Cash Flow de exploração

O que é o Cash Flow de exploração?o Cash Flow de exploração (“OCF”) é o montante de numerário gerado pelas actividades de exploração regular de uma empresa num determinado período de tempo. OCF começa com o rendimento líquido incomeNet IncomeNet é um item chave da linha, não só na demonstração de resultados, mas nas três demonstrações financeiras principais., Embora seja obtido através (a partir do fundo da demonstração de resultados), adiciona quaisquer itens que não sejam em numerário e ajusta as variações no capital de exploração líquido, para chegar ao total de dinheiro gerado ou consumido no período. Ao realizar a análise financeira, o fluxo de Caixa Operacional deve ser utilizado em conjunto com o rendimento líquido, o fluxo de caixa livre (FCF) e outras métricas para avaliar adequadamente o desempenho e a saúde financeira de uma empresa.

exemplo de fluxo de Caixa Operacional

abaixo é um exemplo de fluxo de Caixa Operacional (OCF) usando o relatório anual de 2017 da Amazon., Como podem ver, a demonstração consolidada dos fluxos de caixa é organizada em três secções distintas, com actividades operacionais no topo, depois actividades de investimento e, finalmente, actividades de financiamento. Para além destas três secções, a demonstração também mostra o saldo inicial de tesouraria, a variação total para o período e o saldo final.,suas demonstrações financeiras

Image: Cfi’s Advanced Modeling Course – Amazon Case Study.

na parte inferior da seção de fluxo de Caixa Operacional, podemos ver o total, que é rotulado como ” dinheiro líquido fornecido por (Usado em) atividades operacionais.”A linha é a soma de todos os itens acima dela e representa o total para o período.se é contabilista, um certificado financeiro analystFMVA® junta-se a 350,600 estudantes que trabalham para empresas como a Amazon, J. P., Morgan, and Ferrari , or a private investor, it’s important to know how to calculate how much cash flow was generated in a period. Podemos, por vezes, considerar como um dado adquirido ao ler as demonstrações financeiras quantos passos estão realmente envolvidos no cálculo.

vamos analisar a fórmula de fluxo de Caixa Operacional e cada um dos vários componentes.,

Fórmula (forma abreviada):

Fluxo de Caixa Operacional = Lucro Líquido + Não-Despesas de Dinheiro – o Aumento no Capital de giro

Fórmula (forma longa):

Fluxo de Caixa Operacional = Lucro Líquido + Depreciação + Remuneração Baseada em Ações + Impostos Diferidos + Outros Não Itens de Dinheiro – o Aumento em Contas a Receber Aumento de estoques Aumento em Contas a Pagar Aumento em Despesas Provisionadas Aumento na Receita Diferida

As fórmulas acima servem para dar uma idéia de como realizar o cálculo em seu próprio país, no entanto, eles não são totalmente exaustiva., Podem existir outras rubricas que não sejam em numerário e alterações adicionais nos activos correntes ou passivos correntes que não se encontram acima enumeradas. A chave é garantir que todos os itens são contabilizados, e isso vai variar de empresa para empresa.o fluxo de Caixa Operacional vs o Rendimento líquido o rendimento líquido o rendimento líquido e os ganhos por acção são duas das métricas financeiras mais frequentemente referenciadas, como é que são diferentes do fluxo de Caixa Operacional? A principal diferença prende-se com as regras contabilísticas, tais como o princípio da equivalência e o princípio da especialização dos exercícios, aquando da elaboração das demonstrações financeiras.,

o rendimento líquido inclui todos os tipos de despesas, algumas que podem ter sido efectivamente pagas e outras que podem ter sido simplesmente criadas por princípios contabilísticos (tais como a depreciação).além disso, o princípio de reconhecimento de receitas de uma empresa e a correspondência das despesas com o calendário das receitas podem resultar numa diferença significativa entre a OCF e o rendimento líquido.

infelizmente, não é possível simplesmente dizer que um número é sempre maior ou menor do que o outro. Às vezes OCF é maior do que a renda líquida (como na Amazônia, mostrado acima) e às vezes é o oposto.,

Imagem: TPI Avançadas de Modelagem de Curso – Amazon Estudo de Caso.

Como pode ver na imagem acima, existe uma grande diferença entre as duas métricas, e a Amazon tem gerado constantemente mais OCF do que a renda líquida. Para ser justo, o que a OCF não tem em conta são as despesas de capital (CapEx) ou as compras de PP &E., Ao deduzir CapEx da OCF você chega ao fluxo de caixa livre, que é uma melhor avaliação do dinheiro disponível gerado para o período.o cálculo do fluxo de caixa das operações pode ser uma das partes mais desafiadoras da modelagem financeira no Excel. Abaixo está um exemplo de como esta atividade se parece em uma planilha.como pode ver na imagem, existem vários ajustamentos aos itens necessários para reconciliar o rendimento líquido com o dinheiro líquido das actividades operacionais, bem como variações nos activos e passivos operacionais., Num modelo financeiro, existem secções separadas para o calendário de amortização e para o calendário do fundo de maneio, que se alimentam na secção da demonstração dos fluxos de caixa do modelo. O exemplo abaixo é tirado do curso de estudo de caso Amazônico do CFI.

Imagem: Curso Avançado de Modelagem Amazônica do CFI.

Como você pode ver no exemplo acima, há um monte de detalhes necessários para modelar a seção de atividades operacionais, e muitos desses itens de linha exigem seus próprios horários de suporte no modelo financeiro.,a explicação em vídeo da demonstração dos fluxos de Caixa

abaixo é um curto tutorial vídeo explicando como funcionam as três secções de uma demonstração dos fluxos de caixa, incluindo as actividades operacionais, as actividades de investimento e as actividades de financiamento.

recursos adicionais

Obrigado por ler este guia do CFI para o fluxo de Caixa Operacional. O CFI é o provedor global oficial da modelagem financeira e Analista de avaliação (FMVA)FMVA® CertificationJoin 350,600 + estudantes que trabalham para empresas como a Amazon, J. P., Morgan, e a Ferrari ®FMVA® CertificationJoin 350,600+ alunos que trabalham para empresas como a Amazon, J. P. Morgan, e a Ferrari certificationFMVA® CertificationJoin 350,600+ alunos que trabalham para empresas como a Amazon, J. P. Morgan, e a Ferrari , que pode transformar qualquer pessoa em um mundo de classe de analista financeiro.,

Para continuar aprendendo e progredindo a sua carreira, estes adicionais TRIBUNAL de primeira instância de recursos será útil:

• Fluxo de Caixa do Investimento ActivitiesCash Fluxo de Investimento ActivitiesCash Fluxo das Actividades de Investimento é a secção de uma empresa de demonstração de fluxos de caixa que exibe o quanto de dinheiro tem sido usado (ou
• Declaração de Renda GuideIncome StatementThe de Declaração de Renda é uma das principais demonstrações financeiras que mostra seus ganhos e perdas ao longo de um período de tempo., O balanço é uma das três demonstrações financeiras fundamentais. Estas demonstrações são fundamentais tanto para modelos financeiros como para a contabilidade
• Tipos de modelos financeiros tipos de modelos financeiros os tipos mais comuns de modelos financeiros incluem: 3 Modelo de demonstração, modelo DCF, m&um modelo, modelo LBO, modelo de Orçamento. Descubra os 10 melhores tipos