quando você tiver atingido a aposentadoria, uma das maneiras mais populares de gerar renda passiva para aumentar suas outras fontes de dinheiro, como a segurança Social ou um cheque de pensão, é investir sua poupança em obrigações municipais livres de impostos. Pode haver várias vantagens importantes para esta estratégia de portfólio.
os rendimentos das obrigações municipais estão isentos de Impostos Federais e estaduais sobre o rendimento
Imagine que tem 65 anos de idade. Não tem dívidas, é dono da sua casa e acumulou 500 mil dólares em poupanças ao longo de uma longa carreira profissional., Você tem uma escolha entre investir em obrigações corporativas gerais ou obrigações municipais isentas de impostos. As obrigações das empresas rendem 7% e as obrigações municipais isentas de impostos rendem 5%.
isso significa que as obrigações corporativas gerariam $35.000 em juros de renda por ano para você, sobre o qual viver, pagar suas contas, manter a comida na despensa e medicamentos no armário. Teria de pagar impostos normais sobre o rendimento deste dinheiro. Os títulos municipais livres de impostos, por outro lado, gerariam US $25.000 por ano em renda de juros., Você não deve um único centavo em impostos federais ou estaduais sobre estes títulos se você estiver comprando títulos emitidos em seu estado natal.Qual das duas é a melhor opção de investimento para a sua carteira? Para descobrir a resposta a essa pergunta, você deve calcular algo conhecido como rendimento tributável equivalente. De um modo geral, quanto menor for a sua taxa de imposto, mais favoráveis serão as obrigações corporativas como um investimento, enquanto quanto maior for a sua taxa de imposto, mais favoráveis serão as obrigações municipais., uma armadilha que você deve evitar é o hábito que os novos investidores parecem pegar que os leva a reflexivamente colocar obrigações municipais isentas de impostos em planos de aposentadoria que são protegidos de impostos devido à sua estrutura inerente.
Mesmo se você estiver no escalão mais elevado de imposto cobrado nos Estados Unidos, o rendimento dentro de seu plano 401(k) ou outras contas de aposentadoria já está blindado do IRS, tornando corporate bond produz uma melhor escolha a partir de uma tributação perspectiva na maioria das situações.,
uma regra útil para ter em mente é que os opostos atraem: as obrigações tributáveis entram em contas isentas de impostos, e as obrigações isentas de impostos entram em contas tributáveis.as obrigações municipais podem flutuar menos do que as acções, dependendo da duração das obrigações municipais que detém na sua carteira de investimento, os seus activos podem flutuar mais ou menos do que as acções. Tipicamente, uma ligação com uma duração mais curta (uma que amadurece mais cedo) flutuará muito menos do que uma ligação de uma duração mais longa (uma que amadurece muitos anos no futuro).,
Todas as coisas vêm com um preço—daí a máxima econômica, “não existe tal coisa como um almoço grátis.”As obrigações de duração mais Curta gozam quase sempre de rendimentos mais baixos do que as obrigações de duração mais longa. É essa a troca que tem de fazer.
Isto é conhecido como uma curva de rendimento invertida.,as obrigações podem apelar emocionalmente quando se compra uma obrigação municipal no mercado primário, o seu dinheiro é emprestado a uma administração local ou estadual para projectos que melhoram a vida da pessoa média. Se você comprar títulos emitidos por um distrito escolar, o seu dinheiro provavelmente será usado para construir uma nova escola ou ginásio. Se você comprar uma caução municipal emitida pela sua cidade natal, o dinheiro pode ser usado para construir estradas, pontes, hospitais, estações de esgoto e outras obras públicas.,
em todos estes casos, o emitente da Obrigação promete pagar-lhe juros sobre o seu dinheiro. Em algum momento no futuro, na data de maturidade, você é prometido o retorno do valor de par do próprio bond. Na maioria dos casos, certamente no caso de uma obrigação municipal tradicional isenta de impostos, isto é igual ao montante de dinheiro que você originalmente emprestou ao emitente.,
para muitos investidores, sabendo este simples facto—que você vai receber o seu dinheiro de volta em um ponto específico no futuro, desde que o emissor de obrigações não default-torna a detenção de obrigações municipais isentas de impostos mais fácil psicologicamente e emocionalmente.,
Há alguns aposentados investidores sentado em sete-figura carteiras recheadas com títulos municipais, que não mente a flutuações no preço, mas que não pode estômago a ideia de realizar quaisquer ações, não importa quão alta qualidade, como rentáveis, ou como bem diversificada, mesmo sabendo que durante longos períodos de tempo, ações absolutamente superar obrigações no retorno departamento.
p > simplificando, por mais irracional que possa ser, muitos novos investidores pensam que as obrigações são de alguma forma inerentemente mais seguras do que as acções, ignorando coisas como o risco da taxa de inflação., No entanto, você não tem que investir em ações para construir riqueza e, talvez, focando suas economias em investimentos de renda fixa, tais como títulos municipais livres de impostos, vai permitir que você durma melhor à noite.,