Po zakupie składnika aktywów właściciel zawiera długoterminową umowę, na mocy której nieruchomość jest wydzierżawiana sprzedającemu po uzgodnionej stawce. Jednym z powodów leasingu zwrotnego jest przeniesienie własności na spółkę holdingową przy jednoczesnym zachowaniu właściwego śledzenia bieżącej wartości i rentowności składnika aktywów. Innym powodem jest dla sprzedającego, aby zebrać pieniądze przez offloading cennego składnika aktywów do kupującego, który jest prawdopodobnie zainteresowany w dokonaniu długoterminowej inwestycji zabezpieczonej. Umowy leasingu zwrotnego są powszechne w branży REIT.,
możliwe rozwiązanie toksycznych aktywów bankowychedytuj
według Roberta Pestona, jednorazowego redaktora biznesowego BBC, jedną z opcji rozważanych przy radzeniu sobie z kryzysem kredytów hipotecznych subprime jest sprzedaż i leasing zwrotny toksycznych aktywów. Peston mówi ” sprzedaż i leasing zwrotny między bankami a państwem ma dwie najwyższe zalety: nie ma potrzeby wyceny trujących aktywów; a straty na tych śmierdzących aktywach zostaną wchłonięte przez banki w zarządzalnych kawałkach w ciągu około 10 lat.,”
Real estateEdit
umowy leasingu zwrotnego są popularne we Francji, Stanach Zjednoczonych, Wielkiej Brytanii, a także w całej Australii i Azji, w tym, ostatnio, w Indiach.
Francjaedytuj
leasing zwrotny nieruchomości mieszkaniowej jest popularny we Francji od ponad 30 lat i istnieją znaczne korzyści podatkowe. W ramach programu nabywca może korzystać z nieruchomości zwykle od 1 do 8 tygodni w roku (maksymalnie 6 miesięcy w roku)., Rząd francuski zachęca do rozwoju programów leasingu zwrotnego w obszarach turystycznych, aby złagodzić niedobory w wynajmowanych mieszkaniach. Rząd rabuje lokalny VAT (który wynosi 19,6%), gdy nieruchomość jest zakupiona poza planem.
program działa poprzez zakup nieruchomości wolnostojącej. Stajesz się prawnym właścicielem. Nieruchomość zostaje następnie wydzierżawiona deweloperowi lub firmie zarządzającej. W ramach programu leasingu zwrotnego rząd zwraca również podatek VAT Zwykle naliczany od nowych nieruchomości budowlanych (obecnie 19,6%).,
właścicielowi gwarantuje się wówczas dochód z najmu przez cały okres najmu. Zysk netto dla właściciela jest różny w zależności od rozwoju sytuacji, ale zazwyczaj wynosi od 4% do 6%. Porównuje się to bardzo korzystnie z typową 20-letnią hipoteką o stałym oprocentowaniu w wysokości około 3,75% i hipotekami o zmiennym oprocentowaniu, które są niższe. Można zobaczyć, w jaki sposób dochód z najmu może być wykorzystany w odniesieniu do płatności hipotecznych. Pożyczki w wysokości od 75% do 85% są dostępne w zależności od okoliczności., Rentowność najmu jest również indeksowana corocznie z kosztami budowy, co oznacza, że dochód z najmu wzrasta obecnie o około 2,5%.
ponieważ w Wielkiej Brytanii istnieją ulgi podatkowe w odniesieniu do płatności hipotecznych, które mogą być potrącane z dochodu. Leasing zazwyczaj trwa od 9 do 11 lat, po czym spółka zarządzająca ma możliwość odnowienia lub może zostać sprzedana lub wynajęta i utrzymana prywatnie przez właściciela.
nabywca / właściciel może również korzystać z bezpłatnych okresów użytkowania przez cały rok, w zależności od warunków najmu., Warunki te zwykle pozwalają na od 4 do 6 tygodni bezpłatnego użytkowania każdego roku. Spółka zarządzająca jest odpowiedzialna za utrzymanie nieruchomości, w tym konserwację mebli, które często są wliczone w cenę zakupu. Deweloper jest również odpowiedzialny za ubezpieczenie budynku i jego zawartości. Opłaca również część podatków od nieruchomości i wszystkie koszty użytkowania.,
Wielka Brytaniaedytuj
w Wielkiej Brytanii forma leasingu zwrotnego znana jako sprzedaż i wynajem z powrotem była przedmiotem sprawy Sądu Najwyższego z 2014 r., w której stwierdzono, że wiele takich ustaleń zostało popełnionych w sposób nieuczciwy.
Stany Zjednoczoneedytuj
„sprzedaż / leasing zwrotny” lub „sprzedaż i leasing zwrotny” to transakcja, w której właściciel nieruchomości sprzedaje aktywa, zazwyczaj nieruchomości, a następnie wynajmuje je z powrotem od kupującego. W ten sposób transakcja funkcjonuje jako pożyczka, a płatności przybierają formę czynszu., Ze względu na brak finansowania dostępnego na dzisiejszym rynku, wiele amerykańskich firm coraz częściej zwraca się do sales-and-leaseback, aby zapewnić szybki kapitał. Na przykład deweloperzy głównych społeczności często sprzedają model domu Kupującemu przed wyprzedaniem społeczności, wynajmując go od kupującego na okres do dwóch lat. W niektórych umowach obecny leasingobiorca daje możliwość odkupienia składnika aktywów po zakończeniu leasingu., Zazwyczaj, jeśli pierwotny właściciel miał odkupić składnik aktywów, nastąpiłoby to pod koniec roku podatkowego, w przypadku gdyby któreś ze stron miało zostać zbadane przez IRS.
Inne krajyedit
koncepcja leasingu zwrotnego rozprzestrzeniła się na inne kraje europejskie, w tym Hiszpanię i Szwajcarię. Typowe dostępne nieruchomości to studia, apartamenty i wille. Znajdują się one w pobliżu terenów narciarskich, ośrodków plażowych lub pól golfowych.