czym jest handel zastrzeżony?
handel na własność odnosi się do firmy finansowej lub banku komercyjnego, który inwestuje w celu bezpośredniego zysku rynkowego, a nie zarabiania dolarów prowizji poprzez handel w imieniu klientów. Znany również jako” prop trading”, ten rodzaj działalności handlowej występuje, gdy firma finansowa decyduje się na zysk z działalności rynkowej, a nie prowizji cienkiej marży uzyskanych dzięki działalności handlowej klienta. Handel na własność może obejmować obrót akcjami, obligacjami, towarami, walutami lub innymi instrumentami.,
firmy finansowe lub banki komercyjne, które angażują się w handel na własny rachunek, uważają, że mają przewagę konkurencyjną, która pozwoli im uzyskać roczny zwrot przekraczający inwestycje indeksowe, aprecjację rentowności obligacji lub inne style inwestycyjne.,
Proprietary Trading
Key Takeaways
- Proprietary traders may execute an assortment of market strategies that include index arbitrage, statistical arbitrage, merger arbitrage, fundamental analysis, volatility arbitrage, technical analysis and/or global macro trading.
- Market analysts understand that large financial institutions purposely obfuscate details on proprietary vs., niezastrzeżone operacje handlowe w celu zaciemnienia działalności promującej własny interes przedsiębiorstwa.
jak działa handel własnościowy?
handel na własność, znany również jako” handel prop”, ma miejsce, gdy biuro handlowe w instytucji finansowej, firmie maklerskiej, banku inwestycyjnym, funduszu hedgingowym lub innym źródle płynności wykorzystuje kapitał i bilans firmy do prowadzenia autopromocyjnych transakcji finansowych. Transakcje te mają zwykle charakter spekulacyjny, realizowane za pomocą różnych instrumentów pochodnych lub innych złożonych instrumentów inwestycyjnych.,
korzyści z handlu na własny rachunek
istnieje wiele korzyści, które handel na własny rachunek zapewnia instytucji finansowej lub bankowi komercyjnemu, w szczególności wyższe zyski kwartalne i roczne. Gdy firma maklerska lub bank inwestycyjny handluje w imieniu klientów, zarabia przychody w postaci prowizji i opłat. Dochód ten może stanowić bardzo niewielki procent całkowitej zainwestowanej kwoty lub wygenerowanych zysków, ale proces ten pozwala również instytucji zrealizować 100% zysków uzyskanych z inwestycji.,
drugą korzyścią jest to, że instytucja może gromadzić zapasy papierów wartościowych. Pomaga to na dwa sposoby. Po pierwsze, wszelkie zapasy spekulacyjne pozwalają instytucji zaoferować nieoczekiwaną przewagę klientom. Po drugie, pomaga tym instytucjom przygotować się na rynki w dół lub niepłynne, gdy trudniej jest kupić lub sprzedać papiery wartościowe na otwartym rynku.
ostateczna korzyść jest związana z drugą korzyścią., Handel własnościowy pozwala instytucji finansowej stać się wpływowym animatorem rynku poprzez zapewnienie płynności na określonym papierze wartościowym lub grupie papierów wartościowych.
przykład biura obrotu nieruchomościami
aby Handel nieruchomościami był skuteczny, a także pamiętał o klientach instytucji, Biuro Obrotu Nieruchomościami jest zwykle „odcięte” od innych biur handlowych. Biuro to jest odpowiedzialne za część przychodów instytucji finansowej, niezwiązanych z pracą klienta, działając autonomicznie.,
jednak, jak opisano powyżej, biura obrotu nieruchomościami mogą również funkcjonować jako animatorzy rynku. Sytuacja ta pojawia się, gdy klient chce handlować dużą ilością pojedynczego zabezpieczenia lub handlować wysoce niepłynnym zabezpieczeniem. Ponieważ nie ma wielu kupujących lub sprzedających dla tego typu handlu, zastrzeżony trading desk będzie działał jako kupujący lub sprzedający, inicjując drugą stronę handlu klienta.,