około półtora roku temu, mój pracodawca, pstrokaty głupiec, przyszedł do mnie z wielką okazją.
„Dlaczego nie” – powiedzieli – ” weź garść naszych pieniędzy i zainwestuj je na giełdzie.”
całkiem fajne, co?,
a ja przeniosłem się do Berlina (Niemcy, Nie New Hampshire), aby pomóc w uruchomieniu Motley Fool Deutschland . Ten ruch niestety oznaczał, że mam bardzo mało czasu, aby kontynuować inwestowanie pieniędzy głupca.
tak więc, po opublikowaniu tego artykułu, postaram się ukryć łzy, gdy mój portfel na prawdziwe pieniądze zostanie zlikwidowany. Na szczęście jednak mogę zabrać ze sobą kilka lekcji, które moim zdaniem uczyniły mnie lepszym inwestorem. I być może te lekcje pomogą też kilku z was.
Lekcja 1: inwestuj już!, Ten może wydawać się szalony, ale spróbujmy: jeśli twoim celem jest zainwestowanie pieniędzy, aby uzyskać długoterminowe zyski, powinieneś … inwestuj. Teraz. Nie później. Nie w przyszłym roku. Teraz.
Related: Barnes& Noble jest bardziej opłacalny niż wygląda na powierzchni
przez większość mojego czasu inwestując pieniądze głupca, znalazłem się siedząc na znacznej ilości „suchego proszku.”Jeśli przypadkiem jesteś firmą private equity , która pobiera opłaty nawet od pieniędzy, które nie są zainwestowane , to może nie być taka zła rzecz., Jeśli próbujesz wyprzedzić s&p 500, to nie jest to świetna gra. Chociaż moje typy akcji średnio pokonały rynek, kiedy rozważyłeś opór, jaki zapewniła gotówka, mój ogólny portfel pociągnął za sobą s&P.
jasne, z perspektywy czasu możemy spojrzeć na pewne okresy i powiedzieć: „byłoby znacznie lepiej siedzieć na gotówce wtedy!”I to, plus rolka ćwierćdolarówek, może Ci pomóc przejść przez Budkę z opłatami w New Jersey. Ale czy wielu (żadnych?,) z nas naprawdę jakiś dobry w wymyślaniu tych szczególnie dobrych lub szczególnie złych czasach do inwestowania, jak to się dzieje?
teraz cofnij się i spójrz na S& P w długich przedziałach czasowych. Czas, który spędzasz z gotówką na uboczu, to czas, w którym nie zarabiasz zwrotów. Jak mój pstrokaty Głupek buddy Morgan Housel zauważył przy niezliczonych okazjach, najlepsze inwestowanie jest często po prostu nudne i konsekwentne inwestowanie.
Uwaga: Nie mówię, że powinieneś być zawsze inwestowany w 100% lub 120%., Ale dla większości osób o długim horyzoncie inwestycyjnym posiadanie 40% gotówki nie pomoże Ci osiągnąć celów finansowych.
Related: Don ' t make these 2 big investing mistakes
w moim przypadku wyniki, które osiągnąłem dla głupca, prawdopodobnie byłyby znacznie lepsze, gdybym spędzał mniej czasu na kręceniu kciukami, a więcej czasu na inwestowanie pieniędzy.
Lekcja 2: wiedz co wiesz. Na początku mojego portfela powiedziałem, że będę inwestował wyłącznie w firmy finansowe , czyli: banki, firmy ubezpieczeniowe, private equity managerów i tym podobne., Zdecydowałem, że mimo iż wiedziałem, że sektor finansowy jako całość będzie faworyzowany w porównaniu z innymi sektorami w S& P. i miałem rację: niestety, sektor ten był porównywalnie nie faworyzowany przez prawie cały okres mojego portfela.
