Co to jest Wypłacalność?
Wypłacalność to zdolność firmy do spełnienia swoich długoterminowych zobowiązań finansowychdługoterminowe Zadłużeniedługoterminowe (LTD) to każda kwota niespłaconego długu posiadanego przez spółkę, która ma termin zapadalności 12 miesięcy lub dłużej. Jest klasyfikowany jako zobowiązanie bieżące w bilansie spółki. Czas do terminu zapadalności dla LTD może wynosić od 12 miesięcy do 30+ lat, a rodzaje długu mogą obejmować obligacje, kredyty hipoteczne., Kiedy analitycy chcą dowiedzieć się więcej o wypłacalności firmy, patrzą na całkowitą wartość jej aktywów w porównaniu z łącznymi posiadanymi zobowiązaniami.
organizacja jest uważana za wypłacalną, gdy jej obecne aktywa obecne aktywa są wszystkimi aktywami, które firma spodziewa się zamienić na gotówkę w ciągu jednego roku. Są one powszechnie stosowane do mierzenia płynności przekroczonych zobowiązań bieżącychobowiązania bieżąceobowiązania to zobowiązania finansowe podmiotu gospodarczego, które są wymagalne i płatne w ciągu roku. Firma pokazuje je na., Jest to zazwyczaj mierzone przy użyciu aktualnego współczynnika ratio Formula_10 Współczynnik bieżący jest = aktywa obrotowe / Zobowiązania krótkoterminowe. Obecny wskaźnik, znany również jako wskaźnik kapitału obrotowego, mierzy zdolność firmy do spełnienia swoich krótkoterminowych zobowiązań, które są należne w ciągu roku. Wskaźnik uwzględnia wagę łącznych aktywów obrotowych w stosunku do łącznych zobowiązań krótkoterminowych. Wskazuje kondycję finansową firmy. Przedsiębiorstwo jest uważane za rozpuszczalnik, jeśli jego obecny stosunek jest większy niż 1: 1.,
firma wypłacalna jest w stanie osiągnąć swoje cele długoterminowego wzrostu i ekspansji przy jednoczesnym spełnieniu swoich zobowiązań finansowych. W najprostszej formie środki wypłacalności, jeśli firma jest w stanie spłacić swoje długi w dłuższej perspektywie.
płynność a Wypłacalność
Wypłacalność i płynność to dwa sposoby mierzenia kondycji finansowej przedsiębiorstwa, ale te dwa pojęcia różnią się od siebie.
płynność odnosi się do zdolności przedsiębiorstwa do spłaty swoich krótkoterminowych długów; to znaczy, czy zobowiązania krótkoterminowe mogą być spłacane z aktywami obrotowymi na rękę., Płynność mierzy również, jak szybko firma jest w stanie ukryć swoje aktywa obrotowe w gotówce.
natomiast Wypłacalność to zdolność firmy do wywiązywania się z długoterminowych zobowiązań i prowadzenia bieżącej działalności przez długi czas w przyszłości. Firma może być bardzo wypłacalna, ale ma niską płynność, lub odwrotnie. Jednak, aby pozostać konkurencyjnym w środowisku biznesowym, ważne jest, aby firma była zarówno odpowiednio płynna, jak i rozpuszczalnikowa.,
ocena wypłacalności przedsiębiorstwa
wypłacalność przedsiębiorstwa oceniana jest poprzez spojrzenie na jego arkusz bilansowy arkusz bilansowy jest jednym z trzech podstawowych sprawozdań finansowych. Sprawozdania te są kluczowe zarówno dla modelowania finansowego, jak i rachunkowości i rachunku przepływów pieniężnych.
bilans spółki stanowi zestawienie wszystkich posiadanych aktywów i pasywów. Przedsiębiorstwo uważa się za wypłacalne, jeżeli możliwa do zrealizowania wartość jego aktywów jest większa niż jego zobowiązania. Jest niewypłacalny, jeżeli możliwa do zrealizowania wartość jest niższa niż całkowita kwota zobowiązań.,
oświadczenie o przepływach gotówkowych Oświadczenie o przepływach gotówkowych (oficjalnie zwane Oświadczeniem o przepływach gotówkowych) zawiera informacje o tym, ile środków pieniężnych firma wygenerowała i wykorzystała w danym okresie. Zawiera 3 sekcje: gotówka z operacji, gotówka z inwestycji i gotówka z finansowania. zapewnia również dobre wskazanie wypłacalności, ponieważ koncentruje się na zdolności firmy do spełnienia jej krótkoterminowych zobowiązań i wymagań. Analizuje zdolność firmy do spłacania swoich długów, gdy spadną wymagalne, mając gotówkę łatwo dostępną na pokrycie zobowiązań.,
cash flow oferuje również wgląd w historię firmy w zakresie spłacania długów. Pokazuje, czy istnieje wiele zaległych długów lub czy płatności są dokonywane regularnie w celu zmniejszenia zobowiązań dłużnych. Rachunek przepływów pieniężnych mierzy nie tylko zdolność przedsiębiorstwa do spłaty zadłużenia w odpowiednim dniu, ale także zdolność do zaspokojenia długów, które spadną w najbliższej przyszłości.
