Ralph Nelson Elliott rozwinął teorię fal Elliotta w latach 30. Elliott wierzył, że rynki akcji, ogólnie uważane za zachowujące się w nieco przypadkowy i chaotyczny sposób, w rzeczywistości handlowały powtarzalnymi wzorami. W tym artykule przyjrzymy się historii teorii fal Elliotta i jej zastosowaniu w handlu.
fale
Elliott zaproponował, że trendy cenowe wynikają z dominującej psychologii inwestorów., Odkrył, że huśtawki w psychologii masowej zawsze pojawiały się w tych samych powtarzających się wzorcach fraktalnych lub „falach” na rynkach finansowych.
teoria Elliotta przypomina nieco teorię Dow, ponieważ obie uznają, że ceny akcji poruszają się falami. Ponieważ Elliott dodatkowo rozpoznał „fraktalny” charakter rynków, był jednak w stanie rozbić i przeanalizować je znacznie bardziej szczegółowo. Fraktale są strukturami matematycznymi, które na coraz mniejszą skalę nieskończenie się powtarzają. Elliott odkrył, że wzorce cenowe indeksów giełdowych są skonstruowane w ten sam sposób., Następnie zaczął zastanawiać się, w jaki sposób te powtarzające się wzorce mogą być wykorzystywane jako wskaźniki predykcyjne przyszłych ruchów rynkowych.
prognozy rynkowe oparte na wzorach falowych
Elliott sporządził szczegółowe prognozy giełdowe oparte na wiarygodnych cechach, które odkrył we wzorach falowych. Fala impulsowa, której sieć porusza się w tym samym kierunku, co większy trend, zawsze pokazuje pięć fal w swoim wzorze. Z drugiej strony fala korekcyjna porusza się w kierunku przeciwnym do głównego trendu., W mniejszej skali, w każdej z fal impulsowych, można ponownie znaleźć pięć fal.
ten kolejny wzór powtarza się ad infinitum w coraz mniejszych skalach. Elliott odkrył tę strukturę fraktalną na rynkach finansowych w latach 30., ale dopiero dekady później naukowcy rozpoznali fraktale i zademonstrowali je matematycznie.
na rynkach finansowych wiemy, że „co idzie w górę, musi zejść”, ponieważ ruch cen w górę lub w dół jest zawsze poprzedzony ruchem przeciwnym. Akcja cenowa jest podzielona na trendy i korekty., Trendy pokazują główny kierunek cen, podczas gdy korekty idą w kierunku trendu.
Podstawy teorii fal Elliotta
interpretacja Teorii Fal Elliotta
Teoria fal Elliotta jest interpretowana w następujący sposób:
- pięć fal porusza się w kierunku głównego trendu, a następnie Trzy fale w korekcie (w sumie ruch 5-3). Ten ruch 5-3 staje się następnie dwoma podpodziałami następnego wyższego ruchu fali.,
- podstawowy wzór 5-3 pozostaje stały, choć rozpiętość czasowa każdej fali może się różnić.
spójrzmy na poniższy wykres składający się z ośmiu fal (pięć w górę i trzy w dół) oznaczonych 1, 2, 3, 4, 5, A, B i C.
fale 1, 2, 3, 4 i 5 tworzą impuls, a fale a, b i C tworzą korektę., Impuls pięciofalowy z kolei tworzy falę 1 w następnym co do wielkości stopniu, a korekcja trzech fal tworzy falę 2 w następnym co do wielkości stopniu.
fala korekcyjna zwykle ma trzy wyraźne ruchy cen – dwa w kierunku głównej korekty (a i C) i jeden przeciwko niej (B). Fale 2 i 4 na powyższym zdjęciu są poprawkami., Fale te mają zazwyczaj następującą strukturę:
zauważ, że na tym zdjęciu fale a i C poruszają się w kierunku trendu o jeden większy stopień, a zatem są impulsywne i składają się z pięciu fal. Fala B, w przeciwieństwie do tego, jest kontr-trend i dlatego korekcyjne i składa się z trzech fal.,Tworzenie fali impulsowej, po której następuje fala korekcyjna, tworzy stopień fali Elliotta składający się z trendów i kontr-marek.
jak widać ze wzorów przedstawionych powyżej, pięć fal nie zawsze podróżuje siatką w górę, a Trzy fale nie zawsze podróżują siatką w dół. Gdy na przykład trend większego stopnia jest w dół, tak jest sekwencja pięciu fal.,
stopnie fali
Elliott zidentyfikował dziewięć stopni fal, które oznaczał następująco:
- Grand Super Cycle
- Super Cycle
- Primary
- Intermediate
- Minor
- Minute
- Minuette w związku z tym, że fale Elliotta są fraktalne, stopnie fal teoretycznie rozszerzają się coraz większe i coraz mniejsze poza te wymienione powyżej.,na wykresie dziennym widać, że cena jest bardzo niska, a cena może się odbić od poziomu 0.00000000000, co oznacza, że na wykresie dziennym możemy zaobserwować wzrostowy trend fali impulsowej, a następnie sprzedać lub zwinąć pozycję, gdy wzór zakończy się pięcioma falami, a odwrócenie jest nieuchronne.
popularność Teorii Fal Elliotta
w latach 70. W swojej legendarnej książce, Elliott Wave Principle: Key to market Behavior, autorzy przewidzieli rynek byków z lat 80., Prechter wydał później rekomendację sprzedaży na kilka dni przed katastrofą w 1987 roku.
Dolna linia
praktycy fal Elliotta podkreślają, że samo to, że rynek jest fraktalem, nie sprawia, że rynek jest łatwo przewidywalny. Naukowcy rozpoznają drzewo jako fraktal, ale to nie znaczy, że każdy może przewidzieć ścieżkę każdej z jego gałęzi. Pod względem praktycznego zastosowania zasada fali Elliotta ma swoich wielbicieli i przeciwników, podobnie jak wszystkie inne metody analizy.,
jedną z kluczowych słabości jest to, że praktycy zawsze mogą obwiniać swoje czytanie wykresów, a nie słabości teorii. W przeciwnym razie istnieje otwarta interpretacja czasu trwania fali. To powiedziawszy, handlowcy, którzy zobowiązują się do teorii fal Elliotta, z pasją ją bronią.,
/ div >