Related: jak zainwestować 20, 100 i 1000 dolarów (i więcej)
między datą mojej pierwszej inwestycji w portfelu a teraz (23 marca), S&p 500 był blisko 24%., Tymczasem Vanguard Financials ETF ( VFH) – który ma top-10 pozycji w firmach, które również posiadałem dla portfela prawdziwych pieniędzy-wzrósł o mniej niż 19%.
pomimo tego, jak wspomniano powyżej, kiedy usuwamy wpływ mojej dodatkowej gotówki, poszczególne typy w moim portfelu pokonują rynek.
Related: 3 tanie akcje dywidendowe, które możesz kupić teraz
jeśli planujesz inwestować w poszczególne spółki, trudno mi przecenić znaczenie zrozumienia branż i firm, w które inwestujesz., I nie obchodzi mnie, jakim inwestorem jesteś, bo jeśli jesteś..
- jeśli inwestujesz w „świetne firmy w dobrych cenach”, to lepiej wiesz jak wygląda świetna firma. Jeśli naprawdę nie rozumiesz branży/firmy, będzie naprawdę trudno dowiedzieć się, czy jest to naprawdę świetne.
- Hard-core value investor, wtedy nie możesz mieć nadziei na zbudowanie jakiejkolwiek rozsądnej wyceny dla firmy, chyba że naprawdę wiesz, co sprawia, że działa. Wrzucenie kilku wymiocin do arkusza kalkulacyjnego nie liczy się jako wycena.,
- długoterminowy inwestor wzrostu, to dopiero wtedy, gdy zrozumiesz branże, technologie, firmy i trendy, będziesz miał szansę zidentyfikować firmy, które będą rozwijać się w nadchodzących dziesięcioleciach.
i mógłbym dalej.
wiedz co wiesz i inwestuj w rzeczy, które rozumiesz. Inwestowanie jest wystarczająco trudne, nie ma sensu komplikować tego, próbując inwestować w branże i firmy, których nie rozumiesz.
powiązane: 3 firmy Apple Inc., Muszę uważać na
uszanowałem ten pomysł, kiedy postanowiłem skupić swoje portfolio wyłącznie na finansach. Ale dzięki doświadczeniu w prowadzeniu portfolio, stałem się jeszcze bardziej przekonany o jego znaczeniu.
Lekcja 3: nie potrzebujesz dużo pomysłów
nie kupowałem tylu firm w moim portfolio na prawdziwe pieniądze. Zamiast tego głównie kupowałem, a następnie odkupywałem firmy, które już znalazłem, zbadałem i zrozumiałem.
często wpadam w pułapkę chęci pogoni za każdą wiewiórką, która wpadnie na moje peryferie., Ale kiedy pozwalam, aby to wkradło się do mojego inwestowania, kończę z portfelem pełnym firm, które tylko w połowie Rozumiem(Zobacz powyżej, dlaczego to jest złe).
z drugiej strony, kiedy mam portfolio mniejsze i skoncentrowane, jest o wiele więcej możliwości, aby naprawdę poznać te firmy i zrozumieć, co je stworzy lub złamie(Zobacz powyżej, dlaczego to jest dobra rzecz).,
Related: 3 Energy Stocks We ' re Planning to Buy
wierzę w dywersyfikację, ale nie wierzę, że dywersyfikacja oznacza kupowanie wielu losowych firm, które ledwo zbadałeś (yeah, yeah, see above again). Jeśli nie możesz wystarczająco zdywersyfikować poszczególnych spółek, które znasz i rozumiesz, dobrą magiczną sztuczką jest dywersyfikacja w jednej fali różdżki, kupując fundusz indeksowy wraz z indywidualnymi akcjami.
Jeśli chcemy podążać za Buffettem i jego żądzą „wielkich firm” – a dlaczego mielibyśmy tego nie chcieć?, — więc musimy stawić czoła prawdzie, że wielkie firmy nie przychodzą w buszelach. Są tam, ale portfel 200 akcji to prawdopodobnie nie portfel 200 wielkich firm.
Matt Koppenheffer pisze dla pstrokatego głupca. Jest właścicielem akcji Vanguard Financials ETF.