Analiza wypłacalności może pomóc podnieść wszelkie czerwone flagi, które wskazują na niewypłacalność. Może odkryć historię strat finansowych, niezdolność do pozyskania odpowiedniego finansowania, złe zarządzanie firmą lub niepłacenie opłat i podatków.,
inne wskaźniki
kilka różnych wskaźników może pomóc w ocenie wypłacalności przedsiębiorstwa, w tym:
1. Wskaźnik bieżących należności do zapasów
zdolność firmy do polegania na bieżących zapasach w celu spełnienia zobowiązań dłużnych.
2. Wskaźnik zadłużenia bieżącego do wartości netto
łączna kwota środków pieniężnych należnych akcjonariuszom w ciągu roku, wyrażona jako procent inwestycji akcjonariusza.
3., Stosunek zobowiązań ogółem do wartości netto
relacja między długami ogółem a kapitałem własnym właściciela jest zdefiniowana jako proporcja całkowitej wartości aktywów spółki, do której mogą ubiegać się właściciele (jednoosobowa działalność gospodarcza lub spółka osobowa) oraz akcjonariusze (jeśli jest to korporacja). Jest on obliczany przez odjęcie wszystkich zobowiązań od całkowitej wartości składnika aktywów (kapitał własny = aktywa – pasywa). w firmie. Im wyższy wskaźnik, tym niższa Ochrona wierzycieli przedsiębiorstwa.,
wnioski
podczas oceny kondycji finansowej przedsiębiorstwa jednym z kluczowych czynników jest ryzyko niewypłacalności, ponieważ mierzy zdolność przedsiębiorstwa do utrzymania się w dłuższej perspektywie. Wypłacalność firmy może pomóc określić, czy jest zdolna do wzrostu.
również wypłacalność może pomóc zarządowi spółki w wywiązaniu się z obowiązków i może wykazać swoją kondycję finansową przy pozyskiwaniu dodatkowego kapitału. Każda firma, która chce rozwinąć się w dłuższej perspektywie, powinna dążyć do pozostania wypłacalna.,
dodatkowe zasoby
CFI oferuje modelowanie finansowe& Valuation Analyst (FMVA)™certyfikat FMVA® Dołącz do 350,600+ studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, J. P. Morgan i Ferrari program certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, pomocne będą następujące zasoby SPI:
- analiza sprawozdań Finansowychanaliza sprawozdań Finansowychjak wykonać analizę sprawozdań finansowych., Ten przewodnik nauczy Cię wykonywać analizę sprawozdania finansowego rachunku zysków i strat,
- Współczynnik zadłużenia do Aktywówkapitał do Aktywówkapitał długu do aktywów jest wskaźnikiem dźwigni finansowej, który pomaga określić stopień, w jakim działalność firmy jest finansowana z długu. W wielu przypadkach wysoki wskaźnik dźwigni wskazuje również na wyższy stopień ryzyka finansowego. Dzieje się tak dlatego, że firma, która jest silnie lewarowana, ma większą szansę na niewykonanie swoich pożyczek.,
- Zdarzenie płynności Zdarzenie płynności jest procesem, w którym inwestor likwiduje swoją pozycję inwestycyjną w prywatnej firmie i wymienia ją na gotówkę. Głównym celem zdarzenia płynnościowego jest przeniesienie składnika aktywów niepłynnych (inwestycji w spółkę prywatną) do najbardziej płynnego składnika aktywów – gotówki.
- aktywa materialne netto aktywa materialne netto aktywa materialne (NTA) to wartość wszystkich fizycznych („materialnych”) aktywów pomniejszona o wszystkie zobowiązania w przedsiębiorstwie. Innymi słowy, NTA to