een ballonbetaling is een betaling die het saldo van een lening aan het einde van een looptijd dekt. Het is meestal veel groter dan de eerdere betalingen op de lening.
ontdek of een ballonbetaling iets is wat je tegenkomt met je hypotheek of lening, en wat de beste manieren zijn om ermee om te gaan.
Wat Is een ballonbetaling?
aangezien het van toepassing is op woningfinanciering, wordt een ballonhypotheek niet volledig afgeschreven gedurende de looptijd van een lening., Dus in plaats van het betalen van gelijke termijnen op een hypotheek verspreid over 30 jaar, een huiseigenaar zou betalingen voor slechts vijf tot zeven jaar, en vervolgens worden verplicht om het saldo te betalen met een grote ballon betaling.
- alternatieve naam: ballonhypotheek, ballonbetalingshypotheek
hoe Ballonbetalingen werken
als leners het risico begrijpen en bereid zijn een ballonbetaling uit eigen zak te subsidiëren-zonder hoop te vestigen op een woning die in waarde stijgt om de grote betaling te dekken-zou een ballonbetalingslening kunnen werken., Anders kunnen deze soorten vastgoedleningen zeer riskant zijn.
Hier is een voorbeeld van wanneer een ballonhypotheek zinvol is: u ontvangt een overerving die tijd kost om door probate te werken. Als het tijd is om de ballonbetaling te doen, heb je het geld om dat te doen.
opmerkelijke gebeurtenissen
in de jaren zeventig was het gebruikelijk om ballonbetaaltaal als onderdeel van vastgoedfinanciering te zien., Om een cashflow of een break-even point voor de vastgoedbelegger te bieden, was het niet ongebruikelijk om eigendom te nemen afhankelijk van de bestaande lening en de verkoper een tweede hypotheek te geven zonder betalingen. Dit stond bekend als een rechte noot.
zolang de tweede hypotheek klein was, misschien minder dan 10% van de aankoopprijs, was het niet betalen van de lening een manier om cashflow te genereren., Een investeerder kon een positieve cashflow op deze manier ontvangen omdat de bestaande hypotheekbetaling, plus de verzekering en belastingen, waren over het algemeen laag genoeg dat de investeerder een soort van rendement van de huurbetaling kon zien nadat de kosten werden betaald.
Deze praktijk ging ervan uit dat het onroerend goed zou waarderen gedurende de looptijd van die tweede hypotheek, die over het algemeen drie jaar bedroeg. Er is geen garantie dat dit zal gebeuren.,
de reden dat dit zo goed werkte aan het einde van de jaren zeventig was dat 90% van de waarde van het onroerend goed apprecieerde, terwijl slechts 10% van de waarde werd bekostigd. Dus een huis van $100.000 kan in de praktijk $133.100 waard zijn bij 10% appreciatie na drie jaar, wat meer dan genoeg was om een promesse van $10.000 af te betalen tegen 10% rente, zelfs met samengestelde rente.
inherente risico ‘ s
Wat gebeurt er als er geen appreciatie – of erger-de markt daalt? Dat is hoe sommige huiseigenaren in 2007 kreeg in warm water te wijten aan het omgaan met subprime hypotheekverstrekkers., Een van de populaire financieringsopties waren toen Option ARM hypotheken, die interest-only betalingsopties in combinatie met een ballonbetaling bevatten.
een huiseigenaar kan gedurende die jaren een huis kopen zonder geld, een 80/20 combo-lening afsluiten, en beide leningen kunnen opeisbaar en betaalbaar zijn met een ballonbetaling aan het einde van vijf of zeven jaar. In krimpende markten maakte het het onmogelijk om een huis te verkopen en de leningen af te betalen zonder toevlucht te nemen tot een short sale. Een andere optie was om weg te lopen van het huis.,
geen van deze opties waren dingen waar de leners aan dachten toen ze het huis kochten. Ze geloofden dat de hype dat de waarde van onroerend goed altijd zou stijgen. In plaats daarvan, ze uiteindelijk als gevolg van meer dan het huis was de moeite waard en kon niet voldoen aan de ballon betalingsverplichting.
Key Takeaways
- een ballonbetaling is een eenmalige vaste som die na vijf tot zeven jaar een hypotheek moet aflossen.
- Dit zijn risicovolle vormen van financiering.,
- Ballonhypotheken zijn het beste voor degenen die weten dat ze het geld hebben om de hypotheek af te betalen zonder te vertrouwen op waardevermeerdering van onroerend goed.
- Ballonhypotheken kunnen ervoor zorgen dat woningen misleidend betaalbaar lijken.,