços e o pagamento de salários. Quaisquer operações de investimento e financiamento são excluídas da secção de fluxos de caixa operacionais e reportadas separadamente, tais como empréstimos, aquisição de equipamento de capital e pagamento de dividendos. O fluxo de Caixa Operacional pode ser encontrado na demonstração de fluxos de caixa de uma empresa, que é dividido em fluxos de caixa de operações, investimentos e financiamento.,

Métodos de apresentação do fluxo de Caixa Operacional

método indirecto

a primeira opção para apresentar o fluxo de caixa é o método indirecto, em que a empresa começa com o rendimento líquido numa base de Contabilidade de exercício e trabalha para trás para atingir um valor de caixa para o período. De acordo com o método contabilístico segundo a especialização dos exercícios, as receitas são reconhecidas quando auferidas, não necessariamente quando é recebido o dinheiro.

considere uma empresa de fabricação que relata uma renda líquida de US $ 100 milhões, enquanto seu fluxo de Caixa Operacional é de US $ 150 milhões., A diferença resulta de gastos de depreciação de US $150 milhões, um aumento em contas a receber de US $50 milhões, e uma diminuição em contas a pagar de US $50 milhões., Parece operacionais seção de fluxo de caixa a demonstração dos fluxos de caixa, desta forma:

• Lucro Líquido de us $100 milhões
• Despesas de Depreciação +$150 milhões
• Aumentar em AR -us$50 milhões
• Diminuição AP -us$50 milhões
• Fluxo de Caixa Operacional de us $150 milhões

Método Direto

A segunda opção é o método direto, em que uma empresa registos de todas as transacções numa base de caixa e apresenta as informações utilizando real fluxos de entrada e saída durante o período contabilístico.,

Exemplos do método directo do fluxo de caixa operacional incluem:

• Salários pagos aos empregados
• o Dinheiro pago aos vendedores e fornecedores
• Dinheiro recolhido dos clientes
• receita de Juros e dividendos recebidos
• o imposto de Renda pago, e os juros pagos

a Importância do Fluxo de Caixa Operacional

analistas Financeiros, por vezes, preferem olhar para o fluxo de caixa métricas porque eles tira algumas contabilidade anomalias., O fluxo de Caixa Operacional, especificamente, fornece uma imagem mais clara da realidade atual das operações de negócios.

por exemplo, reservar uma grande venda proporciona um grande impulso para a receita, mas se a empresa está tendo dificuldade em recolher o dinheiro, então não é um verdadeiro benefício econômico para a empresa. Por outro lado, uma empresa pode estar gerando um alto fluxo de Caixa Operacional, mas relata um rendimento líquido muito baixo se ela tem um monte de ativos fixos e usa cálculos de depreciação acelerada.